Gemini Space Station, la plateforme d'échange de cryptomonnaies fondée par Cameron et Tyler Winklevoss, a obtenu Nasdaq comme investisseur stratégique avant son introduction en bourse prévue au New York Stock Exchange cette semaine. Le partenariat inclut un investissement en placement privé de 50 millions de dollars et des accords de service étendus entre les deux entreprises.
Ce qu'il faut savoir :
- Nasdaq investira 50 millions de dollars dans Gemini via un placement privé concurrent à l'introduction en bourse de la plateforme
- Le partenariat offre aux clients de Nasdaq l'accès aux services de garde et de staking de Gemini, tandis que les clients institutionnels de Gemini accèdent à la plateforme de trading Calypso de Nasdaq
- Gemini prévoit de commencer à négocier vendredi sous le ticker "GEMI" et pourrait lever jusqu'à 317 millions de dollars lors de l'offre publique
Détails du partenariat stratégique
L'investissement représente plus qu'un simple arrangement financier entre les entreprises. Les clients de Nasdaq accéderont aux services de garde et de staking de Gemini grâce au partenariat. Les clients institutionnels de Gemini bénéficieront également d'un accès à la plateforme Calypso de Nasdaq pour gérer et suivre le collatéral de trading.
Gemini prévoit de commencer à négocier vendredi sur la plateforme d'échange Nasdaq sous le symbole boursier "GEMI". La société pourrait lever jusqu'à 317 millions de dollars lors de l'introduction en bourse. Les plans de l'entreprise restent soumis aux conditions du marché et pourraient changer selon des sources proches du dossier.
Ni Gemini ni Nasdaq n'ont répondu aux demandes de commentaires au sujet de cet arrangement.
Contexte et concurrence sur le marché
L'entrée en bourse de la plateforme d'échange de cryptomonnaies intervient alors que le marché des capitaux propres américains est en pleine effervescence. La forte demande pour les nouvelles inscriptions a encouragé les entreprises privées à tester l'appétit des investisseurs. Les inscriptions récentes, dont le concepteur de logiciels Figma et la société de technologie spatiale Firefly Aerospace, ont suscité une forte demande de la part des investisseurs lors de leurs débuts en bourse.
Les sociétés d'actifs numériques ont récemment occupé une place importante dans l'activité d'introduction en bourse.
L'émetteur de stablecoins Circle et la plateforme d'échange de cryptomonnaies Bullish ont clôturé avec succès leurs introductions en bourse ces derniers mois.
Le flottement de Gemini la placerait comme la troisième plateforme d'échange de cryptomonnaies cotée en bourse. Bullish et Coinbase sont actuellement les seules plateformes de crypto cotées, Coinbase ayant eu la particularité d'être la première plateforme d'échange de cryptomonnaies à rejoindre l'indice S&P 500.
La plateforme fondée par les frères Winklevoss se classe parmi les plus grandes plateformes d'échange de cryptomonnaies aux États-Unis en termes de volume, selon le fournisseur de données Kaiko. La plateforme détient 21 milliards de dollars d'actifs sous gestion et a traité 285 milliards de dollars de volume de transactions à vie.
Performance financière et services
Gemini exploite plusieurs lignes d'activité au-delà de sa fonction d'échange principale. La plateforme gère un bureau de trading OTC et offre un programme de carte de crédit aux États-Unis. La plateforme prend en charge divers actifs numériques, y compris Bitcoin, Ether et stablecoins, tout en servant les segments d'investisseurs de détail et institutionnels.
Les frais de transaction génèrent la majorité des revenus de Gemini.
L'entreprise a déclaré une perte nette de 282,5 millions de dollars sur un chiffre d'affaires de 68,6 millions de dollars pour les six mois se terminant le 30 juin. Cela se compare à une perte nette de 41,4 millions de dollars sur un chiffre d'affaires de 74,3 millions de dollars pour la même période l'année précédente, selon les dépôts de la SEC.
Les frères Winklevoss ont gagné en notoriété initiale grâce à un règlement légal en 2008 avec Facebook et son PDG Mark Zuckerberg. Ils ont acquis le surnom de "jumeaux Bitcoin" après avoir investi le produit du règlement dans les cryptomonnaies et être devenus des milliardaires cryptos précoces.
Comprendre le fonctionnement des plateformes d'échange de cryptomonnaies
Les plateformes d'échange de cryptomonnaies servent de places de marché numériques où les utilisateurs achètent, vendent et échangent des actifs numériques. Ces plateformes génèrent des revenus principalement par le biais des frais de transaction facturés sur les transactions. Les services de garde impliquent le stockage sécurisé des actifs numériques pour les clients institutionnels, tandis que les services de staking permettent aux utilisateurs de gagner des récompenses en participant à la validation du réseau blockchain.
Les bureaux de trading de gré à gré facilitent les transactions importantes entre les clients institutionnels en dehors des carnets de commandes réguliers de la plateforme d'échange. Ce service implique généralement des transactions de valeur plus élevée qui pourraient autrement influer sur les prix du marché si elles étaient effectuées via des mécanismes d'échange standard.
Les stablecoins représentent des devises numériques conçues pour maintenir une valeur stable par rapport à des actifs de référence tels que le dollar américain. Ces jetons sont devenus une infrastructure essentielle pour le trading de cryptomonnaies et l'adoption institutionnelle.
Réflexions finales
Le partenariat de Gemini avec Nasdaq représente un développement significatif pour l'infrastructure du marché des cryptomonnaies. Cet arrangement positionne les deux entreprises pour étendre leur offre de services tout en offrant à Gemini un soutien substantiel pour son entrée sur le marché public. Cette période coïncide avec un regain d'intérêt des investisseurs pour les entreprises d'actifs numériques et des conditions favorables sur le marché boursier.