Sebanyak 10 raksasa privat, dari OpenAI hingga Anthropic, bersiap di belakang SpaceX, yang penawaran senilai $75 miliar telah mengubah ekspektasi untuk seberapa besar debut pasar bisa terjadi.
Poin Utama:
- SpaceX menetapkan harga debut 12 Jun di $135 dan menghimpun lebih dari $75 miliar, penawaran terbesar yang pernah tercatat.
- Analis melihat OpenAI, Anthropic, Databricks, Stripe, Canva, Revolut, Kraken, Discord, Cohere dan Lime sebagai kandidat utama.
- Riset menunjukkan pencatatan senilai $10 miliar atau lebih rata-rata naik 26,5% pada pekan pertama namun hanya 3,5% setelah satu tahun.
Cetak Biru SpaceX Memicu Gelombang IPO Mega-Kap
Chief investment officer Kathmere Capital Management, Nick Ryder, mengatakan pekan ini bahwa kondisi pasar akan menentukan apakah debut mega-kap berikutnya akan mengikuti pola SpaceX.
“Saya sama sekali tidak akan terkejut melihat dinamika serupa terulang,” tambahnya, merujuk pada penawaran yang diperkirakan dalam beberapa bulan ke depan. Perusahaan roket, satelit, dan kecerdasan buatan ini akan bergabung dengan Nasdaq-100 setelah penutupan pasar pada 6 Jul, kurang dari sebulan setelah debutnya dan menjadi salah satu penambahan indeks tercepat yang pernah ada.
Arne Noack, yang mengawasi indeks ekuitas FTSE Russell di Amerika, menimpali bahwa penyedia indeks itu sendiri yang menyediakan cetak biru sesungguhnya, karena perusahaan mana pun yang memenuhi ambang fast-track bisa masuk indeks dengan cepat. SpaceX menghimpun lebih dari $75 miliar setelah menetapkan harga saham di $135 pada 11 Jun, perolehan terbesar dalam sejarah initial public offering.
Baca Juga: CrowdStrike Memperingatkan Claude Mythos Bisa Mempercepat Keputusan Zero-Day
10 Kandidat IPO Teratas: OpenAI, Anthropic, Stripe
Pakar riset pasar melihat peluang terkuat pada OpenAI, Anthropic, Databricks, Stripe, Canva dan Revolut, dengan beberapa nama lain yang tak kalah dekat. Anthropic mengajukan S-1 rahasia pada Juni setelah menghimpun $65 miliar dengan valuasi $965 miliar, dan dilaporkan menargetkan pencatatan secepat Oktober. OpenAI, yang bernilai $852 miliar pada putaran pendanaan Maret, menginginkan debut senilai $1 triliun namun mempertimbangkan penundaan hingga 2027.
Databricks memperkuat kasus dengan valuasi privat $134 miliar, lebih dari $5 miliar pendapatan tahunan tersetahunkan dan arus kas bebas positif. Cohere yang berbasis di Toronto, yang baru-baru ini melampaui $240 juta pendapatan berulang tahunan, melengkapi gugus perusahaan kecerdasan buatan yang mendominasi percakapan.
Deretan fintech juga tampak dalam. Stripe menahan diri untuk melantai bertahun-tahun meski spekulasi terus-menerus, sementara Revolut terus muncul di daftar pantauan institusional yang terkait dengan ledakan pembayaran. Bursa kripto Kraken sempat mengajukan penawaran sendiri sebelum dilaporkan menghentikan rencana tersebut pada Maret.
Nama-nama konsumen melengkapi 10 besar. Canva mencapai valuasi $42 miliar dalam penjualan saham karyawan, Discord mengajukan pengajuan rahasia awal tahun ini, dan operator skuter Lime mendaftar pada Mei dengan ticker LIME.
Pergerakan Saham SpaceX Meredam Optimisme IPO
Sejarah menyarankan kehati-hatian.
Riset yang dikutip pekan ini menemukan bahwa perusahaan senilai $10 miliar atau lebih rata-rata mencatat kenaikan 26,5% pada pekan pertama perdagangan dalam 26 tahun, lalu hanya 3,5% setelah setahun penuh. SpaceX sudah mengalami kurva itu, menetapkan harga di $135, dibuka di $150, menyentuh $225,65 pada 16 Jun dan merosot kembali mendekati $150 dalam dua minggu, meski nilai pasarnya bertahan dekat $2,1 triliun.
Baca Selanjutnya: XRP Kembali Uji $1,07 Saat Penolakan Juni Membayangi Bull