Solana (SOL) s'échangeait à 79,90 $ le 7 avril alors qu'une figure en tête et épaules sur le graphique quotidien se rapprochait de sa ligne de cou.
Les données on-chain de Glassnode montrent un afflux de plus de 2 millions de jetons vers les plateformes d'échange en moins d'une semaine — un mouvement qui supprime le coussin d'accumulation ayant amorti les précédents replis.
Les flux de SOL vers les exchanges s'inversent
La configuration technique se concentre sur une formation en tête et épaules. La tête a culminé à 97,80 $ et l'épaule droite s'est formée à 83,11 $, plaçant la ligne de cou entre 75,62 $ et 75,07 $.
Une clôture quotidienne confirmée sous 75,07 $ activerait un mouvement théorique d'environ 19 %, avec un objectif à 62,08 $. Le plancher de la structure plus large se situe à 60,56 $.
Ce qui rend cette figure plus menaçante que lors de son apparition initiale, c'est une inversion spectaculaire des positions nettes sur les plateformes d'échange.
Le 31 mars, la moyenne glissante sur 30 jours s'établissait à -851 371 SOL, reflétant une accumulation régulière et une offre vendeuse réduite. Au 6 avril, ce chiffre était passé à +1 180 864 SOL. Les détenteurs sont passés du retrait de jetons des plateformes d'échange à des dépôts massifs, au moment même où la ligne de cou entrait en jeu.
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Les produits dérivés confirment le biais baissier
Le taux de financement des contrats perpétuels Solana est passé plus profondément en territoire négatif le 7 avril, tombant à environ -0,02 %. Un financement négatif signifie que les positions vendeuses paient les positions acheteuses — un signe que le biais directionnel du marché devient baissier.
Les données montrent que l'intérêt ouvert est passé de 1,91 Md $ à 1,94 Md $, ce qui suggère que les nouvelles positions sont majoritairement des shorts.
Cependant, la hausse de 30 M $ de l'intérêt ouvert ne représente pas le type de construction agressive de positions vendeuses qui provoque généralement un short squeeze.
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