世界で2番目に大きいステーブルコインUSDCの背後にあるサークルインターネットグループは、木曜日に株価が168％急騰し、すべての期待を超えた驚異的な株式市場デビューを果たしました。ボストンに本拠を置くこの金融技術企業は、ニューヨーク証券取引所で1株あたり$69で取引を開始し、その最初の公開価格である$31の倍以上となりました。
知っておくべきこと：
- サークルの株価は初日の取引で$103.75をピークに達し、取引量は4600万株に達しました。
- 同社はIPOを通じて約11億ドルを調達し、市場閉鎖時には$167億ドルの評価を受けました。
- サークルの強力なデビューは、オマダヘルスとクラーナを含む今後のIPOでの価格設定戦略に影響を与える可能性があります。
強い投資家需要が記録的なパフォーマンスを牽引
水曜日の夜のIPO価格設定はすでにウォール街の期待を上回っていました。サークルはもともと1株あたり$24から$26の範囲を目標としていましたが、$27から$28にまで指針を引き上げました。最終的な$31の価格は、取引開始前に同社が約$68億ドルと評価されるという重要なプレミアムを表していました。
取引量は投資家の熱心な関心を物語っていました。木曜日に取引された4600万株は、実際に公開市場で取引可能な株数を大幅に上回りました。このレベルの活動は、サークルをコインベース、マラホールディングス、ライアットプラットフォームなどの確立された暗号通貨企業と並ぶデジタル資産分野の主要プレーヤーとして位置づけました。
サークルの時価総額は、社員に付与されているストックオプションを除いて、市場取引終了時には$167億ドルに達しました。会社の現在の評価額が2021年の私募市場のピークの$77億ドルに達しなかったにもかかわらず、劇的な初日のパフォーマンスが達成されました。
規制準拠戦略を強調するリーダーシップ
最高経営責任者（CEO）のジェレミー・アレア氏は、公的取引のマイルストーンを利用して、既存の金融規制の枠内で活動するサークルのアプローチを強調しました。アレア氏は、「私たちのビジョンを実現するためには、政府との関係を築く必要がありました」と述べました。「メインストリーム社会で機能する必要があり、そのための道標が必要です」と述べました。
CEOのコメントは、規制市場が不透明である中で、コンプライアンスと透明性を重視するサークルの戦略を反映しています。このアプローチは、連邦規制当局からの執行措置に直面している競合他社からサークルを際立たせるのに役立ってきました。
アレア氏が政府関係の構築を重視していることは、規制の明確性がサークルのような確立されたプレーヤーに利益をもたらすであろうとする計算された賭けを表しています。同社は、伝統的な金融と進化するデジタル資産エコシステムの間の橋としての地位を築きました。
過去の挫折を乗り越えて市場参画
サークルの成功したIPOは、別のルートで上場を目指したが失敗した試みを経てのことです。同社は以前、特別買収目的会社との合併を計画していましたが、2022年末にその取引は規制上の問題で崩壊しました。
伝統的なIPOルートは、実行に時間はかかったもののより成功しました。公的市場を追求するといったサークルの執念は、上場企業となることが長期的な成長に必要な資本へのアクセスとともに信頼性を提供するとする経営陣の信念を反映しています。
同社の道のりには、揺れ動く暗号通貨市場と変化する規制環境を乗り越えることが含まれていました。デジタル資産に対する監視が強まる期間にその公開を完了するサークルの能力は、その事業モデルと規制上の立場の強さを示しています。
成長の基盤を提供する機関の支え
サークルの投資家ベースには、複数の資金調達ラウンドで同社を支援した著名なベンチャーキャピタル企業が含まれています。ジェネラルカタリストは全株式の約8.9％を保持し、IDGキャピタルは約8.8％を所有しています。
その他の重要な株主には、アクセル、ブライヤーキャピタル、およびオークインベストメントパートナーズが含まれます。これらの確立された金融企業は、サークルが公的市場の要求に合わせて進む上で、信頼性と戦略的な指導を提供します。
よく知られた機関投資家からの支援が、サークルの事業モデルを公的市場の参加者に対して確認しました。彼らの継続的な支援は、変化し続ける暗号通貨の風景での成長戦略を実行するサークルの能力に対する信頼を示しています。
将来の暗号通貨IPOの市場への影響
サークルの爆発的なデビューは、上場を検討している他の暗号通貨企業に対する期待を変える可能性があります。強い投資家の反応は、波乱に満ちた市場にもかかわらず、適切に位置付けられたデジタル資産企業への意欲が健在であることを示唆しています。
木曜日にIPO価格が設定されたオマダヘルスと、来週上場予定のクラーナは、サークルのパフォーマンスによって生まれた楽観的な感情の恩恵を受けるかもしれません。投資銀行家は、サークルの成功を考慮に入れて今後の取引に向けて価格戦略を見直していると考えられます。
個々の企業を超えた広範な影響は暗号通貨セクター全体にまで及びます。メインストリームな機関投資の関心を引き付けるサークルの能力は、他のデジタル資産企業が公的資本市場にアクセスする道を開く可能性があります。
幅広い関心を反映した強力な取引量
サークルの初日の膨大な取引量は、機関投資家と個人投資家の両方の参加を示していました。プロのトレーダーと長期投資家が競って株を購入する中で、今年最も活発なIPOデビューの1つとなりました。
市場メーカーは、供給と需要のバランスの取れない状況下で円滑な取引を維持するのに苦労しました。この堅実なパフォーマンスは、提供価格を慎重に設定し、初日の上昇によって初期投資家に報いる決定を裏付けています。
サークルの取引パターンは株が短期的な利益を求める勢いのある投資家と長期間保有する計画を持つ戦略的な買い手の両方を引き付けたことを示唆しています。この多様な投資家基盤は、株価が取引レンジを確立するにつれ安定性を提供する可能性があります。
結論
サークルのNYSEデビューでの168％の驚異的な急騰は、暗号通貨セクターでのコンプライアンスとメインストリームの採用への同社の戦略的アプローチを裏付けるものです。成功した11億ドルのIPOと結果としての167億ドルの市場評価額は、ポジショニングの良いデジタル資産会社への投資家の強い食欲を示しています。このパフォーマンスは今後の暗号通貨IPOの価格戦略に影響を与える可能性があり、セクターへの機関投資家の受け入れが増していることを示唆しています。