La dernière enquête de Morgan Stanley auprès des stagiaires d'été révèle un scepticisme persistant envers les crypto-monnaies chez les futurs professionnels de la finance, même si Bitcoin a atteint le seuil de 100 000 $. La banque d'investissement a sondé plus de 500 stagiaires nord-américains du 10 au 27 juin et 147 stagiaires européens du 26 juin au 7 juillet, constatant que seulement 18 % possèdent ou utilisent actuellement des actifs numériques.
Ce qu'il faut savoir :
- Seuls 18 % des stagiaires de Morgan Stanley possèdent des crypto-monnaies, contre 13 % l'an dernier, tandis que 55 % restent désintéressés par les actifs numériques
- Presque tous les stagiaires (96 % aux États-Unis, 91 % en Europe) utilisent régulièrement des outils d'intelligence artificielle, les considérant comme économisant du temps et efficaces
- Plus de 60 % des stagiaires souhaitent des robots humanoïdes à domicile, Morgan Stanley projetant que le marché pourrait dépasser 5 000 milliards $ d'ici 2050
Les actifs numériques en quête de pertinence
Les données de l'enquête soulignent un fossé générationnel dans l'adoption des technologies financières. L'intérêt pour les actifs numériques chez les stagiaires a légèrement augmenté, passant de 23 % à 26 %, mais une nette majorité de 55 % n'a exprimé aucun intérêt. Ce chiffre représente une baisse par rapport à 63 % l'année précédente, suggérant un réchauffement progressif plutôt qu'une adoption enthousiaste.
La réponse tiède semble particulièrement frappante étant donné l'acceptation institutionnelle du Bitcoin par le biais des fonds d'investissement cotés (ETF). Les ETF Bitcoin spot ont accumulé 53,7 milliards $ d'actifs depuis leur lancement en janvier 2024, selon les données de Farside Investors. Les ETF Ether ont attiré 12,4 milliards $ d'afflux.
Les trésoreries d'entreprises détiennent de plus en plus les deux actifs dans leurs bilans. Le Bitcoin a franchi le seuil de 100 000 $ cette année tout en s'établissant dans les portefeuilles institutionnels. Ethereum a atteint un record de plus de 4 800 $ vendredi.
Le décalage entre la performance du marché et le sentiment des stagiaires reflète des questions plus larges sur la trajectoire d'adoption à long terme des crypto-monnaies. Malgré des investissements institutionnels significatifs et des progrès réglementaires, la technologie peine encore à susciter un enthousiasme généralisé parmi les jeunes professionnels de la finance.
Préférences technologiques : L'intelligence artificielle domine
L'enquête a révélé une adoption écrasante des outils d'intelligence artificielle parmi les futurs travailleurs de Wall Street. Presque tous les stagiaires américains (96 %) et leurs homologues européens (91 %) ont déclaré utiliser la technologie IA au moins occasionnellement dans leur travail quotidien.
Les répondants ont exprimé un sentiment très positif quant aux capacités de l'IA. Un accord presque universel a émergé selon lequel ces outils « gagnent du temps » et sont « faciles à utiliser » dans les environnements professionnels.
Cependant, 88 % ont maintenu une perspective nuancée, reconnaissant que les systèmes d'IA actuels « nécessitent une amélioration de la précision ».
Cette acceptation généralisée s'aligne sur les tendances plus larges de Wall Street. Les sept grandes entreprises technologiques, dites les « Magnificent Seven », devraient dépenser 650 milliards $ en dépenses d'investissement et en développement de recherche cette année. Les entreprises financières intègrent de plus en plus l'IA dans leurs algorithmes de trading, leurs systèmes de gestion des risques et leurs opérations de service à la clientèle.
L'enthousiasme pour l'IA contraste fortement avec le scepticisme envers la crypto parmi le même groupe démographique. Alors que les actifs numériques luttent pour une acceptation générale, l'intelligence artificielle a atteint une adoption quasi universelle parmi ces futurs leaders financiers.
Les robots humanoïdes captivent l'imagination malgré les préoccupations sociales
L'enquête a révélé un intérêt significatif pour la robotique humanoïde parmi les stagiaires, bien qu’atténué par des préoccupations sur l'impact sociétal. Plus de 60 % des répondants américains et 69 % des Européens ont exprimé un intérêt pour la possession de robots humanoïdes à domicile.
Les deux groupes régionaux pensent que ces machines sophistiquées développeront des « cas d'utilisation viables » et remplaceront éventuellement de nombreux emplois humains. Cependant, l'optimisme quant aux avantages sociaux plus larges reste limité, avec seulement 36 % des stagiaires américains et 24 % des Européens affirmant que les humanoïdes auront un impact positif sur la société.
Morgan Stanley prévoit que le marché des humanoïdes pourrait dépasser 5 000 milliards $ d'ici 2050, englobant les ventes plus les chaînes d'approvisionnement pour la réparation, l'entretien et les services de support.
La banque d'investissement estime que plus d'un milliard d'humanoïdes pourraient exister d'ici le milieu du siècle, 90 % servant à des fins industrielles et commerciales.
Cette projection, décrite dans un rapport de mai, suggère que la robotique pourrait représenter une opportunité d'investissement plus convaincante que la crypto-monnaie pour la prochaine génération de professionnels de la finance. Les données de l'enquête soutiennent cette thèse, montrant une préférence claire pour l'automatisation tangible par rapport aux actifs numériques.
Comprendre les technologies financières clés
Plusieurs technologies financières sont apparues de manière proéminente dans les résultats de l'enquête. Les fonds d'investissement cotés représentent des véhicules d'investissement qui se négocient sur les bourses comme des actions individuelles tout en suivant des actifs sous-jacents ou des indices. Les ETF Bitcoin spot détiennent spécifiquement du Bitcoin réel plutôt que des dérivés, offrant une exposition directe aux mouvements de prix de la crypto-monnaie.
Les actifs numériques englobent les crypto-monnaies comme le Bitcoin et l'Ether ainsi que les technologies associées basées sur la blockchain. Le Bitcoin fonctionne comme une monnaie numérique décentralisée, tandis que l'Ether sert de jeton natif pour la plateforme Ethereum. Les deux ont obtenu une acceptation institutionnelle à travers des produits d'investissement réglementés.
L'intelligence artificielle en finance implique généralement des algorithmes d'apprentissage automatique qui analysent les modèles de données, exécutent des transactions ou évaluent les risques. La robotique humanoïde se réfère à des machines conçues avec une apparence et des capacités humaines, potentiellement adaptées à des applications industrielles et à des rôles d'assistance personnelle.
Implications du marché et perspectives futures
Les résultats de l'enquête suggèrent que la crypto-monnaie fait face à des obstacles continus pour atteindre une adoption générale parmi les professionnels de la finance. Malgré la croissance de l'investissement institutionnel et les progrès réglementaires, le scepticisme persiste parmi ceux qui entrent dans le secteur. Le sentiment de "nous en sommes encore aux débuts", populaire dans les communautés crypto, semble être validé par ces données démographiques.
À l'inverse, l'intelligence artificielle et les technologies robotiques montrent de forts taux d'acceptation et des projections de croissance. Ces secteurs pourraient attirer des flux d'investissement plus importants à mesure que les jeunes professionnels assumeront des postes de direction dans les institutions financières. Les différences de préférence marquées pourraient influencer les décisions d'allocation de capital au cours de la prochaine décennie.
Les conclusions de Morgan Stanley indiquent que les schémas d'adoption technologique parmi les travailleurs de la finance peuvent ne pas s'aligner sur les valorisations du marché ou l'attention médiatique.
Bien que le Bitcoin monopolise les gros titres avec des prix à six chiffres, les futurs leaders de l'industrie montrent un plus grand enthousiasme pour les applications de l'IA et de la robotique.
Réflexions finales
L'enquête sur les stagiaires de Morgan Stanley révèle un paysage complexe d'adoption technologique parmi les futurs professionnels de la finance. Bien que la possession de crypto-monnaies reste limitée à 18 %, l'intelligence artificielle a atteint une acceptation quasi universelle avec des taux d'utilisation de 96 %. Le décalage entre le jalon du Bitcoin à 100 000 $ et l'enthousiasme tiède des stagiaires suggère que les actifs numériques font face à des défis continus d'adoption malgré un progrès institutionnel.