Keuangan Terdesentralisasi (DeFi) itu luar biasa. Tanpa bank, tanpa skor kredit, hanya Anda dan blockchain. Ini baik untuk banyak tujuan, termasuk yang paling dibutuhkan banyak orang. Meminjam uang. Terdengar terlalu bagus untuk menjadi kenyataan, bukan? Tidak. Faktanya, ini benar-benar berfungsi.

DeFi mengguncang sistem perbankan tradisional. Pada intinya, DeFi menawarkan layanan keuangan tanpa perlu perantara.

Semuanya didukung oleh teknologi blockchain. Dan keajaiban teknologi seperti kontrak pintar, tapi kita akan membahasnya nanti.

Meminjam uang di DeFi semakin populer. Kenapa? Karena ini memberikan akses ke likuiditas tanpa birokrasi biasanya. Orang-orang beralih ke platform DeFi untuk meminjam aset menggunakan kripto sebagai jaminan. Ini cepat, transparan, dan seringkali lebih mudah diakses.

Bagaimana bisa? Nah, bank tradisional memerlukan pemeriksaan kredit dan proses persetujuan yang panjang. DeFi memotong itu dengan kontrak pintar dan algoritma. Di DeFi, jaminan Anda dikunci dalam kontrak pintar. Ini menjamin keamanan dan kepercayaan tanpa otoritas pusat.

Tapi tidak semua yang bersinar adalah emas, seperti yang mungkin sudah Anda duga. Meminjam DeFi datang dengan serangkaian risiko dan kompleksitasnya sendiri.

Memahami risiko ini sangat penting sebelum terjun ke dalamnya. Lagipula, kita berurusan dengan aset yang volatil dan teknologi mutakhir dalam tahap perkembangan yang relatif awal.

Berikut Panduan Utama Anda untuk Meminjam di DeFi dalam 10 langkah mudah.

1. Pahami Permainan Jaminan

Di DeFi, jaminan adalah raja. Mohon maaf atas perbandingan yang kurang tepat, tapi itu seperti bouncer di klub - tanpa itu, Anda tidak masuk.

Beginilah cara kerjanya: Anda menyetor beberapa aset kripto Anda sebagai jaminan, dan sebagai imbalannya, Anda dapat meminjam aset lain.

Seperti, jika Anda memiliki rumah, tetapi ingin uang untuk membeli rumah lain, Anda pergi ke bank dan mengagunkan rumah untuk membeli rumah lain.

Sederhana, bukan? Yah, tidak secepat itu.

Bagian rumit dari meminjam di DeFi adalah rasio pinjaman-terhadap-nilai (LTV). Ini adalah persentase dari nilai jaminan Anda yang dapat Anda pinjam. Misalnya, jika Anda menyetor $1000 dari ETH dan protokol memiliki LTV 75%, Anda dapat meminjam hingga $750.

Tapi ini dia yang menarik – harga kripto sangat fluktuatif. Jika nilai jaminan Anda turun, pinjaman Anda bisa dilikuidasi lebih cepat dari Anda bisa mengatakan "to the moon."

Itulah mengapa sebagian besar protokol DeFi menggunakan over-collateralization. Anda biasanya diharuskan memasang lebih banyak jaminan daripada yang Anda pinjam. Kedengarannya berlawanan dengan intuisi, tapi itu adalah jaring pengaman untuk protokol tersebut.

Dan jangan lupa tentang jenis jaminan yang berbeda. Beberapa protokol hanya menerima kripto utama seperti ETH atau WBTC. Lainnya lebih fleksibel, memungkinkan Anda menggunakan altcoin atau bahkan NFT.

Terakhir, perhatikan faktor jaminan. Ini menentukan berapa banyak nilai setiap aset dapat digunakan sebagai jaminan. Ini bervariasi antara aset dan protokol, jadi lakukan pekerjaan rumah Anda. Kenali berbagai layanan DeFi terlebih dahulu sebelum mengambil keputusan serius.

2. Perhatikan Suku Bunga

Sekarang mari kita cari tahu biaya meminjam di DeFi. Tidak seperti pinjaman bank kakek Anda, suku bunga DeFi adalah permainan yang sangat berbeda.

Pertama, suku bunga DeFi biasanya bersifat variabel. Mereka dapat berubah lebih cepat daripada bunglon di lantai disko. Kenapa? Karena mereka ditentukan oleh penawaran dan permintaan di kolam peminjaman.

Inilah kesepakatannya: ketika ada permintaan tinggi untuk meminjam aset tertentu, suku bunga naik. Ketika permintaan turun, begitu pula tarifnya. Ini seperti lelang yang tidak pernah berakhir.

Tapi tunggu, ada lebih banyak lagi!

Beberapa protokol menggunakan model suku bunga algoritmik. Rumus matematika canggih ini menyesuaikan suku bunga secara otomatis berdasarkan tingkat pemanfaatan kolam peminjaman.

Misalnya, Compound menggunakan model di mana suku bunga dimulai rendah ketika pemanfaatan pool rendah, kemudian naik ketika pemanfaatan meningkat. Ini seperti harga melonjak untuk pinjaman.

Dan jangan lupakan perbedaan antara APR dan APY. APR adalah suku bunga sederhana, sedangkan APY memperhitungkan bunga majemuk. Di DeFi, Anda sering melihat APY yang sangat tinggi karena seringnya penggabungan.

Beberapa protokol juga memiliki konsep "borrow APY." Ini adalah suku bunga efektif yang Anda bayar ketika Anda mempertimbangkan imbalan yang Anda dapatkan untuk meminjam.

Ya, Anda tida Content: jatuh ke tangan yang salah. Jangan percayakan sejumlah besar token kepada protokol yang tampaknya tidak 100% dapat dipercaya.

Terakhir, ada Anda. Ya, Anda. Kesalahan pengguna adalah risiko besar dalam DeFi. Satu klik keliru, satu titik desimal yang salah tempat, dan poof - dana Anda bisa hilang selamanya. Lakukan penelitian yang baik, persiapkan diri dengan baik, jangan membuat keputusan berdasarkan emosi.

6. Kuasai Seni Leverage

Mari kita bicara tentang trik pesta DeFi favorit semua orang – leverage. Ini seperti steroid keuangan, mampu memperbesar keuntungan Anda... atau kerugian Anda.

Inilah idenya: Anda menyetor beberapa jaminan, meminjam dengan jaminan tersebut, lalu menggunakan dana yang dipinjam sebagai jaminan untuk meminjam lebih banyak. Bilas dan ulangi hingga Anda terleverage penuh.

Ya, itu sama rumitnya dengan bermain catur, tetapi mereka yang tahu permainannya dapat memenangkan keuntungan besar.

Beberapa trader menggunakan dana pinjaman mereka untuk menyediakan likuiditas atau melakukan yield farming, yang berpotensi menghasilkan lebih dari bunga yang mereka bayar. Itu seperti meminjam uang untuk menghasilkan uang. Anda mungkin melihat ini dari sudut pandang yang sedikit berbeda, jika Anda ingat bagaimana bank tradisional menghasilkan uang.

Bagaimanapun, ada protokol DeFi untuk bermain game semacam ini.

Platform seperti dYdX dan Fulcrum dibangun khusus untuk perdagangan leverage. Mereka memungkinkan Anda mengambil posisi leverage hanya dengan beberapa klik. Ini seperti bermain dengan dinamit keuangan.

Anda perlu ingat, leverage adalah pedang bermata dua. Sementara itu dapat melipatgandakan keuntungan Anda, itu juga dapat memperbesar kerugian Anda. Pergerakan harga kecil ke arah yang salah dapat menghapus seluruh posisi Anda. Anda perlu menjadi profesional untuk memainkan permainan ini.

Dan jangan lupa tentang likuidasi berantai. Dalam penurunan pasar, posisi leverage mulai dilikuidasi, yang menyebabkan harga turun lebih jauh, menyebabkan lebih banyak likuidasi. Ini adalah siklus kejam yang dapat mengubah penurunan menjadi keruntuhan.

Tetapi DeFi adalah luas dan terdiversifikasi. Beberapa protokol menawarkan "pinjaman kilat" yang memungkinkan Anda meminjam, menggunakan, dan membayar kembali dana dalam satu transaksi.

Ini dapat digunakan untuk arbitrase atau untuk melepaskan posisi leverage yang rumit.

Ingat, dengan leverage besar datang tanggung jawab besar. Selalu gunakan order stop-loss dan jangan memasang semua milik Anda pada posisi leverage. Dan demi cinta Satoshi, jangan gunakan leverage jika Anda tidak sepenuhnya memahami apa yang Anda lakukan.

7. Jelajahi Dunia Stablecoin

Dalam dunia pinjaman DeFi yang liar, stablecoin adalah teman terbaik Anda.

Token ini dibuat untuk selalu mempertahankan tautannya dengan mata uang dunia nyata, paling sering dengan Dolar AS. Mereka seperti ketenangan di tengah badai volatilitas kripto.

Sebagian besar protokol pinjaman DeFi memungkinkan Anda meminjam stablecoin terhadap aset kripto volatil Anda. Ini adalah cara populer untuk mengakses likuiditas tanpa menjual BTC atau ETH berharga Anda.

Tapi tidak semua stablecoin diciptakan sama. Ada stablecoin terpusat seperti USDT dan USDC, yang didukung oleh aset dunia nyata. Kemudian ada stablecoin algoritmik seperti DAI, yang mempertahankan tautan mereka melalui kontrak pintar dan kolateral. Ada juga stablecoin yang didukung emas (dan dipatok emas) (seperti PAX Gold).

Beberapa protokol bahkan memungkinkan Anda mencetak stablecoin mereka sendiri. MakerDAO's DAI adalah OG di sini, tetapi platform yang lebih baru seperti Liquity dengan LUSD-nya bergabung dalam pesta.

Meminjam dalam stablecoin bisa menjadi strategi solid untuk menghindari risiko likuidasi.

Karena nilai utang Anda tidak berfluktuasi, Anda hanya perlu khawatir tentang nilai agunan Anda. Jadi setengah dari sakit kepala Anda sekarang hilang. Tidak terlalu buruk.

Tetapi waspadalah terhadap kejadian yang menyebabkan kehilangan peg. Bahkan stablecoin dapat kehilangan tautannya dalam kondisi pasar yang ekstrem. Tanyakan saja kepada siapa saja yang memegang UST selama keruntuhan Terra.

Beberapa protokol menawarkan tingkat yang lebih baik untuk meminjam stablecoin tertentu. Misalnya, Anda mungkin mendapatkan suku bunga yang lebih rendah untuk meminjam DAI dibandingkan dengan USDC pada platform yang sama.

Dan jangan lupa tentang peluang hasil. Banyak protokol DeFi menawarkan APY menarik untuk menyediakan likuiditas stablecoin. Ini adalah cara untuk menempatkan dana pinjaman Anda bekerja.

Terakhir, pantau lanskap regulasi.

Stablecoin berada dalam bidikan regulator di seluruh dunia. Penindakan keras dapat mengganggu seluruh ekosistem pinjaman DeFi. USDC, misalnya, mematuhi undang-undang baru di Eropa baru-baru ini, sementara USDT sedang dalam masalah.

8. Jelajahi Pinjaman Lintas Rantai

Jika Anda telah membaca sejauh ini, Anda mungkin sudah siap untuk topik yang lebih kompleks. Baiklah, bersiaplah karena kita akan pergi ke multi-dimensi.

Pinjaman lintas rantai seperti DeFi dengan steroid, memungkinkan Anda mengakses likuiditas di berbagai blockchain. Meskipun itu mungkin terdengar gila, karena kita semua terbiasa berpikir dalam hal memecahkan masalah dalam rantai tertentu, ini adalah arah yang menakjubkan untuk bergerak.

Inilah kesepakatannya: alih-alih dibatasi meminjam aset pada satu rantai, protokol lintas rantai memungkinkan Anda menggunakan agunan pada satu rantai untuk meminjam aset pada lainnya.

Ini seperti teleportasi keuangan.

Platform seperti THORChain dan RenVM adalah pelopor di ruang ini. Mereka menggunakan trik kriptografi pintar untuk memungkinkan transaksi lintas rantai yang tanpa kepercayaan.

Tapi kenapa repot-repot dengan pinjaman lintas rantai? Pertama-tama, ini membuka dunia baru peluang arbitrase. Anda bisa memanfaatkan perbedaan harga antar rantai tanpa benar-benar memindahkan aset Anda. Trik cerdas, bukan?

Ini juga memungkinkan penggunaan modal yang lebih efisien. Punya ETH tetapi butuh token berbasis Solana? Tidak perlu menjual dan membeli ulang - cukup gunakan pinjaman lintas rantai.

Solusi Layer 2 juga ikut beraksi. Protokol seperti dYdX di StarkWare memungkinkan Anda meminjam dengan keamanan Ethereum tetapi dengan biaya lebih rendah dan transaksi lebih cepat.

Tentu saja, cakrawala baru membawa tantangan baru. Pinjaman lintas rantai menambahkan lapisan kompleksitas dan risiko tambahan. Anda tidak hanya berurusan dengan risiko kontrak pintar di satu rantai, tetapi di beberapa rantai ditambah mekanisme bridging.

Interoperabilitas adalah kunci dalam ruang ini. Cari protokol yang bekerja sama dengan baik dengan yang lain dan memiliki rekam jejak operasi lintas rantai yang lancar.

Dan jangan lupakan biaya gas. Sementara pinjaman lintas rantai dapat membuka peluang baru, Anda perlu mempertimbangkan biaya transaksi di beberapa rantai.

Terakhir, pantau standar yang sedang berkembang seperti protokol Inter-Blockchain Communication (IBC). Ini dapat membuat pinjaman lintas rantai bahkan lebih seamless di masa depan.

9. Maksimalkan Kekuatan Meminjam Anda

Berikut beberapa tips profesional untuk memeras setiap nilai terakhir dari jaminan Anda.

Pertama: diversifikasi. Jangan letakkan semua telur Anda dalam satu keranjang. Dengan menyebarkan agunan Anda di berbagai protokol, Anda dapat meminimalkan dampak dari satu kejadian likuidasi. Semakin banyak aset yang Anda operasikan, semakin kecil kemungkinan semuanya turun secara bersamaan.

Selanjutnya, pelajari untuk bermain dengan suku bunga. Beberapa protokol menawarkan tarif yang lebih baik untuk aset tertentu atau selama waktu-waktu tertentu. Pantau peluang ini dan bersiaplah untuk memindahkan pinjaman Anda. Ya, permainan pinjaman DeFi adalah pekerjaan penuh waktu yang memerlukan membaca berita, forum, jejaring sosial, dll. Seperti kata Oliver Stone kepada kita dengan sekuel film Wall Street, uang tidak pernah tidur.

Swap agunan adalah trik keren lain yang harus Anda sadari.

Beberapa protokol memungkinkan Anda mengganti agunan tanpa menutup pinjaman Anda. Itu seperti mengganti ban di mobil yang bergerak – berisiko, tetapi berpotensi menguntungkan. Jika Anda ahli dalam pekerjaan penuh waktu Anda (lihat di atas) Anda mungkin yang pertama merasakan badai yang datang dan inilah saatnya untuk melompat dari aset tertentu ini.

Jangan tidur pada token tata kelola. Banyak protokol pinjaman memberi penghargaan kepada peminjam dengan token asli mereka. Ini dapat dijual untuk mendapatkan keuntungan atau digunakan untuk berpartisipasi dalam tata kelola (dan berpotensi memberi suara pada proposal yang menguntungkan peminjam).

Delegasi kredit adalah teknik lanjutan di mana Anda dapat meminjam dengan agunan milik orang lain. Itu seperti co-signing DeFi, tetapi berhati-hatilah – ini memerlukan tingkat kepercayaan yang tinggi.

Beberapa protokol menawarkan fungsi pinjaman kilat. Walaupun terutama digunakan untuk arbitrase, peminjam yang cerdas dapat menggunakan pinjaman kilat untuk menyeimbangkan kembali posisi mereka atau menghindari likuidasi dalam keadaan darurat.

Pantau faktor kesehatan Anda. Seperti yang kami sebutkan di atas, metrik ini menunjukkan seberapa dekat Anda dengan likuidasi. Beberapa protokol menawarkan alat untuk otomatisasi penambahan agunan jika faktor kesehatan Anda turun terlalu rendah.

10. Tetap di Depan Permainan

Berikut beberapa saran terakhir yang mungkin Anda anggap berguna jika Anda serius mempertimbangkan meminjam di DeFi.

Hal pertama: pendidikan adalah kunci. Lanskap DeFi berkembang lebih cepat daripada bunglon di bola disko. Jadikan kebiasaan untuk membaca berita DeFi, mengikuti pengembang kunci di Twitter, dan berpartisipasi dalam diskusi komunitas di Discord atau forum. Waktu apa pun yang Anda habiskan di sana sekarang tidak cukup, gandakan.

Pantau peningkatan protokol. Banyak platform pinjaman DeFi secara berkala meluncurkan fitur baru atau penyesuaian model mereka. Perubahan ini dapat secara signifikan memengaruhi strategi peminjaman Anda. Sekali lagi, kebiasaan membaca berita setiap hari adalah penting.

Jangan tidur pada proposal tata kelola. Jika Anda sangat terinvestasi dalam protokol tertentu, pastikan Anda menyadari suara yang akan datang. Satu proposal dapat mengubah suku bunga, faktor agunan, atau bahkan aspek fundamental cara kerja protokol. Ini adalah komunitas, jadi jadilah bagian darinya.

Bersiaplah untuk kejadian angsa hitam. Ruang DeFi telah melihat banyak serangan, eksploitasi, dan keruntuhan pasar. Miliki rencana tentang apa yang akan Anda lakukan jika terjadi keadaan darurat semacam itu. Ini mungkin termasuk menyiapkan pemberitahuan untuk pergerakan harga mendadak atau memiliki strategi untuk cepat keluar dari posisi.

Pertimbangkan menggunakan agregator DeFi. Platform seperti Zapper atau Zerion dapat memberi Anda pandangan dari atas terhadap posisi Anda di berbagai protokol. Mereka bisa menghemat banyak ketika Anda sedang menangani banyak pinjaman dan jenis agunan.

Jangan abaikan gambaran makro. DeFi tidak ada dalam ruang hampa. Pantau tren kripto yang lebih luas, perkembangan regulasi, dan bahkan berita keuangan tradisional. Semua ini dapat mempengaruhi pasar pinjaman DeFi.Konten: yellow.com setiap hari, itu baik untuk Anda. Serius.

Akhirnya, jangan merasa puas. Hanya karena suatu strategi berhasil kemarin tidak berarti itu akan berhasil besok. Tinjau dan sesuaikan posisi pinjaman Anda secara teratur untuk memastikan masih selaras dengan tujuan dan toleransi risiko Anda. Jangan takut untuk bereksperimen, hanya batasi jumlah aset yang dapat hilang jika terjadi kesalahan.