Strategy mengajukan Form 8-K pada Senin yang mengungkapkan hingga $44,1 miliar kapasitas ekuitas at-the-market baru melalui tiga instrumen: $21 miliar saham biasa Kelas A, $21 miliar saham Preferen "Stretch" Bunga Mengambang, dan $2,1 miliar saham Preferen "Strike".
filings tersebut sekaligus menghentikan program STRK sebelumnya – yang memiliki sisa kapasitas sekitar $20,3 miliar – dan menggantinya dengan shelf baru yang jauh lebih kecil.
Saham MSTR gained sekitar 2% pada pengumuman Senin pagi, memulihkan sebagian penurunan akhir pekan ketika Bitcoin (BTC) jatuh di bawah $69.000 setelah Trump's 48-hour Iran ultimatum.
Apa yang Berubah dalam Struktur Modal
Langkah struktural paling signifikan adalah penyeimbangan kembali STRC versus STRK. Strategy mengajukan Certificate of Increase yang menaikkan saham STRC yang diotorisasi dari 70,4 juta menjadi 282,6 juta. Secara bersamaan, perusahaan mengajukan Certificate of Decrease yang memangkas saham STRK yang diotorisasi dari 269,8 juta menjadi 40,3 juta.
Program STRK dihentikan pada 22 Maret. STRC kini menjadi kendaraan pendanaan preferen utama perusahaan; instrumen ini membawa tingkat dividen mengambang yang telah naik menjadi 11,5% per tahun dari 9% saat peluncurannya pada pertengahan 2025.
Tiga agen penjualan baru ditambahkan ke Omnibus Sales Agreement: Moelis & Company, A.G.P./Alliance Global Partners, dan StoneX Financial, sehingga total agen menjadi 19. Morgan Stanley, Barclays, Cantor Fitzgerald, dan Mizuho tetap di antara agen yang sudah ada.
Baca juga: Bitcoin's S&P 500 Correlation Just Flashed A Crash Warning
Kepemilikan Bitcoin dan Sisa Kapasitas
Per 22 Maret, Strategy held 762,099 BTC at an aggregate purchase price of $57.69 billion, dengan harga rata-rata $75.694 per koin.
Perusahaan membeli tambahan 1.019 BTC minggu lalu. Di bawah program sebelumnya, sekitar $1,98 miliar kapasitas STRC dan $6,24 miliar kapasitas saham biasa MSTR tersisa sebelum shelf baru diajukan pada Senin.
Kedua program MSTR dan STRC sebelumnya akan berlanjut hingga habis sebelum adendum baru berlaku.
Baca selanjutnya: After A $44M Hack, CoinDCX Now Faces A Fraud FIR