Meta berencana menyewakan kapasitas pusat data berlebih dan membuat saham komputasi AI turun di seluruh dunia, sementara sahamnya sendiri naik hampir 9%.
Poin Utama:
- Meta sedang membangun Meta Compute, bisnis yang akan menyewakan kapasitas pusat data menganggur ke klien eksternal.
- Produsen chip dan penyedia cloud GPU dijual besar-besaran setelah investor membaca rencana ini sebagai peringatan soal pasokan komputasi AI.
- Tekanan menyebar dari Wall Street ke Asia, di mana saham-saham memori utama jatuh tajam.
Meta Compute
Bisnis baru yang diusulkan Meta, bernama Meta Compute, akan menyewakan kapasitas komputasi tidak terpakai dari pusat datanya kepada pelanggan eksternal.
Rencana ini meniru model yang digunakan oleh SpaceX, yang telah menyewakan kapasitas cadangan kepada perusahaan termasuk Anthropic. Saham Meta bergerak di atas $600 setelah pengumuman tersebut, membalikkan tekanan yang terlihat di sebagian besar perdagangan hardware AI.
Reaksi pasar sangat tajam karena selama bertahun-tahun investor menganggap komputasi AI sebagai sesuatu yang langka. Langkah Meta menyiratkan bahwa setidaknya beberapa pembeli besar kini mungkin memiliki lebih banyak kapasitas daripada yang mereka butuhkan, yang mengubah cara pelaku pasar memandang permintaan chip.
Nvidia hanya turun 1,25%, penurunan yang terbatas dibandingkan dengan aksi jual yang lebih luas. Micron jatuh lebih dari 10% pada 1 Juli, sementara SanDisk, Intel, dan AMD masing-masing kehilangan antara 6,9% dan 10,6%.
Juga Baca: Para Ahli Menilai Open USD Bisa Melakukan Sesuatu yang Tak Pernah Terbayang untuk USDC
Saham AI
Kerusakan lebih dalam terjadi di kalangan perusahaan neocloud yang menyewakan kapasitas graphics processing unit kepada pengembang AI.
CoreWeave turun 14%, sementara Nebius kehilangan 17%, saat investor menimbang risiko bahwa Meta dapat menurunkan harga para penyedia yang menjual akses serupa kepada pengembang. Meta sebelumnya pernah membeli layanan cloud sejenis, tetapi rencana barunya menempatkan perusahaan ini bersaing dengan sebagian vendornya sendiri.
Perbedaan kinerja di antara raksasa teknologi terlihat jelas. Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet dan Tesla ditutup menguat, sementara beberapa analis mengaitkan pergerakan ini dengan rotasi dari saham hardware AI murni menuju perusahaan yang dinilai lebih siap menghadapi fase belanja berikutnya.
Aksi jual kemudian bergeser ke Asia. Samsung dan SK Hynix masing-masing turun lebih dari 7% dan 9% dalam sesi awal, sementara KOSPI kembali memicu penghentian perdagangan.
Reaksi ini mengikuti pola yang sudah dikenal dari awal tahun ini, ketika pelemahan pada saham Big Tech AS merembet ke produsen chip Asia. Namun kali ini pemicunya lebih spesifik: satu pengumuman yang menantang asumsi bahwa pasokan komputasi AI akan tetap ketat.
Selama sebagian besar ledakan AI, investor memberi premi kepada perusahaan yang terkait chip, memori, dan sewa GPU karena permintaan tampak melampaui kapasitas yang tersedia. Meta Compute mendorong pasar untuk meninjau ulang pandangan tersebut, setidaknya untuk perusahaan yang paling terekspos pada harga hardware.
Baca Selanjutnya: Kepemilikan Bitcoin di Bawah 1% Memicu Prediksi Tersabar CZ: Target $1 Juta