暗号のプライムブローカーであるFalconXが、合意に達し、デジタル資産の上場投資商品を発行する大手の1つである21sharesを年内に買収する見通しです。Coinbase Global Inc.とRipple Labs Inc.による今週発表された3億7500万ドルと10億ドルの買収に続くこの取引は、暗号通貨セクターでの取引活動がトランプ政権下での規制環境の改善に伴い増加している反映です。
知っておくべきこと:
- FalconXは、独立した運営とリーダーシップ構造を維持しつつ、スイスを拠点とする21sharesを買収し、同社は110億ドルを超える資産を管理
- この取引は、米国のビットコイン上場投資信託への大規模な資金流入と、より好意的な規制監督の期待に駆動される暗号セクターの統合の波の中で行われる
- 21sharesはCEOのラッセル・バーロウを保持し、投資目的やファンド構成に変更を加えずに既存の上場投資商品を運用し続ける
規制の変化が統合を促進
この買収は、暗号通貨市場と伝統的な金融をつなぐ2つの企業が、新たな取引活動の期間中に結合するものです。米国のビットコインETFへの強い資金流入が勢いを与え、デジタル資産に対するより寛容な環境を作り出すことを目指したドナルド・トランプ大統領による初期の規制行動とともに推進されています。
Coinbaseは今週、3億7500万ドルで投資プラットフォームEchoを買収する計画を発表しました。
Ripple Labsは、1億ドルで企業財務管理会社GTreasuryを買収する別の契約を結びました。これらの取引のタイミングは、投資家と企業がこのセクターの拡張に向けた条件の改善を見込んでいることを示唆しています。
FalconXは、21sharesの買収がスイス企業の運営の独立性を保持することを確認する、Bloombergニュースによって見直された内部メモを発行しました。ラッセル・バーロウは21sharesのCEOを続けます。このメモは、既存の21sharesのETPやETFについて、その構成や投資目的を含め変更が予定されていないことを示しました。
FalconX-21sharesの取引の財務条件は明らかにされていません。どちらの会社もコメントの要求に応じませんでした。この取引は、ウォール・ストリート・ジャーナルによって報告されました。
デジタル市場での履歴
21sharesは、デジタル資産に結びついた規制された上場投資商品を最初に立ち上げた企業の1つとして、2018年にハニー・ラシュワンとオフィーリア・スナイダーによって設立されました。同社は、伝統的な投資ビークルを通じて機関および個人投資家にビットコイン、イーサー、およびその他の暗号通貨へのアクセスを提供しました。スイスを拠点とする21sharesは、現在その製品ラインを超えて110億ドル以上の資産を管理しています。
カリフォルニア州サンマテオに本拠を置くFalconXは、同じ年にCEOラグフ・ヤルラガッダによって設立されました。
プライム・ブローカーは創設以来、2兆ドル以上の取引量を処理しており、グローバルに2000以上の機関投資家にサービスを提供しています。
FalconXは今年初めにArbelos Marketsを買収しました。Arbelos Marketsは暗号デリバティブの取引に特化していました。この取引は、21sharesの発表前にサービスオファリングを拡大する意図を示しました。
2社は、規制されたデジタル資産に対する機関および個人の需要の増加に対応する投資商品を開発するために、買収完了後の優先事項として、この共同製品開発を計画しています。
主要な用語の理解
上場投資商品（ETP）は、伝統的な証券のように証券取引所で取引される基礎資産を追跡する投資ビークルを示します。デジタル資産ETPは、投資家がコインを直接購入または保管することなく、暗号通貨へのエクスポージャーを得ることを可能にします。プライム・ブローカーは、取引実行、貸付、管理を含むサービスを機関投資家に提供します。
ビットコイン上場投資信託（ETF）は、米国で発売されて以来、かなりの資金流入を集めています。これらのファンドは、ビットコインを直接またはデリバティブを通じて保有し、投資家に標準的なブローカー口座を通じて規制された暗号通貨へのエクスポージャーを提供します。この製品は、プライベートキーやデジタルウォレットの管理に関連する技術的障壁を排除します。
セクター成長の見通し
組み合わされた企業は、デジタル資産の機関による採用が引き続き拡大している期間で運営されます。規制の明確化は、米国でのコンプライアンスビジネスの構築を目指している市場参加者にとって優先事項です。
FalconXの21shares買収は、プライム・ブローカーサービスに対する機関の需要と、規制された投資商品に対する個人の関心を捉えるために企業を位置づけます。この取引は12月31日までにクロージングが予想されており、通常の承認が必要です。