世界最大の資産運用会社と世界最大の暗号通貨取引所が金曜日に画期的なパートナーシップを発表しました。これにより、機関投資家はBlackRockのトークン化された米国財務省ファンドを担保として使用できるようになり、同時に製品のブロックチェーンフットプリントをBNB Chainに拡大します。
BlackRockのUSD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL)は、Securitizeによってトークン化され、今後はBinanceでの機関取引のオフ取引担保として受け入れられることが、企業が共同プレスリリースで発表しました。
統合により、高度なトレーダーはBUIDLトークンを取引所ではなくカストディパートナーに預けることができ、プラットフォームでの完全な取引機能を維持できます。
この発展は、デジタル金融で最も急成長しているセグメントの1つとして浮上しているトークン化された実世界資産にとって大きなマイルストーンを表しています。2024年3月の立ち上げ以来25億ドルの資産を蓄積しているBUIDLは、現在8つの主要なブロックチェーンネットワークで運営され、トークン化された米国財務省市場の約34%を指揮しています。
機関需要が統合を促進
BinanceのVIPおよび機関サービスの責任者であるCatherine Chenは、担保統合が規制フレームワークに準拠しながら積極的な取引戦略をサポートする利回り生成資産に対するクライアントの需要に直接応えるものであると述べました。
「当社の機関クライアントは、取引所でアクティブに取引する際に担保として保有できる利息を生む安定した資産を求めています」とChen氏は述べました。「BUIDLを銀行トライパートナーと暗号ネイティブのカストディパートナーであるCeffuと統合することで、クライアントのニーズに応え、コンプライアンス要件を満たしながら信頼性を持って配分を拡大できるようになります。」
オフ取引担保構造により、トレーダーは承認されたパートナーを通じてBUIDLトークンのカストディを維持しながら、Binanceの取引インフラストラクチャにアクセスできます。この取り決めは、直接取引所のカストディに関する機関の懸念に対応しながら、資本効率を維持します。これは、大規模なポートフォリオを管理する企業にとって重要な考慮事項です。
Securitize CEO Carlos Domingoは、BUIDLの魅力が利回りの生成を超えることを強調しました。取引所や取引プラットフォームは、トークン化された財務省製品を高品質な担保と見なしており、洗練された市場参加者に追加のレバレッジ機会を提供します。 Content: 資産戦略は、投機的な暗号通貨投資を追求するのではなく、トークン化を通じて実用的な顧客の問題を解決することを強調しています。
最後の考察
BUIDL の統合は、トークン化された証券が暗号取引インフラ内でどのように機能できるかについての重要な前例を確立します。オフエクスチェンジの担保アレンジメントにより、機関は既存の金融サービスプロバイダーとの保管関係を維持しながら、ブロックチェーンベースの資産から利益を得ることができます。これは伝統的な金融と分散型金融の間の重要な橋渡しです。
トークン化された国債製品が、取引プラットフォーム、取引所、およびDeFiプロトコル全体で担保として採用されると、それらは新しいカテゴリの利回りを持つステーブルコインの代替品として機能するようになります。これらの手段は、機関グレードのカウンターパーティリスク、規制遵守、透明なオンチェーン決済を提供し、ステーブルコインの準備金の不透明性と発行者の信頼性についての長年の懸念に対処します。
BNB Chainへの並行展開は、マルチチェーン展開戦略への傾向を強化しています。単一のブロックチェーンに排他的にコミットするのではなく、主要な発行者はトークン化された製品を複数のネットワークに分配し、どこで機関の需要が生じてもアクセスしやすくし、流動性を最大限に引き出します。このアプローチは、従来の証券が複数の取引所やクリアリングハウスで取引される方法を模倣しており、ブロックチェーンベースの市場にも同様のインフラストラクチャの冗長性をもたらします。
バイナンスにとって、BUIDL の統合は、暗号通貨分野に参入している既存の金融インフラプロバイダーとの激しい競争の中で、機関デジタル資産サービスにおけるその地位を強化します。このパートナーシップは、主要な取引所がウォール街の最大のプレーヤーと協力して、機関のコンプライアンス要件を満たす洗練された金融商品を提供できることを示しています。
トークン化された現実の資産が兆ドル規模の市場に向けて規模を拡大し続ける中、従来の金融の巨人と暗号ネイティブプラットフォームの間のパートナーシップは増加する可能性が高く、これにより資本市場の運営方法と機関投資家がブロックチェーンベースの金融手段にアクセスする方法が根本的に再形成されるでしょう。