Le Canada est prêt à lancer plusieurs fonds négociés en bourse Solana avec capacités de staking mercredi, marquant un nouvel exemple où les régulateurs canadiens ont devancé leurs homologues américains dans l'approbation de produits d'investissement en cryptomonnaie. Eric Balchunas, analyste principal des ETF chez Bloomberg, a révélé ce développement dans un post sur les réseaux sociaux, citant une circulaire officielle de la Banque Toronto-Dominion.
À Savoir :
- Quatre gestionnaires d'actifs canadiens—Purpose, Evolve, CI, et 3iQ—ont reçu l'approbation réglementaire pour lister les premiers ETF Solana au monde
- Les produits détiendront des tokens Solana physiques et généreront des rendements supplémentaires grâce aux activités de staking
- Alors que le Canada avance avec les ETF crypto avec staking, les régulateurs américains ont récemment retardé une décision sur des capacités similaires jusqu'en juin 2025
La Commission des valeurs mobilières de l'Ontario a approuvé quatre gestionnaires d'actifs pour lister les nouveaux produits à la Bourse de Toronto. "L'OSC a aujourd'hui donné le feu vert aux émetteurs d'ETF, dont Purpose, Evolve, CI et 3iQ, pour lister les premiers ETF Solana en place dans le monde au Canada", indique la circulaire partagée par Balchunas.
Ces ETF Solana se distingueront des fonds crypto précédents en incorporant la fonctionnalité de staking, offrant potentiellement des rendements plus élevés que le staking Ethereum tout en réduisant les coûts de détention globaux.
Solana s'échange actuellement à 129,97 $, en baisse de 2,2 % au cours des dernières 24 heures, selon les données du site de suivi des cryptomonnaies CoinGecko. L'approbation intervient malgré cette baisse récente des prix, indiquant une confiance institutionnelle croissante dans la viabilité à long terme de l'actif.
L'accélération mondiale des produits ETF de cryptomonnaie
Le mouvement canadien s'inscrit dans une accélération mondiale plus large des produits d'investissement en crypto réglementés. En janvier 2024, après des années de rejets, la Securities and Exchange Commission des États-Unis a approuvé le premier lot d'ETF Bitcoin spot. Ce moment charnière a déclenché de nombreuses demandes d'autres ETF basés sur la crypto aux États-Unis.
L'élection du président pro-crypto Donald Trump et les changements subséquents dans la direction de la SEC ont alimenté l'optimisme pour une offre élargie d'ETF crypto sur le marché américain. Plusieurs gestionnaires d'actifs américains, dont WisdomTree, Bitwise, 21Shares, Franklin Templeton, et Canary Capital, ont soumis des propositions pour des ETF spot basés sur des altcoins avec des tokens comme XRP et Solana.
Cependant, Balchunas a noté que les produits existants basés sur Solana aux États-Unis ont eu du mal à attirer des actifs significatifs. "Le 2x XRP a déjà plus d'actifs sous gestion que les deux ETF Solana, et il est sorti après. Je ne tirerais pas de grandes conclusions, mais c'est notre premier aperçu de la course des alt coins", a-t-il écrit sur la plateforme sociale X.
L'intérêt pour les ETF basées sur les cryptomonnaies s'étend au-delà de l'Amérique du Nord. Les marchés de Hong Kong et d'Australie ont tous deux introduit des ETF spot crypto réglementés, reflétant une demande croissante des investisseurs institutionnels pour une exposition conforme aux actifs numériques.
Le Canada a établi sa position de leader dans ce secteur lorsqu'il a approuvé le premier ETF Bitcoin spot en février 2021, bien avant son homologue américain.
Les fonctionnalités de staking sont devenues une caractéristique particulièrement controversée dans les nouveaux ETF de cryptomonnaies. Bien que les régulateurs canadiens aient adopté les capacités de staking, les autorités américaines restent prudentes. Lundi, la SEC a prolongé sa période d'examen de la proposition de Grayscale d'inclure le staking dans son ETF Ethereum spot jusqu'au 1er juin 2025.
L'organisme de réglementation américain n'a pas encore approuvé le staking dans un produit ETF. L'analyste de Bloomberg, James Seyffart, prévoit que les ETF cotés aux États-Unis pourraient potentiellement obtenir l'autorisation de s'engager dans le staking d'ici la fin de 2025, en fonction des développements réglementaires et des conditions du marché.
Les ETF Solana canadiens investiront dans des avoirs à long terme de cryptomonnaie sous forme physique mais suivront différents indices, selon la circulaire de la Banque Toronto-Dominion. Cette structure permet aux investisseurs d'obtenir une exposition à l'actif sous-jacent tout en bénéficiant des récompenses potentielles de staking.
Pour les investisseurs institutionnels cherchant une exposition réglementée aux cryptomonnaies au-delà de Bitcoin et Ethereum, ces nouveaux produits canadiens offrent une voie alternative. La composante de staking répond potentiellement à l'une des critiques courantes des ETF de cryptomonnaies — qu'ils manquent des capacités de génération de rendement disponibles pour les détenteurs directs de tokens.
Pensées Finales
L'approbation par le Canada des ETF Solana avec fonctionnalité de staking représente un autre exemple de l'approche progressive du pays en matière de produits d'investissement en cryptomonnaie. Alors que les régulateurs américains continuent de délibérer sur des propositions similaires, les investisseurs canadiens auront un accès prioritaire à ces instruments financiers innovants qui combinent des structures d'ETF traditionnelles avec une fonctionnalité native de cryptomonnaie.