Il Tesoro degli Stati Uniti che indaga se le piattaforme di criptovalute abbiano permesso ai funzionari iraniani di eludere le sanzioni arriva dopo che l’attività crypto dell’Iran ha raggiunto una stima di 8-10 miliardi di dollari nel 2025.
La società di analisi blockchain TRM Labs said che le autorità hanno spostato l’enforcement dai singoli wallet verso l’infrastruttura degli exchange.
Ari Redbord, responsabile globale delle politiche di TRM Labs, ha affermato che gli investigatori si concentrano sulle piattaforme che funzionano come punti di accesso finanziario ripetibili per le reti sanzionate.
I wallet iraniani hanno received un record di 7,8 miliardi di dollari nel 2025, in aumento rispetto ai 3,17 miliardi del 2023, secondo i dati di Chainalysis.
Il Tesoro la scorsa settimana ha sanzionato gli exchange registrati nel Regno Unito Zedcex e Zedxion, le prime piattaforme crypto inserite nella blacklist nell’ambito di sanzioni finanziarie specifiche per l’Iran. TRM Labs ha identificato circa 1 miliardo di dollari in transazioni collegate all’IRGC tramite Zedcex, pari al 56% del volume dell’exchange e con un picco dell’87% nel 2024.
Cosa è successo
L’Office of Foreign Assets Control ha designated Zedcex Exchange Ltd e Zedxion Exchange Ltd il 30 gennaio per aver facilitato transazioni dell’IRGC. Zedcex ha elaborato oltre 94 miliardi di dollari dal momento della sua registrazione nell’agosto 2022.
Entrambi gli exchange sono collegati a Babak Morteza Zanjani, uomo d’affari iraniano condannato per aver distratto miliardi dalla National Oil Company iraniana.
Le stime sull’attività legata allo Stato rispetto a quella retail variano ampiamente. Chainalysis calcola che il 50% dei volumi del 2025 sia collegato all’IRGC, mentre TRM Labs sostiene che il 95% provenga da investitori retail.
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Perché è importante
L’enforcement che prende di mira intere piattaforme anziché singoli wallet riflette il cambio di strategia del Tesoro verso il contrasto delle infrastrutture sistematiche di elusione delle sanzioni. L’adozione delle crypto in Iran è accelerata con il deprezzamento del rial e circa 15 milioni di iraniani hanno avuto esposizione alle crypto, secondo l’exchange locale Nobitex.
La società britannica di blockchain Elliptic ha riportato che la Banca Centrale iraniana ha acquisito almeno 507 milioni di dollari in stablecoin USDT durante il 2025 per bypassare i sistemi bancari tradizionali. Gli iraniani hanno spostato fondi dagli exchange domestici verso piattaforme internazionali durante periodi di instabilità sociale e geopolitica, secondo i dati di Nansen.
«La preoccupazione è che l’attività sembri concentrata tramite sistemi collegati agli exchange che funzionano come punti di accesso finanziario ripetibili per le reti sanzionate», ha detto Redbord.
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