Gemini Space Station, l'échange de cryptomonnaies fondé par Cameron et Tyler Winklevoss, a sécurisé Nasdaq en tant qu'investisseur stratégique avant sa cotation prévue à la Bourse de New York cette semaine. Le partenariat inclut un investissement privé de 50 millions de dollars et des accords de service élargis entre les deux entreprises.
À savoir :
- Nasdaq investira 50 millions de dollars dans Gemini à travers un placement privé concurrent avec l'offre publique initiale de l'échange
- Le partenariat accorde aux clients de Nasdaq l'accès aux services de garde et de staking de Gemini, tandis que les clients institutionnels de Gemini gagnent l'accès à la plateforme de trading Calypso de Nasdaq
- Gemini s'attend à commencer à trader vendredi sous le symbole "GEMI" et pourrait lever jusqu'à 317 millions de dollars lors de l'offre publique
Détails du partenariat stratégique
L'investissement représente plus qu'un simple arrangement financier entre les entreprises. Les clients de Nasdaq auront accès aux services de garde et de staking de Gemini à travers le partenariat. Les clients institutionnels de Gemini recevront l'accès à la plateforme Calypso de Nasdaq pour gérer et suivre le collatéral de trading.
Gemini prévoit de commencer à trader sur le marché Nasdaq vendredi sous le symbole "GEMI". L'entreprise pourrait lever jusqu'à 317 millions de dollars grâce à l'offre publique initiale. Les plans de la société restent soumis aux conditions du marché et pourraient changer, selon des sources familières avec la question.
Ni Gemini ni Nasdaq n'ont répondu aux demandes de commentaires sur l'arrangement.
Contexte du marché et concurrence
L'introduction en bourse de la plateforme d'échange de cryptomonnaies survient pendant une période robuste pour les marchés de capitaux en actions aux États-Unis. La forte demande pour de nouvelles introductions a encouragé les entreprises privées à tester l'appétit des investisseurs. Les introductions récentes, y compris le fabricant de logiciels de design Figma et la firme de technologie spatiale Firefly Aerospace, ont suscité une forte demande des investisseurs lors de leurs débuts en bourse.
Les entreprises de biens numériques ont occupé une place importante dans l'activité récente des introductions en bourse.
L'émetteur de stablecoins Circle et la plateforme d'échange de cryptomonnaies Bullish ont réalisé des introductions réussies ces derniers mois.
La introduction de Gemini la positionnerait comme la troisième plateforme d'échange de cryptomonnaies cotée en bourse. Bullish et Coinbase représentent actuellement les seules platesformes cryptos publiques, Coinbase ayant le privilège d'être la première plateforme d'échange de cryptomonnaies à rejoindre l'indice S&P 500.
La plateforme fondée par les Winklevoss se classe parmi les plus grandes plateformes de trading de cryptomonnaies aux États-Unis en termes de volume, selon le fournisseur de données Kaiko. L'échange détient 21 milliards de dollars d'actifs sous gestion et a traité 285 milliards de dollars de volume de trading à vie.
Performance financière et services
Gemini exploite plusieurs lignes de commerce au-delà de sa fonction de base d'échange. La plateforme gère un bureau de trading de gré à gré et offre un programme de carte de crédit aux États-Unis. L'échange prend en charge divers actifs numériques, y compris Bitcoin, Ether et stablecoins, tout en servant à la fois les segments d'investisseurs de détail et institutionnels.
Les frais de transaction génèrent la majorité des revenus de Gemini.
L'entreprise a déclaré une perte nette de 282,5 millions de dollars sur un revenu de 68,6 millions de dollars pour les six mois se terminant le 30 juin. Cela se compare à une perte nette de 41,4 millions de dollars sur un revenu de 74,3 millions de dollars au cours de la même période l'année précédente, selon les dépôts à la Securities and Exchange Commission.
Les frères Winklevoss ont gagné en notoriété initiale grâce à un règlement juridique de 2008 avec Facebook et son PDG Mark Zuckerberg. Ils ont gagné le surnom de "jumeaux Bitcoin" après avoir investi les produits du règlement en cryptomonnaies et devenir des milliardaires précoces dans le secteur crypto.
Comprendre les opérations des plateformes d'échange de cryptomonnaies
Les plateformes d'échange de cryptomonnaies servent de marchés numériques où les utilisateurs achètent, vendent et échangent des actifs numériques. Ces plateformes génèrent des revenus principalement grâce aux frais de transaction facturés sur les échanges. Les services de garde impliquent le stockage sécurisé des actifs numériques pour les clients institutionnels, tandis que les services de staking permettent aux utilisateurs de gagner des récompenses en participant à la validation du réseau blockchain.
Les bureaux de trading de gré à gré facilitent les grandes transactions entre les clients institutionnels en dehors des livres d'ordres d'échange réguliers. Ce service implique généralement des échanges de valeur plus élevée qui pourraient autrement affecter les prix du marché s'ils étaient exécutés via les mécanismes standard d'échange.
Les stablecoins représentent des monnaies numériques conçues pour maintenir une valeur stable par rapport à des actifs de référence comme le dollar américain. Ces tokens sont devenus une infrastructure essentielle pour le trading de cryptomonnaies et l'adoption institutionnelle.
Réflexions finales
Le partenariat de Gemini avec Nasdaq représente un développement significatif pour l'infrastructure du marché des cryptomonnaies. L'arrangement positionne les deux entreprises pour élargir leurs offres de services tout en offrant à Gemini un soutien substantiel pour son entrée sur le marché public. Le moment coïncide avec un intérêt renouvelé des investisseurs pour les entreprises de biens numériques et les conditions solides des marchés financiers.