Une société d’acquisition à vocation spécifique (SPAC) sponsorisée par cryptocurrency exchange Kraken a déposé un dossier pour une introduction en bourse de 250 millions de dollars sur le Nasdaq.
KRAKacquisition plans de proposer 25 millions d’unités à 10 $ chacune, avec une négociation attendue sous le symbole KRAQU.
La direction de la SPAC comprend Ravi Tanaku, cofondateur de Natural Capital, en tant que PDG, et le vice‑président à la stratégie de Kraken Robert Moore en tant qu’administrateur.
Le géant bancaire espagnol Santander agira comme unique teneur de livre.
Ce qui s’est passé
Chaque unité se compose d’une action ordinaire de catégorie A et d’un quart de bon de souscription exerçable à 11,50 $ par action.
La SPAC, constituée aux îles Caïmans, ciblera des entreprises développant une infrastructure d’actifs numériques, y compris des réseaux de paiement, une infrastructure blockchain, des plateformes de tokenisation et des solutions de conformité.
KRAKacquisition n’a pas sélectionné de cible spécifique pour une fusion et n’a pas engagé de discussions substantielles avec de potentiels partenaires de fusion.
Le dépôt fait suite à la submission confidentielle par Kraken d’un formulaire S‑1 auprès de la Securities and Exchange Commission en novembre pour sa propre introduction en bourse.
Kraken a levé 800 millions de dollars en novembre dernier sur la base d’une valorisation de 20 milliards de dollars, avec la participation stratégique de Citadel Securities.
La plateforme d’échange a acquired la plateforme de trading de contrats à terme NinjaTrader pour 1,5 milliard de dollars en mars 2025, marquant la plus importante opération jamais réalisée combinant les secteurs de la finance traditionnelle et des cryptomonnaies.
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Pourquoi c’est important
Le véhicule SPAC offre à Kraken un autre mécanisme pour amener des sociétés d’infrastructure crypto sur les marchés publics, au‑delà des acquisitions directes.
L’orientation cible de KRAKacquisition s’aligne sur la stratégie de Kraken d’aller au‑delà du simple trading au comptant de cryptomonnaies pour se développer vers des services multi‑actifs, y compris les contrats à terme, la tokenisation et l’infrastructure de paiement.
Le dépôt intervient dans un contexte de regain des introductions en bourse liées aux cryptomonnaies tout au long de 2025.
Circle (USDC) Internet est entrée en bourse en juin, Bullish s’est cotée en août et Gemini Space Station a achevé ses débuts sur le Nasdaq en septembre, bien que les trois aient connu une forte volatilité après leur IPO.
Kraken vise un début de cotation publique au premier trimestre 2026, après l’examen par la SEC de son dépôt confidentiel.
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