Bitcoin ETF, Keuntungan Altcoin, dan Pertumbuhan DeFi: Tren Esensial di Desember 2024

Binance Research menyoroti tren utama yang harus diikuti pasar kripto pada bulan Desember ini saat perkembangan NFT, DeFi, dan Web3 terjadi pada bulan lalu bersamaan dengan lonjakan Bitcoin ke angka $100K dan musim altcoin yang mendekat.

Aliran ETF Spot Terus Meningkat

Awal bulan lalu, pasar kripto mencapai tinggi baru dengan kapitalisasi pasar mencapai rekor $3,47 triliun yang didorong oleh lonjakan Bitcoin melewati angka $100.000.

Tonggak utama ini mungkin saja terjadi karena lonjakan partisipasi institusi yang tak terduga di pasar, terlihat dari pertumbuhan aliran ETF spot selama 7 minggu berturut-turut yang melampaui $6,5 miliar pada bulan November. Sebagian besar dari ini dapat dikaitkan dengan pemotongan suku bunga Federal Reserve pada 7 November menjadi 4,5%-4,75%, yang memperkuat kepercayaan pasar pada aset digital berisiko seiring dengan stimulus dari pengumuman pengunduran diri mantan Ketua SEC Gary Gensler.

Ini memicu antusiasme atas reformasi regulasi yang menguntungkan mata uang digital. Dan sekarang setelah kita memasuki bulan Desember, pasar optimis atas pemilihan Trump terhadap Paul Atkins yang pro-kripto sebagai Ketua SEC yang baru.

Saat Bitcoin dan Ethereum spot ETF mendorong arus masuk bersih lebih dari $30 miliar dan $577 juta, masing-masing, perusahaan seperti BlackRock dan Grayscale muncul sebagai pemenang terbesar, yang menunjukkan selera institusional terhadap kripto.

Altcoin Melonjak

Bitcoin yang melayang di sekitar angka 100K dan akhirnya melewatinya, juga menyebabkan kebangkitan altcoin seperti XRP dan Cardano yang melonjak ke ketinggian baru. Indeks Musim Altcoin naik ke angka 70 dari 27 bulan lalu dengan kapitalisasi pasar altcoin mencapai $470 miliar.

Sementara itu, Solana membalikkan posisi Ethereum dalam biaya harian karena aktivitas DEX-nya melebihi $120 miliar. Namun, hiruk-pikuk perdagangan koin meme menghadapi beberapa kemunduran karena kontroversi.

Ethereum juga merebut kembali posisi terdepan dalam likuiditas stablecoin dengan melampaui Tron dengan lonjakan 31,4% dalam pasokan USDT-nya, yang mencapai $61,8 miliar.

XRP mengalami lonjakan harga 362,3% setelah pengumuman pengunduran diri Gensler, menjadikannya pemimpin di pasar altcoin. Hal ini diperkuat oleh WisdomTree yang mengajukan pertukaran untuk produk yang diperdagangkan (ETP) XRP.

Cardano menjadi yang kedua dengan kenaikan bulanan 216% ketika Glacier mendistribusikan token NIGHT kepada pemegang ADA. Sementara itu, Cardano bermitra dengan BitcoinOS untuk memanfaatkan likuiditas Bitcoin atas pertemuan Charles Hoskinson dengan Trump.

Ethereum juga mengalami kenaikan moderat 45,1% saat aliran masuk institusional tumbuh karena pemotongan suku bunga federal dan meningkatnya adopsi Lapisan-2. Bitcoin mengalami lonjakan 36,9% yang didorong oleh aliran masuk ETF yang memiliki rata-rata mingguan $1,8B.

TON, TRX dan BNB masing-masing mendapatkan keuntungan sebesar 33,3%, 24,7%, dan 10,8% atas perkembangan spesifik dan optimisme regulasi di platform mereka. Kenaikan BNB dikaitkan dengan kesuksesan BNB Greenfield yang menarik proyek kripto besar seperti Limewire.

Koin Meme Melonjak Karena Berita Musk

Di antara koin meme, Dogecoin mengalami kenaikan tertinggi, sebesar 160,4, didorong oleh Elon Musk yang menjadi bagian dari "Department of Government Efficiency" (D.O.G.E.) di bawah pemerintahan Trump, menambah spekulasi tentang integrasi dengan platform media sosial.

Shiba Inu menempati posisi kedua dengan lonjakan bulanan 70,7% yang didorong oleh antusiasme terhadap koin meme dan optimisme regulasi.

DeFi Mengalami Pertumbuhan Signifikan

Bulan November juga melihat pertumbuhan 33,7% dalam Total Value Locked (TVL) DeFi saat aktivitas on-chain berkembang dalam antisipasi akan reformasi regulasi. Solana, Base dan Sui muncul sebagai pemenang utama dengan tingkat pertumbuhan TVL 43,4%, 32,9%, dan 54,0% secara berturut-turut.

Solana mencapai rekor $8.8B dalam Total Value berkat arus masuk ritel dan institusional dari kontributor seperti penyedia likuiditas Raydium dan Drift, bersama dengan protokol staking cair seperti Binance Staked SOL (BNSOL), Sanctum, dan Jito. Ini mendukung perluasan volume on-chain jaringan Solana.

Aset nyata mendorong pertumbuhan, terlihat dalam Chainlink yang menyaksikan lonjakan 14.450% dalam aktivitas pengembang saat infrastrukturnya menjembatani jaringan blockchain dengan data dunia nyata.

TVL DeFi Base mencapai $3,4 miliar yang menandai peningkatan 33,4% karena partisipasi pengguna dalam pasar pinjam-meminjam. Uniswap juga mengalami lonjakan 55,4% dalam TVL saat terintegrasi dengan Arbitrum dan Base, yang memperkuat posisinya di pasar likuiditas.

Uniswap juga melampaui 9,2 juta transaksi harian, yang menunjukkan skalabilitasnya.

Sui juga mencapai TVL rekor $1,6B saat rantai berbasis Sui mengalami rotasi modal yang kuat. Proyek seperti Cetus AMM, Navi Protocol, dan Scallop Lend menonjol bersama dengan Suilend, yang mengalami pertumbuhan TVL sebesar 86,5%. Semua ini menyoroti daya tarik jaringan Sui bagi sektor DeFi.

NFT Tumbuh Meskipun Pasar Jenuh

Non-Fungible Tokens (NFT) meningkat 57,6% dalam volume penjualannya saat melampaui $0.5 miliar untuk NFT ETH. Namun, konsolidasi dengan nilai lebih tinggi dan lebih sedikit terjadi karena penjual dan pembeli unik turun 24,7%.

Pasar NFT tetap jenuh, karena 98% dari proyek NFT yang baru diluncurkan tidak menguntungkan. Ini menunjukkan tantangan potensial dalam mempertahankan keterlibatan dan profitabilitas pasar.

Sementara Doodles mengalami kebangkitan dengan pertumbuhan 584%, koleksi Ethereum mendapatkan hasil yang beragam, dengan CryptoPunks mengalami lonjakan 141,4%. Namun, proyek inovatif seperti Courtyard.io menarik perhatian karena mencatat rata-rata 3.500 penjualan harian.

Protokol BRC-20 dan Ordinals mendorong NFT Bitcoin ke peningkatan volume sebesar 220%. Koleksi seperti NodeMonkes dan ArtBlock mencatat keuntungan besar.

Sementara itu, rantai lain seperti BNB, Polygon, dan Solana masing-masing melihat pertumbuhan sebesar 48,1%, 28,6%, dan 19,3%.