Bursa terdesentralisasi (DEX) telah muncul sebagai landasan ekosistem cryptocurrency, menawarkan pengguna kontrol yang belum pernah ada sebelumnya atas aset mereka. Tapi seberapa aman DEX sebenarnya dibandingkan dengan bursa terpusat (CEX)?

Otonomi penuh dan pengelolaan mandiri, yang esensial untuk DEX, datang dengan suatu harga. Pengguna harus mempercayai kekuatan sistem keamanan, kriptografi, dan kontrak pintar alih-alih mempercayai otoritas organisasi tertentu seperti saat berurusan dengan CEX.

Jadi, otonomi hadir dengan tantangan keamanan yang signifikan.

Di sini kita mencoba memeriksa lanskap keamanan DEX, membandingkannya dengan rekan terpusat mereka dan mengeksplorasi langkah-langkah yang ada untuk melindungi pengguna.

Bagaimana DEX Berbeda dari CEX dalam Hal Keamanan?

Bursa terdesentralisasi mewakili perubahan paradigma dalam lanskap perdagangan cryptocurrency. Mereka beroperasi sebagai pasar peer-to-peer, memfasilitasi transaksi langsung antar pedagang tanpa perlu perantara.

Itu adalah perbedaan utama dan pendorong utama perhatian pedagang terhadap DEX.

Namun, ini adalah potensi kelemahan. Dalam kasus dengan Binance atau Coinbase, Anda mempercayai perusahaan-perusahaan ini untuk memastikan keamanan dana dan transaksi Anda.

Siapa yang Anda percayai ketika beroperasi dengan DEX?

Pada intinya, DEX memanfaatkan teknologi blockchain dan kontrak pintar untuk mengeksekusi perdagangan. Itulah perbedaan mendasar dalam struktur operasional antara DEX dan CEX.

CEX berfungsi seperti bursa saham tradisional, dengan otoritas pusat yang mengelola buku pesanan, mengeksekusi perdagangan, dan menahan dana pengguna. Model ini, meskipun akrab dan sering kali lebih ramah pengguna, memperkenalkan satu titik kegagalan dan mengharuskan pengguna mempercayai bursa dengan aset mereka.

DEX menghilangkan otoritas pusat ini, memungkinkan pengguna untuk mempertahankan kontrol atas dana mereka selama proses perdagangan.

Teknologi yang mendasari DEX terutama dibangun di atas kontrak pintar – kode yang dieksekusi sendiri yang diterapkan pada jaringan blockchain, dengan Ethereum menjadi yang paling umum.

Kontrak pintar ini mengelola berbagai aspek dari proses perdagangan, mulai dari mengadakan likuiditas dalam pool hingga mengeksekusi swap antar token yang berbeda. Absennya buku pesanan pusat adalah fitur yang paling mencolok dari banyak DEX.

Sebagai gantinya, mereka sering menggunakan model pembuat pasar otomatis (AMM), di mana penyedia likuiditas menyetorkan pasangan aset ke dalam pool, dan harga ditentukan secara algoritmis berdasarkan rasio aset dalam pool tersebut.

Arsitektur terdesentralisasi ini membawa beberapa keuntungan.

Pengguna mempertahankan pengelolaan aset mereka, secara signifikan mengurangi risiko peretasan atau salah kelola bursa yang telah menjangkiti beberapa platform terpusat.

DEX juga menawarkan lingkungan yang lebih inklusif, sering kali mencantumkan berbagai macam token tanpa perlu proses verifikasi yang ekstensif.

Selain itu, sifat terbuka dari sebagian besar protokol DEX mendorong inovasi dan memungkinkan pengembangan serta pengaturan yang didorong oleh komunitas.

Namun, model DEX tidak tanpa tantangan.

Mari kita lihat beberapa di antaranya.

Ketergantungan pada jaringan blockchain untuk setiap transaksi dapat menyebabkan waktu eksekusi yang lebih lambat dan biaya yang lebih tinggi saat terjadi kemacetan jaringan. Kurva belajar untuk pengguna baru bisa lebih curam, karena berinteraksi dengan kontrak pintar dan mengelola kunci privat memerlukan pemahaman yang lebih dalam tentang teknologi blockchain.

Selain itu, kurangnya proses KYC (Know Your Customer) dan AML (Anti-Money Laundering) pada banyak DEX telah memunculkan kekhawatiran regulasi, berpotensi membatasi adopsi mereka di beberapa yurisdiksi.

Dapat dikatakan bahwa ada banyak pedagang yang menghargai anonimitas dan dengan demikian menghargai ketiadaan KYC dan AML. Tetapi itu adalah cerita yang sepenuhnya berbeda.

Keamanan Arsitektur Teknis

DEX beroperasi pada jaringan blockchain L1 atau L2.

Mereka memanfaatkan kontrak pintar untuk mengelola pertukaran token. Komponen inti dari DEX meliputi:

1. Pool Likuiditas: Kontrak pintar yang menahan cadangan pasangan token.
2. Pembuat Pasar Otomatis (AMM): Algoritma yang menentukan harga token berdasarkan rasio aset dalam pool likuiditas.
3. Kontrak Pertukaran Token: Kontrak pintar yang mengeksekusi pertukaran token.
4. Mekanisme Tata Kelola: Sistem pemungutan suara on-chain untuk peningkatan protokol dan penyesuaian parameter.

Sebaliknya, CEX menggunakan server terpusat untuk mencocokkan pesanan dan mengelola akun pengguna. Mereka biasanya menggunakan model buku pesanan tradisional, di mana pesanan beli dan jual dicocokkan berdasarkan prioritas harga dan waktu.

Perbedaan Kunci dalam Hal Keamanan

Ada beberapa perbedaan mendasar yang membuat DEX dan CEX menjadi hewan yang benar-benar berbeda di area keamanan.

1. Pengelolaan: DEX tidak bersifat kustodian, yang berarti pengguna mempertahankan kendali atas kunci privat dan aset mereka. CEX menahan dana pengguna dalam dompet kustodian.
2. Eksekusi Pesanan: DEX mengeksekusi perdagangan on-chain, sementara CEX menggunakan mesin pencocokan pesanan off-chain.
3. Likuiditas: DEX bergantung pada penyedia likuiditas yang menyetorkan aset ke dalam kontrak pintar. CEX sering menggunakan pembuat pasar dan cadangan mereka sendiri.
4. Kepatuhan Regulasi: DEX beroperasi dengan prosedur KYC/AML minimal, sementara CEX harus mematuhi persyaratan regulasi yang ketat.
5. Kecepatan Transaksi: CEX biasanya menawarkan waktu eksekusi yang lebih cepat karena pencocokan pesanan off-chain. DEX dibatasi oleh kecepatan transaksi blockchain.
6. Ketersediaan Aset: DEX dapat mencantumkan token apa pun yang kompatibel dengan blockchain dasar mereka. CEX mengkurasi daftar mereka dan sering memerlukan verifikasi ekstensif.

Fungsi Keamanan Inti pada DEX

Model keamanan DEX jauh berbeda dari CEX, dengan masing-masing menyajikan keunggulan dan tantangan unik.

Keamanan Kontrak Pintar

DEX sangat bergantung pada kontrak pintar untuk mengelola dana pengguna dan mengeksekusi perdagangan. Ini memunculkan kekhawatiran keamanan spesifik:

1. Audit Kode: Protokol DEX menjalani audit pihak ketiga yang ketat untuk mengidentifikasi kerentanan. Namun, kontrak yang diaudit sekalipun dapat mengandung cacat yang belum ditemukan.
2. Verifikasi Formal: DEX lanjut menggunakan bukti matematis untuk memverifikasi kebenaran kontrak pintar mereka.
3. Kemampuan Ditingkatkan: Beberapa DEX menerapkan kontrak yang dapat ditingkatkan untuk menambal kerentanan, tetapi ini memperkenalkan risiko sentralisasi.
4. Time-locks: Mekanisme penundaan pada fungsi penting memungkinkan pengguna bereaksi terhadap peningkatan berbahaya yang berpotensi.

Sebaliknya, CEX bergantung pada langkah-langkah keamanan siber tradisional untuk melindungi infrastruktur terpusat mereka. Mereka menggunakan firewall, enkripsi, dan penyimpanan dingin untuk sebagian besar dana pengguna.

Autentikasi dan Otorisasi Pengguna

DEX biasanya tidak memerlukan akun pengguna atau prosedur KYC. Sebagai gantinya, mereka menggunakan tanda tangan kriptografi untuk memverifikasi transaksi:

1. Integrasi Dompet: Pengguna menghubungkan dompet Web3 mereka (misalnya, MetaMask) untuk berinteraksi dengan DEX.
2. Penandatanganan Transaksi: Setiap interaksi dengan DEX memerlukan tanda tangan kriptografi dari kunci privat pengguna.
3. Persetujuan: Pengguna harus secara eksplisit menyetujui batas pengeluaran token untuk kontrak pintar DEX.

CEX menggunakan autentikasi nama pengguna/kata sandi, sering kali dikombinasikan dengan otentikasi dua faktor (2FA). Mereka mengelola izin pengguna dan batas perdagangan secara terpusat.

Keamanan Likuiditas

DEX menghadapi tantangan unik dalam mengamankan likuiditas:

1. Kehilangan Sementara: Penyedia likuiditas berisiko mengalami kerugian akibat fluktuasi harga antara aset yang dipasangkan.
2. Serangan Pinjaman Kilat: Penyerang dapat meminjam sejumlah besar token tanpa jaminan untuk memanipulasi pasar.
3. Perlindungan Slippage: DEX mengimplementasikan toleransi slippage untuk melindungi pengguna dari serangan front-running dan sandwich.
4. Orakel Harga: Umpan harga eksternal digunakan untuk mengurangi manipulasi, tetapi mereka memperkenalkan asumsi kepercayaan tambahan.

CEX mengelola likuiditas secara internal, sering kali menggunakan kombinasi setoran pengguna dan cadangan mereka sendiri. Mereka kurang rentan terhadap serangan pinjaman kilat tetapi menghadapi risiko penipuan internal atau salah kelola.

Tidak ada yang dapat mengacaukan harga, volume, dan likuiditas pada DEX, tetapi umumnya cukup mungkin membayangkannya pada CEX.

Privasi Transaksi

DEX beroperasi pada blockchain publik, yang menawarkan transparansi tetapi privasi terbatas. Anda bisa mengatakan seperti ini: semakin transparan blockchain, semakin sedikit peluang Anda untuk lolos tanpa terdeteksi.

1. Pseudonim: Pengguna diidentifikasi berdasarkan alamat dompet alih-alih informasi pribadi.
2. Perlindungan MEV: Beberapa DEX menerapkan solusi mempool pribadi untuk mencegah front-running.
3. ZK-Rollups: Solusi Layer 2 sedang dikembangkan untuk menawarkan peningkatan privasi dan skalabilitas.

CEX menawarkan privasi transaksi yang lebih besar dari publik tetapi privasi yang lebih sedikit dari bursa itu sendiri, yang memiliki visibilitas penuh terhadap aktivitas pengguna.

Keamanan Aset

DEX memberikan pengguna kendali langsung atas aset mereka:

1. Non-kustodian: Pengguna mempertahankan kepemilikan atas kunci privat mereka.
2. Pencantuman Izin: Setiap token yang kompatibel dapat diperdagangkan, meningkatkan risiko token penipuan.
3. Pembungkusan: Aset lintas rantai sering kali memerlukan pembungkusan, yang memperkenalkan risiko kontrak pintar tambahan.

CEX menahan aset pengguna dalam dompet kustodian, sering kali dengan perlindungan asuransi. Mereka mengkurasi daftar aset untuk mengurangi risiko token penipuan.

Keamanan Tata Kelola dan Peningkatan

Banyak DEX menerapkan tata kelola on-chain:

1. Pemungutan Suara Berbasis Token: Perubahan protokol diputuskan oleh pemegang token.
2. Kontrak Time-lock: Memastikan penundaan pada pelaksanaan keputusan tata kelola.
3. Kontrol Multisig: Fungsi penting memerlukan persetujuan dari beberapa pihak yang berwenang.

CEX membuat keputusan operasional secara terpusat, sering kali dengan transparansi terbatas. Mereka dapat mencari masukan dari pengguna tetapi mempertahankan kendali penuh atas perubahan platform.

Keamanan Jaringan

DEX mewarisi sifat keamanan dari blockchain dasarnya:

1. Mekanisme Konsensus: Sistem Proof-of-Work atau Proof-of-Stake yang mengamankan jaringan.
2. Distribusi Node: Distribusi node yang luas meningkatkan ketahanan terhadap serangan.
3. Kemacetan Jaringan: Volume transaksi tinggi dapat menyebabkan peningkatan biaya dan penundaan eksekusi.

CEX mengandalkan langkah-langkah keamanan jaringan tradisional, termasuk perlindungan DDoS. Content: dan pusat data yang aman. Cross-chain Security

Saat DEX berkembang untuk mendukung beberapa blockchain, tantangan keamanan baru muncul:

1. Kerentanan Jembatan: Jembatan cross-chain menjadi target serangan besar.
2. Atomic Swaps: Perdagangan cross-chain tanpa kepercayaan memerlukan protokol kriptografi yang rumit.
3. Aset Wrapped: Token yang mewakili aset cross-chain memperkenalkan titik kegagalan tambahan.

CEX dapat lebih mudah mendukung beberapa blockchain dengan mengelola aset secara internal, tetapi ini memperkenalkan risiko sentralisasi. Seperti yang disebutkan sebelumnya, ada kemungkinan bahwa otoritas pusat dapat bermain dengan caranya sendiri tanpa persetujuan atau bahkan pengetahuan Anda.

Pemikiran Akhir

Bursa terdesentralisasi mewakili perubahan paradigma dalam perdagangan cryptocurrency, menawarkan pengguna kontrol yang belum pernah terjadi sebelumnya dan menghilangkan titik kegagalan tunggal.

Namun, desentralisasi ini memperkenalkan tantangan keamanan baru yang memerlukan solusi inovatif.

Fungsi keamanan inti dari DEX berpusat pada integritas smart contract, autentikasi kriptografi, dan tata kelola di atas rantai.

Meskipun mekanisme ini mengeliminasi banyak risiko yang terkait dengan bursa terpusat, mereka juga memperkenalkan kompleksitas yang harus dielaborasi oleh pengguna.

Seiring dengan kematangan ekosistem DeFi, kita dapat mengharapkan untuk melihat kemajuan lebih lanjut dalam keamanan DEX.

Bukti nol-pengetahuan, solusi penskalaan lapis ke-2, dan protokol cross-chain yang lebih baik kemungkinan akan memainkan peran penting dalam meningkatkan keamanan dan kegunaan platform perdagangan terdesentralisasi.

Kita berbicara tentang lebih banyak keamanan dan privasi tanpa lebih banyak sentralisasi. Dan itu terlihat seperti gambaran masa depan DeFi yang cukup cerah.