Les principales organisations de l'industrie financière exhortent les régulateurs bancaires mondiaux à reconsidérer les normes restrictives sur les cryptomonnaies qui doivent entrer en vigueur en janvier 2026. Les groupes soutiennent que les conditions du marché, qui ont évolué depuis 2022, ont rendu les règles proposées par le Comité de Bâle économiquement prohibitives pour les banques cherchant à entrer sur le marché des cryptomonnaies.
À savoir :
- Les groupes de l'industrie financière affirment que les normes de cryptomonnaie du Comité de Bâle de 2022 sont désormais trop conservatrices pour les conditions actuelles du marché
- Les règles restrictives rendraient « non économique » pour les banques de participer de manière significative aux marchés des cryptomonnaies
- La mise en œuvre est prévue pour janvier 2026, mais les organismes de l'industrie souhaitent une pause temporaire pour réévaluer les règlements
Les géants bancaires font face à des obstacles réglementaires
Le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire a établi ces normes en 2022 à la suite d'une série de faillites d'entreprises de cryptomonnaie de haut niveau qui ont coûté des millions aux investisseurs et mis en lumière des inconduites généralisées dans l'industrie. Cependant, une lettre ouverte signée par d'importantes organisations financières affirme que le paysage des cryptomonnaies a considérablement changé depuis.
Les signataires de la lettre incluent des poids lourds tels que l'Association mondiale des marchés financiers, l'Institut de la finance internationale et l'Association internationale des swaps et des dérivés, aux côtés de divers groupes de l'industrie des cryptomonnaies. Ces organisations représentent des institutions financières traditionnelles désireuses de profiter du changement d'attitude réglementaire, en particulier aux États-Unis sous l'administration pro-cryptomonnaie de Donald Trump.
« Les normes de qualification restrictives du Standard des cryptoactifs, combinées à des traitements de marché et de crédit punitifs, rendent effectivement impossible pour les banques de participer de manière significative au marché des cryptoactifs », déclare la lettre. Les groupes demandent aux régulateurs de « suspendre temporairement » la mise en œuvre tout en recueillant des données récentes et en envisageant des modifications.
L'administration Trump suscite l'optimisme de l'industrie
Les banques américaines se positionnent pour bénéficier d'un environnement réglementaire plus favorable. Cette année, les régulateurs américains ont assoupli les restrictions sur les activités bancaires liées aux cryptomonnaies, créant de nouvelles opportunités pour les institutions financières qui hésitaient auparavant à entrer dans le domaine des actifs numériques.
Le marché des cryptomonnaies, bien que ne représentant encore qu'une petite fraction du système financier mondial, a connu une croissance explosive ces dernières années.
Les prix des actifs numériques ont atteint des sommets historiques et le secteur est de plus en plus intégré aux marchés financiers traditionnels. Cette évolution a incité les banques à reconsidérer leur position sur l'implication dans les cryptomonnaies.
Le Comité de Bâle n'a pas d'autorité d'exécution directe, mais ses régulateurs membres mettent généralement en œuvre les normes du comité dans leurs juridictions respectives pour les banques internationales. La Banque des règlements internationaux, qui abrite le Comité de Bâle, n'a pas encore répondu aux demandes de commentaires sur la lettre de l'industrie.
Comprendre les termes financiers clés
Le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire regroupe des régulateurs et des banques centrales des principaux centres financiers mondiaux, établissant des normes bancaires internationales. Les traitements du capital de risque de marché se réfèrent à la quantité de capital que les banques doivent détenir contre les pertes potentielles des activités de trading. Les traitements du capital de risque de crédit concernent les réserves que les banques maintiennent contre les défaillances potentielles des emprunteurs.
Les actifs de cryptomonnaie, ou cryptoactifs, sont des jetons numériques sécurisés par une technologie cryptographique, avec le Bitcoin et l'Ether étant les exemples les plus connus. Les effondrements de 2022 mentionnés dans le cadre réglementaire incluent des échecs chez de grandes entreprises comme FTX et Celsius Network, qui ont entraîné des pertes de milliards de dollars pour les investisseurs.
Réflexions finales
L'effort coordonné de l'industrie financière contre les règles bancaires restrictives pour les cryptomonnaies reflète une confiance croissante dans le potentiel de l'adoption grand public des actifs numériques. Reste à savoir si les régulateurs tiendront compte de ces préoccupations tout en maintenant la protection des investisseurs à l'approche de la date de mise en œuvre de janvier 2026.