Rencana Meta untuk menyewakan kapasitas pusat data berlebih menekan saham komputasi AI di seluruh dunia, sementara saham Meta sendiri naik hampir 9%.
Poin Penting:
- Meta sedang membangun Meta Compute, bisnis yang akan menyewakan kapasitas pusat data menganggur kepada klien eksternal.
- Saham produsen chip dan penyedia cloud GPU dijual karena investor membaca rencana ini sebagai sinyal peringatan soal pasokan komputasi AI.
- Tekanan menjalar dari Wall Street ke Asia, di mana saham-saham memori utama jatuh tajam.
Meta Compute
Bisnis baru Meta yang diusulkan, bernama Meta Compute, akan menyewakan kapasitas komputasi tidak terpakai dari pusat data mereka kepada pelanggan eksternal.
Rencana ini mencerminkan model yang digunakan oleh SpaceX, yang telah menyewakan kapasitas cadangan ke perusahaan termasuk Anthropic. Saham Meta bergerak di atas $600 setelah pengumuman tersebut, membalik tekanan yang terlihat di sebagian besar perdagangan hardware AI.
Reaksi pasar begitu tajam karena selama bertahun-tahun investor menganggap komputasi AI sebagai sumber daya langka. Langkah Meta menyiratkan bahwa setidaknya beberapa pembeli besar kini mungkin memiliki kapasitas lebih dari yang mereka butuhkan, yang mengubah cara pelaku pasar memandang permintaan chip.
Nvidia hanya turun 1,25%, penurunan yang terbatas dibandingkan aksi jual yang lebih luas. Micron anjlok lebih dari 10% pada 1 Juli, sementara SanDisk, Intel dan AMD masing-masing kehilangan antara 6,9% dan 10,6%.
Baca Juga: Para Ahli Menilai Open USD Bisa Melakukan Sesuatu yang Tak Pernah Terbayang USDC
Saham AI
Kerusakan lebih dalam terjadi pada perusahaan neocloud yang menyewakan kapasitas graphics processing unit kepada pengembang AI.
CoreWeave jatuh 14%, sementara Nebius turun 17%, karena investor menimbang risiko bahwa Meta bisa menjual akses serupa dengan harga lebih rendah daripada para penyedia tersebut. Meta sebelumnya telah membeli layanan cloud sejenis, namun rencana baru ini menempatkannya berkompetisi dengan sebagian vendornya sendiri.
Perbedaan kinerja di antara raksasa teknologi jelas terlihat. Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet dan Tesla ditutup menguat, sementara sebagian analis mengaitkan pergerakan ini dengan rotasi dari saham hardware AI murni ke perusahaan yang dinilai lebih siap menghadapi fase belanja berikutnya.
Aksi jual kemudian bergerak ke Asia. Samsung dan SK Hynix masing-masing turun lebih dari 7% dan 9% pada awal sesi, sementara KOSPI kembali memicu penghentian sementara perdagangan.
Reaksi ini mengikuti pola yang sudah familier dari awal tahun ini, ketika kelemahan di Big Tech AS merembet ke produsen chip Asia. Kali ini, pemicunya lebih spesifik: satu pengumuman yang menantang asumsi bahwa pasokan komputasi AI akan tetap ketat.
Selama sebagian besar ledakan AI, investor memberi premi pada perusahaan yang terkait dengan chip, memori, dan sewa GPU karena permintaan tampak melampaui kapasitas yang tersedia. Meta Compute mendorong pasar untuk meninjau ulang pandangan tersebut, setidaknya untuk perusahaan yang paling terekspos pada penetapan harga hardware.
Baca Selanjutnya: Kepemilikan Bitcoin di Bawah 1% Memicu Prediksi Paling Berani CZ: Target $1 Juta