Ethereum la semaine, avec des transactions quotidiennes atteignant entre 1,6 million et 1,7 million, les chiffres les plus élevés enregistrés sur la blockchain, bien que le prix de la cryptomonnaie ait chuté de près de 2% à 4 127 dollars en 24 heures. Le volume de transactions représente une rupture significative par rapport à l'intervalle de quatre ans du réseau de 900 000 à 1,2 million de transactions quotidiennes, selon l'analyse de marché utilisant une moyenne mobile simple de 14 jours.
Que faut-il savoir :
- Le nombre de transactions quotidiennes d'Ethereum a dépassé son plafond de quatre ans, passant d'une fourchette historique de 900 000 à 1,2 million pour atteindre les niveaux actuels de 1,6 à 1,7 million de transactions par jour
- Le réseau a maintenu environ 1,2 million de transactions quotidiennes lors du ralentissement de fin mars, comparé à à peine 1 million en janvier 2023, montrant une croissance soutenue avant la récente poussée
- Les taux de financement sont devenus négatifs tout au long de la semaine dernière, suggérant que les traders parient soit sur de nouvelles baisses ou paient des primes pour une protection contre la baisse, un schéma qui coïncide historiquement avec les creux de prix
L'activité du réseau contredit le mouvement des prix
La flambée des transactions intervient alors que la cryptomonnaie se maintient au-dessus de 4 100 dollars, conservant ce que les analystes décrivent comme une force sous-jacente pour un potentiel mouvement haussier. L'analyste de marché Darkfost a noté que l'augmentation marquée de l'activité on-chain reflète un intérêt renouvelé des investisseurs et une adoption croissante de la blockchain dans les industries. La croissance indique également une demande accrue pour les applications décentralisées et la confiance dans l'évolutivité de l'écosystème.
La position d'Ethereum en tant que fondement de la Finance Décentralisée a contribué à l'essor des transactions.
L'expansion rapide du secteur DeFi concentre naturellement l'activité sur le réseau, qui traite la majorité des transactions financières décentralisées. Les niveaux actuels de transactions dépassent ceux observés lors de la vente massive fin mars, lorsque les moyennes quotidiennes ont atteint environ 1,2 million malgré un sentiment négatif important sur le marché.
Darkfost a souligné une corrélation entre la croissance des transactions d'Ethereum et la performance des prix, suggérant que les données on-chain fournissent des signaux précieux pour les participants au marché. Les modèles historiques montrent que le volume des transactions précède souvent les mouvements de prix, faisant de cette métrique un indicateur clé pour les traders et investisseurs surveillant la santé du réseau.
Les taux de financement signalent un potentiel renversement
Les taux de financement négatifs sont apparus sur les marchés à terme d'Ethereum la semaine dernière, indiquant un sentiment baissier parmi les traders à effet de levier. Crypto Summon, un analyste de marché, a identifié le changement mais a noté que la tendance baissière semble s'être arrêtée, avec le début de la formation d'un schéma ascendant.
Ce développement suggère que les traders ayant ouvert des positions courtes ou acheté une protection contre une baisse pourraient être à bout de souffle.
Le schéma des taux de financement reflète les creux de marché précédents, lorsque la peur incite les investisseurs à payer des primes pour se protéger contre d'autres pertes. Ces périodes marquent historiquement des points d'inflexion où le sentiment atteint un pessimisme maximal avant de s'inverser. Le contexte technique actuel combine des financements négatifs avec un volume de transactions record, créant des signaux mitigés sur la direction des prix à court terme.
Le volume des échanges a diminué de plus de 8% au cours de la journée passée selon les données de CoinMarketCap, accompagnant la baisse de prix. La diminution du volume suggère une activité de trading réduite malgré des transactions on-chain élevées, indiquant une divergence entre l'utilisation du réseau et le trading spéculatif.
Comprendre les indicateurs clés
Les transactions quotidiennes mesurent le nombre de transferts traités sur la blockchain Ethereum en l'espace de 24 heures. Cette métrique inclut tous les types de transactions, des transferts de jetons simples aux interactions complexes de contrats intelligents qui alimentent les applications décentralisées. Une moyenne mobile simple de 14 jours lisse les fluctuations quotidiennes pour révéler les tendances sous-jacentes de l'utilisation du réseau.
Les taux de financement représentent les paiements périodiques entre traders dans les contrats à terme perpétuels.
Lorsque les taux deviennent négatifs, les détenteurs de positions courtes paient les détenteurs de positions longues, indiquant que le marché s'attend à ce que les prix baissent. Les taux de financement positifs montrent le contraire, les traders haussiers payant les baissiers. Les périodes prolongées de financement négatif précèdent souvent les reprises de prix alors que le positionnement baissier devient surpeuplé.
L'activité on-chain fait référence aux transactions enregistrées directement sur la blockchain, fournissant des données objectives sur l'utilisation du réseau indépendamment de la spéculation sur les prix. Les comptes transactionnels élevés indiquent typiquement une utilisation active des applications décentralisées, des transferts de jetons et des exécutions de contrats intelligents.
Cela diffère du volume de trading, qui mesure l'activité d'achat et de vente basée sur les échanges.
Pensées finales
La combinaison d'un volume de transactions record et de taux de financement négatifs présente un tableau complexe pour la trajectoire à court terme d'Ethereum. L'utilisation du réseau suggère une force fondamentale et une adoption croissante, tandis que les indicateurs techniques pointent vers un sentiment baissier parmi les traders à effet de levier. La corrélation historique entre la croissance des transactions et la performance des prix soutient une perspective positive à plus long terme, bien que la volatilité à court terme demeure probable compte tenu de la dynamique de financement actuelle et de la diminution du volume des échanges.