イーロン・マスク氏が、目標を達成できればスペースXは「地球上の他のすべてを合算した価値を上回る」と発言した。これは、時価総額が既に2兆ドル規模とされる同社の株価が、直近高値から3割超下落している局面で飛び出した極めて強気な評価だ。
主なポイント
- マスク氏は7月9日、Anthropicとの推定75億～400億ドル規模のコンピューティング契約を巡る批判に応じる形で発言。
- ティッカーSPCXは木曜終値が152.16ドルと、6月16日の最高値225.64ドルから約33％下落。
- 同社は軌道上AIコンピューティング衛星「AI1（エーアイ・ワン）」のレンダリング画像も公開。
「地球より高い価値」発言の経緯
問題の発言は木曜日、マスク氏がX上で投資家**Thomas D.**氏の投稿に返信する形で投稿したものだ。同氏は、スペースXとAnthropicの間で報じられているコンピューティング契約──総額75億～400億ドルとされる取引──について、「AI時代における不要な失策」になりかねないと批判した。
具体的には、顧客が日常的なワークロードをGrokへ移し、より難度の高いタスクにのみClaudeを使うようになれば、AnthropicのIPO戦略が複雑化しかねないと指摘。これに対しマスク氏は、スペースXは「目標を達成すれば、地球上の残りすべてよりも価値の高い企業になる」と応じた。
Anthropicは5月、Grokモデルの学習向けに構築されたメンフィスのスーパーコンピューティングクラスター「Colossus 1」の利用契約に署名。契約内容には、Nvidia製GPU22万基超と300メガワット超の電力確保が含まれ、月額約12億5,000万ドル、2029年5月まで段階的に増加するリースとして当局への書類に記載されている。
同じ日にスペースXは、軌道上AIコンピューティングを目的とする「Starmind（スターマインド）」コンステレーション計画の第1号衛星「AI1」のレンダリング画像を公開。各衛星はピーク150kWの計算能力を持つペイロードと150kW級の太陽電池パネルを搭載し、全幅は約70メートル。チップベンダーを問わず様々なプロセッサに対応できる設計とされる。
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SPCX株の調整局面
SPCX株は木曜日の終値が152.16ドルと前日比2.6％高。前日に付けた上場来安値145.20ドルからの反発となり、「久々のまとまった上昇」となった。ただし、6月16日に記録した史上最高値225.64ドルからは依然として約3分の1下に位置している。
株価は、6月12日に1株135ドルで実施された記録的なIPOを経て急騰し、一時は上場来高値まで約50％上昇。時価総額では一時、Amazonを上回る場面もあった。その後は利益確定売りもあって調整色を強め、現在の時価総額は約2兆ドル近辺で推移している。
Morgan Stanleyのアナリスト、アダム・ジョナス氏は今週、スペースXのカバレッジを開始。強気シナリオでは足元から約90％の上昇余地があると試算し、2040年には年間売上高3.3兆ドルに達するとの見通しを示した。また7月7日にNasdaq-100指数へ採用されたことで、インデックス連動マネーによる約43億ドル規模の「強制買い需要」が発生したとされるが、それでも需給悪化は止まらず、株価は一段安となった。
宇宙AI構想とAnthropic評価の変化
マスク氏の今回の「大言壮語」は、ここ最近続く壮大なビジョン発言の延長線上にある。同氏は先ごろ、AIコンピューティングの拡張について「本当の意味でスケールさせるには、宇宙に出るしかない」と述べ、地上の電力制約を回避する解として軌道上データセンター構想を打ち出した。
さらに木曜日には、AI開発レースでAnthropicが「現時点でリーダーだ」と認める発言もしている。これは、同社を軽視していた2025年時点の評価を事実上撤回するものであり、「Anthropicに深刻なダメージを与えるような形で、供給を断つことは決してしない」と強調した。
マスク氏のスペースX評価は、軌道上AIインフラ、超大型コンピューティングクラスター、そして衛星コンステレーションによる通信・データセンター事業を組み合わせた「宇宙インターネット＋宇宙AI」構想を前提にしている。株価が足元で調整する中、その壮大なビジョンにウォール街と市場参加者がどこまで価格を与えるかが、今後の焦点となりそうだ。