CME Group commencera à proposer un trading 24 heures sur 24 et sept jours sur sept sur ses contrats à terme et options en cryptomonnaies à partir du 29 mai, transformant la plus grande place de marché américaine réglementée pour les dérivés crypto en une structure de marché continue pour la première fois.
Ce changement, encore soumis à l’examen des autorités de régulation, permettra au trading sur CME Globex de fonctionner quasiment sans interruption, la compensation et le reporting des opérations du week‑end étant traités le jour ouvrable suivant.
Premier marché de dérivés crypto réglementé 24/7 aux États‑Unis
Ce mouvement marque un changement structurel pour une plateforme qui a contribué à familiariser les investisseurs institutionnels avec les actifs numériques lorsqu’elle a lancé des contrats à terme sur Bitcoin réglés en espèces en 2017.
Ces contrats ont offert l’une des premières voies conformes pour que les fonds spéculatifs, les gestionnaires d’actifs et les entreprises puissent se couvrir ou prendre une exposition au crypto sans détenir les jetons sous‑jacents.
En passant à un trading continu, CME aligne les dérivés réglementés sur le cycle de découverte des prix en continu 24/7 qui caractérise depuis longtemps les marchés crypto offshore.
Des volumes record stimulent l’extension des horaires de trading
La bourse a indiqué que la demande d’outils de gestion du risque sur les actifs numériques s’est accélérée, les dérivés sur cryptomonnaies ayant généré 3 000 milliards de dollars de volume notionnel en 2025.
Les produits crypto sont devenus un contributeur croissant à l’activité globale de CME, qui a atteint des niveaux records sur l’ensemble des classes d’actifs.
Le volume quotidien moyen de contrats crypto a fortement augmenté ces dernières années, reflétant une participation accrue des traders institutionnels et l’essor de contrats de taille micro conçus pour une gestion plus précise de l’exposition.
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La part de marché institutionnelle continue de croître
Bien que les plateformes offshore dominent encore les flux mondiaux de dérivés crypto, le cadre réglementé de CME et sa connectivité établie avec les institutions financières traditionnelles ont progressivement accru sa part de marché.
Le trading en continu devrait renforcer cette position en permettant aux institutions de couvrir leurs portefeuilles et de gérer leurs collatéraux en temps réel, plutôt que d’attendre les horaires de marché traditionnels.
Convergence entre la structure des marchés traditionnels et crypto
Ce changement reflète une tendance plus large où les actifs numériques sont intégrés dans l’infrastructure dérivés existante au lieu de fonctionner dans des systèmes offshore parallèles.
Avec des contrats à terme réglementés désormais disponibles en continu, les acteurs institutionnels pourront réagir immédiatement aux événements macroéconomiques, aux flux des ETF et à la volatilité du marché au comptant, quel que soit le fuseau horaire.
Le nouveau calendrier doit entrer en vigueur à 16 h (heure centrale américaine) le 29 mai.
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