I principali Bitcoin holders hanno liquidato 115.000 monete per un valore di circa 12,7 miliardi di dollari negli ultimi 30 giorni, creando il più grande evento di distribuzione dall'agosto 2022 e spingendo i prezzi sotto i $108.000. Il massiccio sell-off rappresenta un'intensa avversione al rischio tra i grandi investitori e continua a mettere sotto pressione la struttura dei prezzi di Bitcoin nel breve termine.
Cosa sapere:
- Le balene di Bitcoin hanno venduto 115.000 monete per un valore di 12,7 miliardi di dollari nell'ultimo mese, segnando il più grande sell-off da luglio 2022
- La pressione di vendita ha spinto i prezzi di Bitcoin sotto i $108.000 e potrebbe continuare a mettere sotto pressione la criptovaluta per settimane
- Gli acquisti istituzionali hanno fornito un contrappeso alle vendite delle balene, aiutando a mantenere la stabilità del mercato nonostante la volatilità a breve termine
La distribuzione delle balene raggiunge la massima intensità
L'analista di CryptoQuant "caueconomy" ha riferito venerdì che i principali attori della rete Bitcoin continuano a ridurre la loro esposizione a un ritmo accelerato. La tendenza ha raggiunto livelli senza precedenti per il 2024, con le riserve delle balene che sono diminuite di oltre 100.000 Bitcoin solo negli ultimi 30 giorni.
"La tendenza alla riduzione dell'esposizione da parte dei principali attori della rete Bitcoin continua ad intensificarsi, raggiungendo la più grande distribuzione di monete di quest'anno," ha osservato l'analista. L'attività di vendita segnala un'estesa avversione al rischio tra gli investitori a scala istituzionale che tipicamente possiedono tra 1.000 e 10.000 Bitcoin secondo la classificazione delle balene di CryptoQuant.
La distribuzione aggressiva ha avuto un impatto diretto sull'andamento del prezzo, con Bitcoin scambiato sotto il livello psicologicamente importante di $108.000. I cambiamenti di bilancio sui sette giorni hanno raggiunto il loro massimo dal marzo 2021 il 3 settembre, quando le balene hanno spostato più di 95.000 Bitcoin in una sola settimana.
I dinamiche del mercato mostrano segnali di stabilizzazione
Dati recenti suggeriscono che l'intensa pressione di vendita potrebbe moderarsi. I cambiamenti di bilancio settimanali sono diminuiti significativamente a circa 38.000 Bitcoin al 6 settembre, in calo rispetto all'attività di picco all'inizio del mese.
L'imprenditore di Bitcoin David Bailey ha suggerito la scorsa settimana che i prezzi potrebbero salire a $150.000 se due principali entità di balene cessassero la loro attività di vendita. La criptovaluta è stata scambiata in un intervallo ristretto tra $110.000 e $111.000 per tre giorni consecutivi poiché la pressione di vendita è diminuita.
Nick Ruck, direttore presso LVRG Research, ha sottolineato che l'accumulazione istituzionale si è verificata contemporaneamente alle distribuzioni delle balene.
"Mentre i recenti sell-off delle balene hanno innescato volatilità a breve termine e liquidazioni, l'accumulazione istituzionale aggiungendo più Bitcoin nello stesso periodo ha fornito un contrappeso strutturale," ha detto Ruck.
La divergenza tra la vendita delle balene e l'acquisto istituzionale suggerisce che mentre l'attività dei grandi titolari potrebbe limitare lo slancio dei prezzi a breve termine, la resilienza del mercato sottostante rimane intatta. L'acquisto da parte delle aziende e la domanda di fondi negoziati in borsa continuano a supportare Bitcoin nonostante la pressione della distribuzione.
Comprendere i partecipanti al mercato Bitcoin
Le balene di Bitcoin rappresentano una specifica coorte di grandi detentori la cui attività di trading influenza notevolmente le dinamiche del mercato. CryptoQuant definisce queste entità come indirizzi contenenti tra 1.000 e 10.000 Bitcoin, distinguendoli dagli investitori al dettaglio più piccoli e dai giocatori istituzionali più grandi.
Questi detentori spesso includono i primi ad adottare, le operazioni di mining e i fondi d'investimento che hanno accumulato Bitcoin durante i cicli di mercato precedenti. Le loro decisioni di vendita frequentemente correlano con strategie di gestione del rischio, attività di presa di profitto o esigenze di ribilanciamento del portafoglio.
Il modello di distribuzione attuale rispecchia precedenti eventi di vendita di balene che hanno preceduto significative correzioni di mercato. Tuttavia, la presenza di acquirenti istituzionali crea una dinamica diversa rispetto ai cicli di mercato precedenti quando le vendite delle balene affrontavano una domanda compensativa limitata.
Il contesto di mercato più ampio rimane costruttivo
Le tendenze di prezzo a lungo termine mostrano che Bitcoin mantiene una forza relativa nonostante la recente correzione. La criptovaluta è diminuita solo del 13 percento rispetto al suo massimo storico di metà agosto, rappresentando una ritirata più superficiale rispetto alle precedenti correzioni di mercato.
L'analista "Dave the wave" ha notato domenica che la media mobile di un anno di Bitcoin è aumentata drammaticamente da $52.000 un anno fa a $94.000 attualmente.
"Il prossimo mese, sarà oltre i $100.000," ha proiettato l'analista, evidenziando la traiettoria sottostante al rialzo nonostante la volatilità a breve termine.
I trader stanno monitorando se la domanda istituzionale può compensare la continua pressione di vendita delle balene. I fattori macroeconomici, inclusa la prossima decisione sui tassi di interesse di settembre da parte della Federal Reserve, potrebbero infine determinare il movimento direzionale più ampio di Bitcoin nelle prossime settimane.
Considerazioni finali
Il sell-off delle balene da 12,7 miliardi di dollari rappresenta la più grande distribuzione di Bitcoin da metà 2022, creando pressione sui prezzi a breve termine mentre i principali detentori riducono l'esposizione al rischio. Tuttavia, l'accumulazione istituzionale simultanea e la correzione relativamente superficiale dai massimi storici suggeriscono che la forza del mercato sottostante rimane intatta nonostante la volatilità attuale.