InvoiceMateは、AI駆動の実世界資産貸付プロトコル「DeFa」を立ち上げ、最近の暗号市場の低迷で5000億ドル以上の損失と、DeFiセクター単独で260億ドルの削減が行われた中、分散型金融における初の信用保険付き利回りを提供しています。このプロトコルは、オフチェーン検証のためのYellow Networkのステートチャンネル技術上に構築され、4億ドルのトークン化請求書を処理し、業務全体で0.2％の不良債権率を維持しています。
What to Know:
- DeFaは、Yellowステートチャンネルを使用して、管理アクションをオフチェーンで検証し、検証された取引をオンチェーンにコミットする前にコストを削減しながら、DeFi貸付業務に透明性を維持します。
- プロトコルは7000万ドル以上の請求書をファクタリングし、借り手のデフォルトから流動性提供者を保護するために、信用保険会社と提携しています。このプロトコルは、伝統的なDeFi貸付プラットフォームとは異なります。
- DeFaのテストネットはArbitrumとIOTAネットワークで運営され、25万人のユーザーに対し、実世界の請求書ファイナンスを提供し、10％以上の利回りを実現しています。
最近の市場崩壊でAave、Lido、EigenLayerなどの主要DeFiプロトコルは大きな損失を被り、主に暗号担保ローンに依存する伝統的な分散型貸付モデルの脆弱性を露呈しました。多くの既存プラットフォームは投資家に独立して市場の変動をナビゲートさせ、「自分で調べる」という哲学に従い、突然の価値消滅に対して限定的な保護しか提供しません。
DeFaは、ブロックチェーン外で管理の検証を行うという新しい技術的アプローチにより、これらのシステムの弱点に対処します。
Yellow State Channels Technology
DeFaのインフラストラクチャは、トランザクションをオフチェーンで処理しつつ暗号セキュリティ保証を維持するブロックチェーンスケーリングソリューションである、Yellow Networkのレイヤー3ステートチャンネル技術に依存しています。ステートチャンネルは、参加者がスマートコントラクトに担保をロックし、メインブロックチェーン外での高頻度のインタラクションを可能にし、最終的な決済結果のみをオンチェーンに記録することで機能します。このアプローチは、トランザクションコストを劇的に削減し、ネットワークの混雑を解消しながら、ブロックチェーンシステムのセキュリティと透明性の特性を保ちます。
この技術により、各アクションのオンチェーン検証を必要とせずに、当事者間でのリアルタイム決済が可能になります。
Yellowのステートチャンネルは、オフチェーン処理アーキテクチャを通じて、1日に数十億のメッセージをサポートし、従来の高頻度取引環境と同等の実行速度を要求するアプリケーションに適しています。このシステムは、最新の合意されたトランザクション状態に基づいて紛争を解決できるスマートコントラクトを通じて強制力を維持し、集中型バリデーターを必要としません。
DeFi貸付における管理アクションは通常、高価で不可逆なオンチェーントランザクションを必要とします。DeFaのYellowステートチャンネルの実装により、プロトコルは検証済みのアクションをブロックチェーンにコミットする前に、オフチェーンで管理操作を検証でき、運用コストを大幅に削減しながら、証拠に基づいた透明性を維持します。この検証レイヤーは、正当な事前承認済みのトランザクションのみが最終決済に到達することを保証します。
Decentralized Factoring Protocol Architecture
DeFaは、投資家が自分で市場の変動を回避するためのマーケットリサーチではなく、実世界の請求書決済に収益生成をリンクすることで、暗号通貨投資家と短期資本を必要とする企業を結びつけます。
プロトコルは、参加者がUSDCなどのステーブルコインを貢献し、検証された商業請求書からリスク調整済みの年間利回りを得るための単一資産流動性プールを活用しています。この構造は、変動の大きい暗号担保貸付アレンジメントを通じてリターンを生成する従来のDeFiプラットフォームとは基本的に異なります。
このプラットフォームのモデルは、インボイスバックされた実世界資産を活用して流動性を提供し、暗号市場の変動に依存する伝統的なDeFi貸付に関連するリスクを軽減します。
DeFaは、年間ではなく四半期ベースの利回りに収益を構成し、典型的なビジネスサイクルに支払いスケジュールを合わせ、予測可能で一貫したリターンを提供します。このアプローチにより、投資家は市場投機ではなく実際の経済活動を通じてリターンを得られます。
InvoiceMateはブロックチェーンベースの請求管理ソリューションでその存在を確立し、その後DeFaを通じてWeb3に進出しました。
同社は、4億ドルのトークン化請求書を処理し、7000万ドル以上の商業用紙を独自のプラットフォームでファクタリングしました。分散型ファクタリング能力を統合することにより、InvoiceMateは既存のWeb2クライアントベースへのサービスを維持しながら、分散型金融アプリケーションのためのインフラストラクチャを同時に開発しています。
Multi-Layer Risk Management
DeFaは、4つの統合されたセキュリティメカニズムを通じて、貸付の計算をデフォルトから排除するために設計された流動性提供者を保護します。CARA、DeFaのAIエージェントは、資金承認前に包括的な信用評価を実行し、取引先の信用度を評価し、潜在的なリスクをリアルタイムでフラグします。
AI駆動システムは、各請求書のレビューと共に分析を進化させ、パイプラインに入る信用価値のある高品質の請求書のみを確保します。
プロトコルは、信用保険パートナーシップによるAI駆動のデューデリジェンスを補完し、市場条件と独立した安全メカニズムを作成します。購入者が請求書の支払いに失敗した場合、保険カバーが作動し、流動性提供者に予防措置を超えた保証を提供します。スマートコントラクトは、支払い義務を継続的に監視し、遅延や矛盾を手動介入なしに即座に識別し、より高い透明性と迅速な解決を実現します。
DeFaは、集中的な露出を単一の資金チャンネルで避け、複数の流動性プールに資本を分散させ、個々の支払い失敗による影響を最小限に抑えます。
この分散化戦略は、CARAの分析能力によって強化され、複数の当事者にリスクエクスポージャーを分散させ、特定のエンティティに問題が生じた場合でも全体のパフォーマンスに最小限の影響しか及ぼさないことを保証します。
プロトコルの複数レイヤーのステーキングモデルは、「DLP」と呼ばれる流動性提供者トークンを組み込み、70％ローントバリュー比で流動性ステーキングを設計し、信用保険カバーを通じてセキュリティを維持しながら、位置のレバレッジを最大260％にします。DeFaの保険パートナーシップは、保護された利回りを、年間10％以上のリターンと引き換えに国債と比較可能な安全性と位置付けています。
Closing Thoughts
DeFaは、投機的な暗号担保に依存せず、AIクレジット分析、信用保険メカニズム、実世界の収益ストリームを組み合わせることで、リスク管理されたDeFi貸付へのシフトを示しています。オフチェーン検証のためのYellowステートチャンネルの統合により、DeFiのスケーラビリティを歴史的に制限してきたコストと効率の問題に対処しています。250,000のテストネット参加者と、保険で裏付けられた構造を通じての0％の不良債権の耐性を持つことで、DeFaは、最近の市場のボラティリティで大きな損失を被った伝統的なDeFiプロトコルに対する代替オプションを提供しています。