暗号ETFセクターは、プロ暗号のPaul Atkins to the SEC Chairの任命がSolanaやXRPのようなスポットETF承認を推進する可能性があるため、2025年に向けて大きな変化が予想されています。これは、2024年のスポットビットコインとイーサリアムETFの立ち上げが、新たな機関投資家の採用を引き起こした勢いに基づいており、デジタル資産投資商品が記録的な流入と拡大を見せた結果、伝統的な投資家のデジタル通貨に対する見方を大きく変えました。
過去最高の運用資産
2024年、スポット暗号ETFの運用資産（AUM）は新たな高みに達し、ビットコインベースの製品が先導しました。ブラックロックのiShares Bitcoin Trust ETF（IBIT）はその支配的な地位を保ち、年末までに1500億ドル以上の資産を管理しました。この驚異的な成長は、2024年の業績からほぼ三倍の増加を示しました。
「暗号ETFの成功は、私たちの最も楽観的な予測をも超えました」と、The ETF Storeの社長であるネイサン・ジェラシは語りました。「私たちが目撃しているのは、市場の成長だけでなく、伝統的な投資家がデジタル資産に対するアプローチを根本的に変えるシフトです。これらの製品が提供するアクセシビリティと規制の明確さが、機関資本の流入を引き起こしました。」
機関の採用、新たな高みへ
ブラックロックのCEOラリー・フィンクが2024年を通じて市場の感情に影響を与え続けました。
「ビットコインは単なる価値の保存手段を超えて、現代のポートフォリオ管理の基礎となったことを証明しました」と、フィンクは四半期の業績報告で述べました。「私たちが目撃している機関の採用は、多様化についてだけではなく、急速に進化する金融の風景においてデジタル資産の役割の認識についてです。」
イーサリアムETFのさらなる成熟
ビットコインETFが2024年の見出しを飾る中、イーサリアムETFは2024年に成熟期を迎えました。初期の躊躇の後、投資家はデジタル資産エコシステムにおけるイーサリアムの独自の価値提案を評価し始めました。
FalconXのリサーチ部門責任者デビッド・ロワンは、「イーサリアムに関するナラティブは著しく成熟しました。投資家はそれが単なるスマートコントラクトのことではなく、デジタル経済のインフラの一部を所有することだと理解しています。このより深い理解が、機関投資家の間で洗練された配分戦略を促進しました。」
暗号ETFセクターの拡大
今年はビットコインとイーサリアムを超えるいくつかの新たなスポット暗号ETFの導入がありました。Bloomberg ETF分析家エリック・バルチューナスはコメントしました。「門が開かれました。私たちは、規制された車両を通じたデジタル資産へのより広範なエクスポージャーに対する強い機関需要を見ています。ビットコインとイーサリアムETFの成功は、他の暗号通貨を伝統的な市場に取り入れるための青写真を作成しました。」
SECは今月、いくつかのXRPとSolanaの承認请求であふれており、2025年に入るにつれてさらに加速する可能性があります。
ETFが取引パターンを変容させる
リサーチ会社Kaikoの分析は、2024年の暗号市場のダイナミクスにおける重大な変化を明らかにしました。「ETFの存在は、取引パターンを根本的に変えました」とKaikoの主任市場アナリストであるサラ・チェンは説明しました。「より洗練された価格発見メカニズムと、U.S.取引時間中のボラティリティの低減が見られます。暗号ETFの導入は前例のない流動性と安定性を市場にもたらしました。」
規制された取引所での取引量は大幅に増加し、スポットETFは日々のビットコインとイーサリアムの取引活動の重要な部分を占めるようになりました。この変化は、主要な暗号通貨ペア全体で市場をより効率的にし、スプレッドを狭めました。
2024年のスポット暗号ETFの成功は、デジタル資産のためのより明確な規制枠組みと同時に進行しました。BitwiseのCIOであるマット・ホーガンは観察しました。「我々が達成した規制の明確さは、革新を可能にする一方で投資家の保護を維持し、将来の成長の持続可能な基盤を作り上げました。」
2025年への期待
2025年に近づくにつれて、暗号の専門家たちは強気な市場を期待しており、ETFセクターの見通しをさらに強化すると予想しています。「デジタル資産を伝統的な金融に統合することは、もはや「もし」の問題ではなく、「どれだけ進むか」の問題です」とホーガンは述べました。「スポットETFの成功は、次の波のデジタル資産投資商品のための青写真を作成しました。」
ETFエコシステムが拡大する中で、投資家がビットコインやイーサリアムだけでなく、さまざまなスポットETFに投資しようとするため、暗号ポートフォリオ管理戦略に革新を引き起こす可能性があります。伝統的な資産管理者は、デジタル資産、特にETFをバランスの取れたポートフォリオに含め始めています。多くはスポットETFを単なる投機的な投資ではなく、独立した資産クラスとして扱っています。
2024年の暗号ETF革命は、機関の採用が何をもたらすかを示しましたが、それは一時的なトレンドではなく、取引パターンの根本的な転換であり、続くと考えられています。革新の継続と製品の提供の拡大により、ETFセクターは今後数年間の成長が期待されており、デジタル資産空間におけるさらに洗練された投資商品の道を開く可能性があります。