Au cours des trois premiers jours de négociation de 2025, les flux entrants de cryptomonnaies ont grimpé à un impressionnant 585 millions de dollars, signalant un début optimiste de la nouvelle année. Malgré cette ouverture prometteuse, l'ensemble de la semaine, qui comprenait les deux derniers jours de négociation de 2024, s'est conclu par des sorties nettes s'élevant à 75 millions de dollars.
Ce développement suit une année 2024 monumentale. L'année s'est terminée avec des flux mondiaux de crypto atteignant un stupéfiant 44,2 milliards de dollars, presque quadruplant le record précédent de 10,5 milliards de dollars établi en 2021.
Selon le dernier rapport de CoinShares, cette tendance est attribuée à un changement parmi les investisseurs vers les produits basés aux États-Unis. Bitcoin et Ethereum continuent de capter l'attention grâce aux ETF basés sur le spot, captivant les investisseurs institutionnels.
« La fin de 2024 a vu des entrées records à l'échelle mondiale, atteignant 44,2 milliards de dollars—une augmentation presque quatre fois supérieure au sommet précédent de 2021 », a souligné le rapport. Notamment, les ETF basés sur le spot aux États-Unis ont représenté la totalité de ces entrées, à 44,4 milliards de dollars.
Tout au long de 2024, le Bitcoin a mené avec 38 milliards de dollars de flux entrants. Il représentait jusqu'à 29% du total des actifs sous gestion, principalement propulsé par les ETF Bitcoin.
Ces véhicules financiers ont considérablement légitimé le Bitcoin en tant qu'actif d'investissement. Ils offrent aux investisseurs institutionnels et particuliers une voie réglementée pour s'exposer. Les projections pour 2025 suggèrent que les ETF Bitcoin continueront probablement à absorber des flux entrants substantiels, alimentés par un appétit croissant pour les investissements cryptos sécurisés.
Le PDG de VanEck, Jan van Eck, a récemment encouragé les investisseurs à élargir leurs détentions en Bitcoin et en or jusqu'en 2025. Il a souligné le rôle du Bitcoin en tant que couverture contre l'inflation, les turbulences fiscales et la dé-dollarisation globale.
Le rapport note également le retour notable de l'Ethereum à la fin de 2024, concluant l'année avec 4,8 milliards de dollars de flux entrants. Cela représente 26% de l'AUM et une augmentation substantielle de 2,4 fois par rapport à 2021. Notamment, cela marque également une croissance significative de 60 fois par rapport à 2023.
Les ETFs Ethereum, tout comme leurs homologues Bitcoin, ont joué un rôle crucial dans cette croissance. L'intérêt institutionnel a dépassé les 2 milliards de dollars en décembre, établissant de nouveaux jalons.
À l'inverse, les altcoins ont réussi à obtenir des flux entrants relativement modestes de 813 millions de dollars en 2024, ne représentant que 18% de l'AUM. Bien que l'enthousiasme pour les actifs numériques alternatifs persiste, le Bitcoin et l'Ethereum occupent des positions prépondérantes. Les investisseurs semblent prioriser les actifs avec des performances établies et une infrastructure robuste. BlackRock a déclaré se concentrer sur le Bitcoin et l'Ethereum, reportant tout plan d'ETF altcoin.
« Nous n'en sommes qu'aux prémices avec le Bitcoin et notamment l'Ethereum. Seule une petite fraction de nos clients a investi dans l'IBIT et l'ETHA, donc cela reste notre focus plutôt que de lancer de nouveaux ETFs altcoin », aurait commenté Jay Jacobs, responsable des ETF chez BlackRock.
Quoi qu'il en soit, la montée des ETFs crypto est prête à influencer le marché de manière notable. Les analystes de l'industrie prédisent que ces instruments attireront non seulement de nouveaux capitaux mais renforceront également la stabilité du marché en offrant des points d'entrée réglementés pour les investisseurs institutionnels.