Robert Kiyosaki, autore del libro "Padre Ricco Padre Povero," ha emesso un serio avvertimento sull'economia americana a seguito di quella che descrive come un'asta di Treasury preoccupante.
In un recente post sui social media, Kiyosaki ha dichiarato che "LA FINE è QUI," citando la debole domanda in un'asta di bond della Federal Reserve come prova di una crisi finanziaria imminente.
L'allarme di Kiyosaki si concentra su quello che caratterizza come un'asta di Treasury fallita dove "nessuno si è presentato." Secondo la sua interpretazione, la Federal Reserve è stata costretta ad acquistare 50 miliardi di propri bond a causa della domanda insufficiente da parte degli acquirenti tradizionali. Questo scenario, che Kiyosaki paragona a "organizzare una festa e nessuno si presenta," rappresenta quello che vede come un crollo critico della fiducia nel debito del governo USA.
Le aste del Tesoro sono meccanismi fondamentali attraverso i quali il governo USA finanzia le sue operazioni e rifinanzia il debito esistente. Queste aste solitamente attraggono una diversa gamma di partecipanti, inclusi principali dealer, banche centrali estere, fondi pensione e altri investitori istituzionali. Quando la domanda si indebolisce in queste aste, può segnalare preoccupazioni più ampie sulla politica fiscale USA, sulle aspettative inflazionistiche o sulla stabilità economica.
Comprendere la Dinamica delle Aste del Tesoro
Il processo di asta del Tesoro è più complesso di quanto suggerisca il racconto semplificato di Kiyosaki. La Federal Reserve e il Dipartimento del Tesoro operano sotto mandati e meccanismi differenti. Mentre la Fed può influenzare i mercati del Tesoro attraverso le sue operazioni di politica monetaria, acquisti diretti della Federal Reserve di nuovi titoli del Tesoro emessi all'asta rappresenterebbero una significativa deviazione dalle procedure operative standard.
Tuttavia, le preoccupazioni di Kiyosaki possono avere radici in tendenze osservabili nelle metriche delle aste del Tesoro. Gli analisti di mercato monitorano indici chiave, compreso il rapporto bid-to-cover, che misura la domanda rispetto all'offerta, e il tail, che indica quanto più alto sia il rendimento vincente rispetto ai livelli di trading pre-asta. Una domanda più debole si manifesta tipicamente come rapporti bid-to-cover inferiori e tail più ampi.
Le aste del Tesoro recenti hanno mostrato in effetti alcuni segnali di stress, particolarmente nei titoli a lunga scadenza. Fattori che contribuiscono alla riduzione della domanda includono preoccupazioni sull'inflazione persistente, aspettative di un continuo inasprimento della politica della Federal Reserve e rendimenti crescenti che rendono i bond esistenti meno attraenti. Le banche centrali estere, storicamente acquirenti significativi di Tesorerie USA, hanno anche ridotto le loro partecipazioni in periodi recenti.
Previsione Iperinflazionistica di Kiyosaki
Centrale all'avvertimento di Kiyosaki è la sua previsione di una prossima iperinflazione. Sostiene che l'asserita auto-acquisizione di bond da parte della Federal Reserve con "denaro falso" innescherà una spirale iperinflazionistica che "spazzerà via finanziariamente milioni" di persone. Questa previsione si allinea a preoccupazioni di lunga data tra alcuni commentatori economici sulle potenziali conseguenze di una politica monetaria espansiva.
L'iperinflazione, definita tecnicamente come inflazione che supera il 50% al mese, è un fenomeno economico raro ma devastante. Esempi storici includono la Repubblica di Weimar in Germania negli anni '20, lo Zimbabwe negli anni 2000, e più recentemente, il Venezuela e la Turchia. Questi episodi risultano tipicamente da una combinazione di fattori tra cui massiccio disavanzo governativo, perdita di fiducia nella valuta, e monetizzazione del debito da parte della banca centrale.
L'attuale situazione economica degli Stati Uniti, pur affrontando sfide, differisce significativamente dagli scenari classici di iperinflazione. Il dollaro USA mantiene il suo status di principale valuta di riserva mondiale, sostenuto dalla profondità e liquidità dei mercati finanziari USA e dalla forza delle istituzioni americane. Inoltre, la politica della Federal Reserve si è concentrata sul combattere l'inflazione piuttosto che assecondarla, con tassi d'interesse significativamente aumentati da livelli prossimi allo zero.
Previsioni su Asset Alternativi
La cupa previsione economica di Kiyosaki è accompagnata da previsioni rialziste per gli asset alternativi. Prevede l'oro a 25.000 dollari per oncia, l'argento a 70 dollari, e il Bitcoin che oscilla tra i 500.000 e 1 milione di dollari. Queste previsioni riflettono la sua convinzione di lunga data che metalli preziosi e criptovalute fungano da coperture contro la svalutazione della valuta e l'instabilità economica.
Storicamente, l'oro si è comportato bene durante periodi di alta inflazione e incertezza valutaria. Tuttavia, l'obiettivo di prezzo di 25.000 dollari di Kiyosaki rappresenta un incremento di oltre dieci volte i livelli attuali, il che richiederebbe un'interruzione economica senza precedenti. Allo stesso modo, la sua previsione sull'argento di 70 dollari per oncia rappresenta un aumento di circa tre volte dai prezzi attuali.
La sua previsione sul Bitcoin è forse la più ambiziosa, suggerendo che la criptovaluta potrebbe aumentare di 10 a 20 volte il suo valore attuale. Sebbene il Bitcoin abbia registrato apprezzamenti drammatici di prezzo in passato, tali guadagni richiederebbero un'adozione massiccia delle istituzioni e potenzialmente una significativa interruzione dei sistemi monetari tradizionali.
Riferimento al "Big Print"
Il post di Kiyosaki fa riferimento al "Big Print," descritto come l'ultimo libro di Larry Lepard. Questo riferimento sembra relazionarsi a preoccupazioni continue sulla politica monetaria e svalutazione della valuta. Lepard, un gestore di investimenti e sostenitore dei metalli preziosi, è stato esplicito sulle sue preoccupazioni riguardo alla politica della Federal Reserve e alle sue potenziali conseguenze a lungo termine.
Il concetto di "big print" nei contesti finanziari spesso si riferisce ad aspetti nascosti o poco enfatizzati degli accordi finanziari che possono avere significative implicazioni. In questo contesto, probabilmente si riferisce alla scala dell'espansione monetaria e alle sue potenziali conseguenze sulla stabilità della valuta e sulla preservazione della ricchezza.
Contesto di Mercato e Prospettive degli Esperti
Sebbene gli avvertimenti di Kiyosaki siano drammatici, i mercati finanziari e l'analisi degli esperti presentano un quadro più sfumato. I rendimenti del Tesoro sono fluttuati a seconda di vari fattori tra cui dati economici, comunicazioni della Federal Reserve, e condizioni economiche globali. Alcune aste hanno effettivamente mostrato una domanda più debole, ma ciò non indica necessariamente un fallimento sistemico.
Molti economisti e analisti di mercato vedono le attuali preoccupazioni inflazionistiche come gestibili all'interno del quadro della politica monetaria convenzionale. Gli incrementi aggressivi dei tassi di interesse della Federal Reserve hanno cominciato a mostrare effetti sulle misure dell'inflazione, anche se il processo è ancora in corso.
Gli investitori professionali e le istituzioni continuano a partecipare ai mercati dei Treasury, sebbene i modelli di richiesta si siano spostati in base alle aspettative sui rendimenti e alla prospettiva economica. La natura diversificata dei partecipanti al mercato dei Treasury fornisce molteplici fonti di domanda oltre a qualsiasi singola entità.
Considerazioni Finali
L'avvertimento drammatico di Robert Kiyosaki riflette preoccupazioni genuine sulla politica fiscale e monetaria degli Stati Uniti che meritano seria considerazione. La dinamica delle aste del Tesoro, le tendenze inflazionistiche, e la stabilità della valuta sono legittime aree di attenzione economica che meritano un monitoraggio continuo.
Tuttavia, la sua previsione di un'imminente iperinflazione e movimenti estremi dei prezzi degli asset rappresenta una prospettiva tra molte nel dibattito economico in corso. Sebbene il suo storico di educazione finanziaria gli abbia guadagnato un seguito significativo, le sue previsioni più catastrofiche non si sono storicamente materializzate entro i tempi suggeriti.
Investitori e individui preoccupati per la stabilità economica dovrebbero considerare approcci diversificati alla preservazione della ricchezza mentre mantengono la prospettiva sulla complessità dei sistemi macroeconomici. Che l'ultimo avviso di Kiyosaki risulti previdente o sovrastimato, il suo messaggio sottolinea l'importanza dell'alfabetizzazione finanziaria e della preparazione in un ambiente economico incerto.
Il test ultimo di queste previsioni si svolgerà nel tempo, ma la conversazione che generano serve una funzione importante nel mettere in evidenza i potenziali rischi e incoraggiare una riflessione approfondita sulla politica economica e sulla strategia finanziaria personale.