火曜日の米株先物は方向感に欠ける展開となっている。前日の取引では、米国による イラン船舶への封鎖措置再開を受けてブレント原油が9.6％急騰し、銀行決算と インフレ指標を目前に控えたウォール街の警戒感を一段と強めた。
主なポイント
- ブレント原油は月曜日に9.6％急伸し、2020年5月以来の一日として最大の上昇率を記録。きっかけは米国によるイラン船舶封鎖の再開。
- JPMorganチェース、ゴールドマン・サックス、バンク・オブ・アメリカなど大手行が火曜日に決算を発表し、同日に6月のインフレ指標も公表される。
- 火曜日早朝のナスダック100先物は小幅高となる一方、ダウ先物は下落。
ホルムズ封鎖で揺れる原油と株式市場
ドナルド・トランプ米大統領は月曜日、ホルムズ海峡を通過するイラン関連船舶に対し、 米海軍による封鎖措置を再導入すると表明した。 さらに、同海峡を通過する全ての貨物に対し20％の通行料を課すと発言。封鎖措置は 火曜日午後4時（米東部時間）に発効するとしている。
この発表を受け、ブレント原油は急騰し、 1バレル＝83.30ドルと、2020年5月以来となる一日として最大の上げ幅（+9.6％）を記録。 米指標のWTI原油も9.4％高の78.14ドルまで買われた。一方、株式市場ではS&P500が 0.8％安、ナスダック総合が1.6％安、ダウ平均が約0.3％安とそろって反落して取引を終えた。 火曜日早朝の先物市場では、ダウ先物が下落基調となる一方、ナスダック100先物は 小幅高で推移している。
国連の専門機関である**国際海事機関（IMO）**は、この通行料案について、 国際航行に供される海峡に一方的に通行料を課す法的根拠はないとして退けた。 データ会社Kplerによれば、ホルムズ海峡を通過するタンカーの航行量はすでに 週次ベースで52％急減しており、 船主が保険料の急騰や地政学リスクを警戒している実態が浮き彫りになっている。
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大手銀行決算とインフレ指標、市場の二重試練
JPMorgan Chase、Goldman Sachs、Bank of America、 Wells Fargo、Citigroupなど米銀大手は、火曜日の寄り付き前に そろって4～6月期（第2四半期）決算を公表する予定だ。 市場コンセンサスでは、S&P500構成企業全体の利益は前年同期比23.6％増と、 依然として高い増益率が見込まれている。
同日午前8時30分（米東部時間）には6月の消費者物価指数（CPI）が発表される。 エコノミスト予想は、総合指数が前年比3.8％上昇、前月比では小幅なマイナスとされており、 デフレ懸念と根強いインフレ圧力の綱引きが続く形だ。
連邦準備制度理事会（FRB）のクリストファー・ウォーラー理事は月曜日、 コアインフレ指標が再び強い伸びを示した場合、利上げ再開の議論が テーブルに戻る可能性があると警告した。 新議長のケビン・ウォーシュ氏は同日、就任後初となる半期に一度の金融政策報告で 議会証言に臨む予定で、今後の利下げ・利上げパスに関する発言に注目が集まる。
カナコード・ジェニュイティで調査・投資戦略部門を率いるマイケル・グレアム氏は、 月曜日の相場展開について「一時的な例外的な動き」と位置づけ、 大型テクノロジー株に対する強気スタンスは変わらないと指摘。決算には上振れ余地もあるとした。
現在の対立の起点は2月28日までさかのぼる。この日、米国とイスラエルによる イランへの空爆・攻撃が、世界の原油供給の約2割を担っていたとされる 海上輸送路を実質的に封鎖する事態を招いた。
その後、6月17日に暫定合意が成立し、一時的に出荷が再開。数週間で およそ1億2,000万バレルが海峡経由で輸送されたとされる。しかし、商船に対する 攻撃が再燃したことで停戦は瓦解し、トランプ氏は先週、事実上の停戦終結を宣言した。