La communauté Frax a fait sensation en approuvant une proposition révolutionnaire visant à intégrer le Fonds de Liquidité Digitale Institutionnelle (BUIDL) de BlackRock comme garantie pour son futur stablecoin frxUSD. Cette approbation, connue sous le nom de FIP-418, a marqué une étape cruciale pour le Protocole Frax après avoir obtenu un soutien unanime à l'issue d'une période de vote de six jours.
Gérant des actifs de plus de 648 millions de dollars, le fonds BUIDL de BlackRock offre des voies génératrices de rendement pour les parties prenantes du frxUSD. Cette collaboration avec le plus grand gestionnaire d’actifs mondial, BlackRock—supervisant plus de 10,4 trillions de dollars d’actifs mondiaux—vise à atténuer les risques de contrepartie associés à la garantie du stablecoin via son fonds tokenisé.
La proposition d'utiliser le fonds BUIDL a reçu 100 % d'approbation de la communauté du Protocole Frax, soulignant la tendance des projets de stablecoins à introduire des options génératrices de rendement pour inciter financièrement et assurer la stabilité de leurs avoirs.
Le concept a été initialement suggéré par Securitize, le courtier gérant le fonds BUIDL, le 22 décembre. Le stablecoin frxUSD reflétera la valeur du dollar américain à un ratio de 1:1, soutenu par des titres du gouvernement américain obtenus via BUIDL.
Ailleurs, des projets ont également adopté BUIDL comme garantie de stablecoin. Par exemple, Ethena Labs a lancé le stablecoin USDtb, d'une capitalisation de marché de 70 millions de dollars, le 16 décembre, garanti par BUIDL. Notamment, en novembre, Curve Finance a permis aux utilisateurs de créer le stablecoin deUSD d'Elixir en utilisant BUIDL.
À la fin de 2024, BlackRock avait étendu BUIDL à plusieurs blockchains importantes, y compris Aptos, Arbitrum, Avalanche, Optimism et Polygon. Cette expansion est en alignement avec la stratégie complète d'actifs numériques de BlackRock, qui comprend des projets tels que l'IBIT Bitcoin ETF et d'autres fonds tokenisés.
Dans un contexte plus large, 2024 a été témoin de progrès significatifs dans la tokenisation des actifs réels. Les principaux acteurs de l'industrie ont atteint des étapes clés, posant les bases pour de nouveaux progrès attendus en 2025. Par exemple, Tether prévoit de lancer la plateforme de tokenisation d'actifs réels Hadron d’ici février, offrant aux investisseurs institutionnels un accès direct via des API. De plus, Hedera a amélioré ses offres DeFi et d'actifs réels en intégrant les Data Feeds de Chainlink et les mécanismes de Proof of Reserve.
En résumé, l'initiative de Frax d'incorporer le fonds BUIDL de BlackRock dans son stablecoin frxUSD symbolise la convergence des mondes de la finance traditionnelle et de l'innovation blockchain. Cette évolution met en lumière le potentiel de la tokenisation des actifs réels pour redéfinir le paysage des stablecoins, pouvant éventuellement révolutionner l'industrie.