Solana (SOL) は、テクニカル指標とデリバティブ市場の力学が重要な岐路で収束する中で、重要な価格変動に向かう可能性があります。
5月初めに $180 のレジスタンスを上回ることができなかった後、資産はその閾値以下で統合されています。しかし、重要な移動平均線を上回る強さが続く中、先物の活動の増加とネガティブなファンディング率が、$300 マークへの潜在的な上昇の憶測を促しています。または、勢いが鈍化した場合の急激な修正も。
5月末現在、Solana は約 $172 で取引され、$180 上の位置を回復し維持するのに苦労しています。この抵抗にもかかわらず、SOL は 50 週指数移動平均線 (EMA) を 3 週間連続で上回ってクローズしています。歴史的に、この指標は主要な上昇の始まりを示しています。2023年末には、SOL は 50 週と 100 週の EMA を破り、最終的には 2024年3月までに 500% 以上上昇しました。
週足の相対力指数 (RSI) は 52.60 を示し、中立的ですがやや上昇傾向です。この指標をウォッチするトレーダーは、RSI が 60 を上回る持続的な上昇が、特に $180 を上回るブレイクと同時に起これば、強気の継続の確認になると指摘しています。
構造的には、現在の価格パターンは、過去の主要な上昇前の蓄積フェーズと類似しており、一部のアナリストは、最近の統合をサポートが保持される限り強気として見ています。
フィボナッチ分析が $300 以上を指向
トレンドベースフィボナッチエクステンションを用いた技術的予測も可能な価格上昇を示しています。約 $95 の最近のスイングローから2025年1月の地域高値 $295 への FIB エクステンションを適用することで、アナリストは約 $300 の即時の上昇目標を特定しました。これは現在のレベルから約 70% の増加を意味します。
SOL が $300 を超えて価格発見に入る場合、強気のモメンタムは 1.618 フィボナッチエクステンションレベルに向けて拡張する可能性があり、理論的目標は約 $418 です。しかし、この結果はテクニカルな強靭性と市場のセンチメントが確実に強気に変わることにかかっています。
対照的に、50 週 EMA を上回るのに失敗した場合（現在約 $157 近く）、$152-$157 の範囲での下位サポートゾーンへのプルバックにつながる可能性があります。
先物市場データがボラタイルな設定を示唆
技術的なチャートと並行して、Solana のデリバティブ市場は、ボラティリティのスパイクを示すシグナルを点滅させています。CoinGlassのデータによると、Solana 先物のオープンインタレスト (OI) は現在 $7.5B に達し、2025年1月の記録である $8.5B に近い状況です。このような高い OI の数値は、投機的なポジション取りとしばしば関連し、重要な価格の動きに先行する傾向があります。
永続的な先物でロングポジションを保持するコストを測定するファンディングレートは、主要な取引所でネガティブに転じています。これは、トレーダーが大幅にショートポジションに傾いていることを示しており、価格が上昇し始め、弱気なトレーダーが戻って買わざるを得なくなった場合に、ショートスクイーズの状態を作り出すことができます。
市場の観察者は、このような設定（高い OI とネガティブまたはフラットなファンディングの組み合わせ）は、しばしば混雑したポジショニングと不均衡を示すことが多く、特に取引量が増加しているとともにスポット価格がフラットな場合に顕著です。偽名のアナリストByzantine Generalによれば、これらの力学は、市場がブレイクアウトに向けて巻き上げている可能性を示唆しています。
トレーダーのセンチメントが方向性で分裂
テクニカルとデリバティブ市場のシグナルにもかかわらず、トレーダー間のセンチメントは意見が分かれています。
一部の強気のアナリストは、Solanaが主要なEMAの上で健康的なパターンで統合されていると主張しており、マクロ環境と流動性がサポートを維持すれば、上昇トレンドを再開すると予想しています。$180 を上回る成功したブレイクアウトは、$220 への迅速な押し上げを引き起こし、特に市場全体のリスク志向が改善すれば、心理的に重要な $300 のマークまでの押し上げにつながる可能性があります。
一方で、慎重な姿勢を取る人々もいます。著名なトレーダーCarl Moon 氏は、短期的な4時間足チャートでダブルトップ形成の可能性を警戒しています。このパターンが確認されると、ローカルトップがおおよそ $180 の抵抗であることを示唆し、$152 に戻る可能性があると指摘しています。
従って、$180 の価格レベルは決定的な戦場として見られています。それをクリーンに突破して日次でのクローズを果たせば、強気の継続を示すことになります。逆に、引き続き拒否される場合は、ローカルトップと戻りの可能性を強化するかもしれません。
警戒信号
Solana の価格アクションは孤立して存在するわけではありません。ビットコインが新しい高値を維持できないこと、主要な管轄区域における規制の不確実性、投資家のリスク嗜好の変動など、より広範な市場状態が SOL などの主要アルトコインへのセンチメントに影響を与えます。
CoinShares のデータによると、投機的な関心が強い一方で、Solana にリンクした製品への機関の流入は最近数週間で減速しています。この長期投資家の信頼と短期トレーダーのポジショニングの間の乖離は、ボラティリティのスパイクを示唆していますが、方向性は不確実です。
マクロ流動性の動向や中央銀行の政策も役割を果たします。アメリカ連邦準備制度がよりハト派的になると、Solanaのようなハイベータ資産への意欲が再燃する可能性がありますが、引き締めやマクロショックが上昇を抑え、下方圧力を増大させる可能性があります。
最後の考察
テクニカル指標、EMA のポジショニング、フィボナッチのプロジェクションは、2025年遅くまでに $300 Solana の上昇の可能性をサポートします。同時に、上昇している先物のオープンインタレストとファンディングレートの弱気の偏りは、急激なショートスクイーズの基盤を作る可能性があります。しかし、これらのシグナルはリスクも伴い、特に重要なサポートレベルが失われたり、より広範な市場センチメントが悪化した場合に注意が必要です。
Solana が新しい高値に到達するか短期的に戻るかは、$180 の抵抗を再度超え、50 週 EMA 上でサポートを維持できるかどうかに依存するでしょう。トレーダーや投資家は、資産が潜在的に重要なフェーズに入る中、これらのレベルを注意深く監視すべきです。