HONG KONG, 21 août 2026 /PRNewswire/ -- BiFu, plateforme de trading multi‑actifs, annonce l’achèvement de la construction de sa suite « Wealth », articulée autour de deux gammes complémentaires : une gamme Wealth proposant cinq fonds gérés par des sociétés de gestion agréées (revenus fixes, or, stratégies quantitatives, introductions en Bourse à Hong Kong, change) ; et une gamme RWA (real‑world assets) qui tokenise des actions de sociétés non cotées, ouvrant une classe d’actifs jusqu’ici réservée aux institutionnels et aux investisseurs fortunés.
Il ne s’agit pas de deux briques isolées, mais de deux réponses à une même question : une fois qu’un client franchit un certain seuil de capital, que peut encore lui offrir une plateforme d’échange ?
Contexte de marché : les RWA pèsent déjà 38 milliards de dollars
D’après la plateforme de données RWA.xyz, en août 2026, la valeur totale des RWA on‑chain atteint environ 38 milliards de dollars. Le nombre de détenteurs dépasse 2 millions, en hausse de plus de 60 % sur 30 jours, et 281 émetteurs sont recensés.
Deux chiffres méritent un examen plus fin. D’abord, la croissance du nombre de porteurs dépasse largement celle des encours : les nouveaux flux sont majoritairement composés de tickets de petite taille et les RWA basculent progressivement d’un marché de niche institutionnel vers une base d’investisseurs de détail. Ensuite, 281 émetteurs pour 2 millions de détenteurs témoignent d’une offre encore limitée, ce qui explique que les produits phares ferment rapidement leurs fenêtres de souscription.
La composition des actifs rappelle toutefois que RWA ne signifie pas « faible risque ». Les bons du Trésor américains, autour de 14,7 milliards de dollars, constituent un socle prudent ; mais matières premières, prêts privés, actions, private equity et fonds alternatifs se situent beaucoup plus haut sur l’échelle de risque, entre médian et élevé.
La lecture de BiFu est la suivante : les Treasuries et les commodités répondent à un problème de rendement, mais le véritable gisement de croissance réside dans le private equity et les fonds alternatifs, car ils répondent à un problème d’accès. Ce qui manque aux investisseurs particuliers, ce n’est pas un point de rendement supplémentaire, mais l’accès à des actifs qu’ils ne peuvent tout simplement pas acheter.
La gamme Wealth : cinq fonds, cinq moteurs de performance distincts
La gamme Wealth de BiFu compte actuellement cinq fonds, tous classés risque moyen, dont les sous‑jacents ne se chevauchent pas : une « étagère » d’allocation compacte plutôt qu’un catalogue foisonnant.
FX Stable Return Fund : rendement annualisé cible de 8,00 % à 10,00 %, durée d’investissement de 365 jours, ticket d’entrée de 10 000 USDT et plafond de souscription de 5 000 000 USDT. Le fonds investit dans un master fund créé par Trivesta Group aux îles Caïmans, géré via des stratégies de trading sur le marché des changes (FX) et sur les métaux précieux (dont l’or), au sein d’un cadre de gestion des risques visant à maîtriser volatilité et drawdowns.
Gold Spot Enhanced Fund : il applique une stratégie classique « détention de base en or physique + génération de rendement via options (par exemple, calls couverts) », captant le bêta de l’appréciation de long terme de l’or via des positions au comptant, tout en générant de l’alpha grâce aux primes d’options en phase de marché latéral. La gestion est assurée par Duxton Asset Management.
Ark One Quantitative Fund : rendement annualisé cible de 15,00 %, horizon de 365 jours, mise minimale de 20 000 USDT, plafond de 5 000 000 USDT, avec une collecte réalisée à 69,85 %. Seul fonds dont les sous‑jacents sont des actifs numériques, il s’agit d’un fonds de fonds quantitatif d’arbitrage et de portage, combinant « arbitrage stable + surperformance tactique » pour naviguer les cycles haussiers et baissiers. Le gérant principal, Wellspring Asset Management, dispose d’une licence d’« Approved Manager » aux îles Vierges britanniques, revendique plus de sept ans d’expertise en quant crypto et un encours historique supérieur à 140 millions de dollars. Shenwan Hongyuan Securities (Singapore) intervient comme co‑gérant.
Stable Yield Fixed Income Fund : rendement annualisé cible de 7,00 %, cycle de 180 jours, investissement minimum de 5 000 USDT, taille cible de 5 000 000 USDT, avec un taux de souscription de 75,39 %. Seul produit à horizon semestriel, il adopte une structure VCC régulée par la MAS et investit dans des actifs de financement de chaîne d’approvisionnement adossés à des flux commerciaux réels, concentrés sur des secteurs contra‑cycliques comme l’emballage, les plastiques et la transformation approfondie de produits agricoles. Duxton Asset Management en est le gérant principal, avec Shenwan Hongyuan Securities (Singapore) en co‑gérant.
HKEX Anchor Investment Flagship Fund : rendement annualisé cible de 15,00 %, durée de 365 jours, ticket d’entrée de 10 000 USDT, plafond de 5 000 000 USDT et collecte atteignant 56,92 %. Géré par Duxton Asset Management, ce fonds participe directement aux placements d’ancrage en amont des introductions en Bourse de licornes de qualité sur la Hong Kong Exchanges and Clearing (HKEX), captant la prime d’IPO tout en évitant la volatilité prolongée du marché secondaire.
L’architecture de la gamme est clairement segmentée : revenu fixe, FX, IPO hongkongaises, or et crypto quantitatif fournissent chacun un flux de performance distinct, avec des seuils d’accès échelonnés de 1 000 à 20 000 USDT.
Toutes les informations produits proviennent du site public de BiFu et ne constituent ni conseil en investissement ni promesse de rendement. Les taux annualisés mentionnés sont des projections, non des garanties ; les performances passées ne préjugent pas des performances futures et tout investissement comporte un risque de perte en capital.
Une sélection de gérants agréés, rare dans la gestion crypto
Duxton Asset Management, fondée en 2009, est supervisée à la fois par l’Autorité monétaire de Singapour (MAS, licence CMS) et par le régulateur australien ASIC. Son équipe cœur provient de la division Asset Management de Deutsche Bank et cumule 17 ans d’expérience en investissement transfrontalier et gestion de patrimoine. Shenwan Hongyuan Securities (Singapore) est une filiale détenue par un grand groupe de valeurs mobilières directement contrôlé par China Investment Corporation (CIC) et Central Huijin. Wellspring Asset Management détient une licence d’« Approved Manager » aux BVI et se spécialise dans les stratégies quantitatives de couverture sur actifs digitaux. Trivesta Group gère le mandat FX et métaux précieux, et porte deux projets actions sur la gamme RWA.
Conformément à la feuille de route de BiFu, la suite Wealth a vocation à fonctionner comme une place de marché ouverte : la plateforme fournit le cadre de conformité, la base d’utilisateurs et l’infrastructure de règlement, et accueille des sociétés de gestion agréées supplémentaires pour l’émission de produits et d’actifs.
La gamme RWA : transformer le private equity en parts à la taille d’un stablecoin
La liste de projets RWA de BiFu recense actuellement trois projets investissables, tous structurés en fonds et classés risque moyen :
StepFun Equity Project : investissement initial de 15 000 dollars, émis par Trivesta Group, avec une taille maximale de 5 000 000 dollars et un taux de collecte de 56,91 %. Le fonds se positionne sur le capital Pre‑IPO de StepFun, licorne de référence de l’AGI (Artificial General Intelligence) en Chine, considérée comme de premier rang sur les grands modèles multi‑modaux.
Sunrise Equity Project : ticket d’entrée de 20 000 dollars, également émis par Trivesta Group, taille maximale de 5 000 000 dollars, collecte à 41,65 %. Il investit dans Sunrise, cible rare de l’infrastructure de calcul dédiée à l’IA en Chine, focalisée sur la R&D indépendante de GPU spécialisés pour l’inférence de grands modèles.
Musk Unicorn Opportunities Fund : investissement initial de 50 000 dollars, géré par Duxton Asset Management, taille maximale de 10 000 000 dollars, désormais indiqué comme « Fundraising Closed ». Ce fonds d’opportunités Pre‑IPO vise des participations rares dans de futurs géants technologiques, au travers d’une structure de fonds conforme.
Ces trois véhicules donnent accès à du private equity quasi inatteignable pour un particulier via les circuits traditionnels. C’est là que les RWA révèlent leur valeur la plus tangible : des tickets d’allocation autrefois fixés à un million de dollars sont compressés entre 15 000 et 50 000 dollars, souscriptibles en stablecoins. Autrement dit, des actifs autrefois inaccessibles deviennent des parts fractionnées que l’on peut détenir. Le private equity non coté demeure un segment de risque moyen à élevé, et les chiffres d’annualisation attendue ne constituent en aucun cas une garantie de rendement.
Pour les émetteurs : la prochaine phase de BiFu
Les RWA structurent un marché bilatéral. BiFu détaille le parcours qu’elle entend proposer aux émetteurs, en trois étapes : tokenisation d’actifs, mise en marché, allocation d’investissement. Les projets passent de la candidature à la structuration juridique, puis à l’émission de tokens ; ces derniers sont ensuite listés, connectés à la liquidité et ouverts à des investisseurs mondiaux, qui investissent en stablecoins et peuvent céder leurs positions sur le marché secondaire.
Le soutien de BiFu couvre l’architecture de conformité, les smart contracts et l’ensemble de la chaîne d’émission, appuyé par un réseau de cabinets d’avocats, d’auditeurs et de dépositaires. Pour les détenteurs d’actifs, levée de fonds et liquidité sont adressées simultanément : une émission tokenisée crée un marché secondaire continu dès la clôture de la levée.
La « seconde mi‑temps » des plateformes d’échange : la bataille de l’offre d’actifs
À mesure que le secteur se stabilise dans une guerre de parts de marché sur une base d’utilisateurs quasi fixe, les gains liés à la seule efficacité de trading s’amenuisent. La suite Wealth de BiFu esquisse une autre voie : la compétence clé d’un exchange bascule de l’exécution d’ordres vers l’organisation et la sélection d’actifs. Celui qui saura sourcer des actifs introuvables ailleurs et encapsuler des structures de niveau institutionnel dans des parts accessibles au retail conservera les clients aux encours les plus élevés.
Les utilisateurs, eux, n’ont toujours besoin que d’un seul compte. Mais le périmètre de ce compte s’élargit : des cryptomonnaies à l’or, du FX au financement de chaîne d’approvisionnement, des IPO hongkongaises au private equity non coté.
À propos de BiFu
BiFu est une plateforme de trading nouvelle génération, multi‑actifs, qui connecte trading, actifs et marchés de demain. Via un système de compte unifié, BiFu propose dérivés crypto, CFD sur FX, actions tokenisées et RWA, marchés de prédiction, produits Earn et copy trading.
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