**キャシー・ウッドのARKインベスト**は、水曜日に劇的なポートフォリオのシフトを実行し、1600万ドル以上のアドバンスド・マイクロ・デバイセズの株式を売却し、暗号通貨関連の株式を積極的に購入しました。投資会社は、ブルリッシュとサークル・インターネット・グループに3400万ドル以上を投入し、暗号資産インフラに対する信念を深めています。
11月19日にARKの日次申請で明らかになった取引は、11月初旬以来、ウッドが公開取引されている暗号会社に$40M以上を指向してきた数週間にわたる買集めキャンペーンの最新の例を示しています。半導体株からステーブルコインの発行者やデジタル資産取引所への軸足の転換は、成長重視の投資会社からの注目すべき変化を表しています。
水曜日にARKが行った最大の単一取引は、ブルリッシュの463,598株の取得であり、約1750万ドルと評価されています。購入は、ARKのフラッグシップのイノベーションETF（ARKK）、新世代インターネットETF（ARKW）、及びフィンテック・イノベーションETF（ARKF）にわたって分配され、この会社のファンドでの幅広い信念を示しています。
タイミングが注目に値します。ブルリッシュは、その日の朝に第3四半期の業績を報告し、上場以来初めて利益を計上しました。同社は、その前年同期の6730万ドルの損失に対し、1850万ドル、1株あたり10セントの純利益を投稿しました。調整後収益はアナリスト予想の7290万ドルを上回る7650万ドルでした。
強い結果にもかかわらず、株価はセッション中に最大10%下落し、$34.24の日中安値に達した後、約5%下落して$35.95で終了しました。下落は、ビットコインの最近の高値からの後退により、株式全般が苦戦する中、会社特有の懸念ではなく、暗号関連の株式全体の弱さを反映している。
ブルリッシュは、2025年8月にNYSEで上場しましたが、90.45ドルで開場し、一時的に118ドルに達し、12億1000万ドルを調達しました。株価はその後大きく下落しました。PayPalの共同創設者ピーター・ティールが支える会社で、同社は規制された機関レベルの暗号通貨取引所を運営し、2023年に取得した暗号ニュースサイトCoinDeskも所有しています。元ニューヨーク証券取引所社長のトム・ファーリーがCEOを務めています。
ARKは、IPOプロセス中にブラックロックとともに最大2億ドルの株式購入に興味を示し、プラットフォームの潜在的可能性に初期の信念を示しました。
サークルインターネット:業績懸念後にディップを購入
ARKの第2の主要な暗号購入は、サークルインターネットグループの216,019株、約1,650万ドルと評価されるものでした。この買収は、過去1週間に特徴的な積極的な買増しを続けています。
ステーブルコイン発行者は、11月12日に第3四半期の業績を報告し、純利益が2億1400万ドルに増加し、前年比202%増を示しました。1株当たり利益64セントは、22セントの予想を上回りました。総収益と準備金収入は、USDC流通の737億ドルへの成長により倍増しましたが、前年同期と比較して2倍以上となりました。
それでも、報告以降株価は急落し、FRBの金利引き下げがサークルの収益に与える影響に関する懸念が高まっています。同社はUSDCを支える準備金に対する利息から収益の大部分を得ているため、金利の動きに非常に敏感です。四半期中の「96ベーシスポイントの準備金利益率の低下」がこの脆弱性を強調しています。
ARKは、業績による下落直後からディップの購入を開始しました。11月12日、ファームは、株価が1セッションで12%下落した際にサークル株を3050万ドル分購入しました。その後の日でも、ファームは複数のETFにわたってポジションを増やしていきました。
サークルは、2025年6月に$31で上場しましたが、すぐに$69で開き、3週間以内に$300近くに到達しました。株価はその後約76ドルに後退し、IPO価格から145%増を示していますが、最高値からは大幅に下落しています。
アナリストのセンチメントは分かれています。Bairdはサークルを「アウトパフォーム」に格上げし、目標価格を110ドルに設定しましたが、バーンスタインは基本的な強さを指摘し「アウトパフォーム」評価を繰り返し、目標価格230ドルを設定しました。しかし、J.P.モルガンは、「売り」評価で目標価格をわずか94ドルに設定しており、基本に対する価値の過大評価を主張しています。
AMDの販売:半導体からの後退
一方、ARKはアドバンスド・マイクロ・デバイセズの72,215株、約1,660万ドルと評価される売却を行いました。この販売は、ARKK、ARKW、ARKFに分散しており、同社が最近半導体へのエクスポージャーを減少させている最近の傾向を示しています。
AMD株は、水曜日に2.93%下落し、Nvidiaの収益報告を控えた広範なセクターの懸念に伴って、$223.55で終了しました。この売却は、AIチップ市場を活用しようとするAMDの継続的な努力にもかかわらず行われました。最近、フランスのアリス・リコックスーパーコンピュータへの提供で勝利を収めています。
ウッドとAMDの関係は周期的です。ARKは、AI駆動のデータセンター需要から恩恵を受けた2025年4月末から5月にかけて、約80万株を追加しました。しかし、同社は最近の数週間でそのポジションを削減しており、暗号インフラへの資本再配置を行っています。
この回転は、どこに破壊的な成長の機会があるかについてのウッドの進化する仮説を反映しています。AIチップの需要は依然として堅調ですが、ARKは規制の明確化が進み、機関採用が加速する中で、デジタル資産インフラの未評価の機会にますます焦点を当てているようです。
BitMine:イーサリアム財務戦略に倍増
ARKはBitMine Immersion Technologiesにおける持ち分を増やし、約840万ドルと評価される260,651株を購入しました。これは、以前の週に行われた大量購入に追加され、同社の攻撃的なイーサリアム蓄積戦略に対する強気の信念を反映しています。
BitMineは、MicroStrategyのビットコイン戦略に似たプレイブックを採用し、世界最大のイーサリアム財務会社としての地位を確立しています。 회사は11月16日現在、3.56百万ETHを含む118億ドルの合計保有を発表しました。 破壊的成長の一部は、デジタル資産の採用を可能にするインフラから生まれるでしょう。これには、ステーブルコインの発行者、規制された取引所、そしてトークンを積み上げて機関投資家向けのエクスポージャーを得ることを求める財務会社が含まれます。
この賭けが成功するかどうかは、規制上の追い風が実現し、ウッドが予想するように機関による採用が加速するかどうかにかかっています。現時点では、ARKはその仮説に大きな資本を投入しています。