Strategy mengajukan Form 8-K pada hari Senin yang mengungkapkan kapasitas ekuitas at-the-market baru hingga $44,1 miliar melalui tiga instrumen: $21 miliar saham biasa Kelas A, $21 miliar Saham Preferen Bunga Variabel "Stretch", dan $2,1 miliar Saham Preferen "Strike".
filings tersebut sekaligus menghentikan program STRK sebelumnya – yang memiliki sisa kapasitas sekitar $20,3 miliar – dan menggantinya dengan shelf baru yang jauh lebih kecil.
Saham MSTR gained sekitar 2% pada pengumuman Senin pagi, memulihkan sebagian penurunan akhir pekan ketika Bitcoin (BTC) jatuh di bawah $69.000 setelah Trump's 48-hour Iran ultimatum.
Apa yang Berubah dalam Struktur Modal
Langkah struktural paling signifikan adalah penyeimbangan kembali STRC versus STRK. Strategy mengajukan Certificate of Increase yang meningkatkan saham STRC yang diotorisasi dari 70,4 juta menjadi 282,6 juta. Secara bersamaan, perusahaan mengajukan Certificate of Decrease yang memangkas saham STRK yang diotorisasi dari 269,8 juta menjadi 40,3 juta.
Program STRK dihentikan pada 22 Maret. STRC kini menjadi kendaraan pendanaan preferen utama perusahaan; instrumen ini membawa tingkat dividen variabel yang naik menjadi 11,5% per tahun dari 9% saat peluncurannya di pertengahan 2025.
Tiga agen penjualan baru ditambahkan ke Omnibus Sales Agreement: Moelis & Company, A.G.P./Alliance Global Partners, dan StoneX Financial, sehingga total agen menjadi 19. Morgan Stanley, Barclays, Cantor Fitzgerald, dan Mizuho tetap di antara agen yang sudah ada.
Read also: Bitcoin's S&P 500 Correlation Just Flashed A Crash Warning
Kepemilikan Bitcoin dan Kapasitas yang Tersisa
Per 22 Maret, Strategy held 762,099 BTC at an aggregate purchase price of $57.69 billion, rata-rata $75.694 per koin.
Perusahaan membeli tambahan 1.019 BTC pekan lalu. Di bawah program sebelumnya, sekitar $1,98 miliar kapasitas STRC dan $6,24 miliar kapasitas saham biasa MSTR masih tersisa sebelum shelf baru diajukan pada hari Senin.
Kedua program MSTR dan STRC sebelumnya akan berlanjut hingga habis sebelum addendum baru mulai berlaku.