Bitcoin はその$100,000のサポートレベルを下回り、 現在約$95,000で取引されていますが、増加するステーブルコインの 取引所準備金が、今後数週間でのポテンシャルな回復を示唆しています。 これは、オンチェーン分析会社XWINリサーチジャパンによる 報告 に基づいています。 現在、この暗号通貨は365日の移動平均である$102,000を下回っており、 これは歴史的に長く続く弱気期間を予測する技術的な崩壊です。
知っておくべきこと：
- ステーブルコインの取引所準備金は、2025年に過去最高を記録しており、過去の蓄積期間は 7月、8月-9月、10月の主要なビットコイン価格上昇に先立っています
- 歴史的なパターンは、ステーブルコインの流動性の増加に対するビットコイン価格の反応が 数日から数週間かかることを示しています。
- 年間移動平均である$102,000を下回ることで、弱気シグナルを生じさせ、需要が回復しない場合、 潜在的な下方ターゲットは$92,000と$72,000です。
ステーブルコイン準備金が回復の可能性を示唆しつつビットコインは苦戦
11月の前半でビットコインの価格は停滞しています。 暗号通貨は心理的な$100,000のサポートレベルを失ったあと、 現在約$95,000で推移しています。 この鈍いパフォーマンスにもかかわらず、オンチェーンデータは歴史的に 有意な価格上昇に先立つパターンを明らかにしています。
CryptoQuantの最近の投稿で、XWINリサーチジャパンはステーブルコインの 取引所準備金が急速に増加し続けていることを報告しました。 これらの準備金は現在、2025年の最高レベルに達しています。 このパターンは、ステーブルコイン蓄積の以前のエピソードが 主要なビットコイン価格の拡大に先立っていたため重要です。
同社は2025年7月を一つの例と指摘しました。 その期間、ビットコインは約$100,000で横ばいで取引されている一方で、 ステーブルコイン流動性は急増しました。 数週間後、暗号通貨は抵抗を突破し、約$110,000に達しました。
同様のシーケンスは8月中旬から9月下旬に展開されました。 取引所準備金は30日間で80億ドル以上増加しながら、 ビットコインはほとんど方向性を示しませんでした。
9月下旬までに、暗号通貨は史上最高の$126,000まで急騰しました。 9月末と10月初旬にさらに大規模なステーブルコイン蓄積が発生し、 ビットコインが10月中旬にクラッシュする前に 新たな高値を記録するのに先立ちました。
歴史的な前例から見る価格反応の混在したタイムライン
ステーブルコイン蓄積とその後のビットコインの上昇の相関関係は 一貫していますが、価格反応のタイミングはかなり変動します。 「反応が数日以内に来る時もあれば、数週間かかる時もあります」と XWINリサーチは説明しました。 この不一致は、繰り返しのパターンにもかかわらず、 正確な予測を難しくしています。
分析会社は、現在ステーブルコイン準備金に眠っている流動性を 起動させる触媒として、マクロイベントが役立つ可能性があると提案しました。
12月の連邦公開市場委員会の会合は、ひとつの潜在的な引き金です。 現在利用可能な多くの流動性があれば、市場条件が整えば次の 大規模な価格回復を促進する可能性があります。
しかし、すべてのアナリストがこの楽観的な見方を共有しているわけではありません。 CryptoQuantのリサーチヘッドであるJulio Morenoは、 Xでの投稿でより慎重な評価を提案しました。 彼はビットコインが365日の移動平均である $102,000を下回ったことに注意を促しました。 歴史的な傾向に基づき、Morenoはそのような失敗からの回復が 「非常に困難」であると主張し、市場が弱気フェーズに入る可能性が あることを示唆しました。 彼の分析は、売り圧力が続く場合、$92,000と$72,000での 潜在的なサポートレベルを指摘しています。
市場シグナルの理解
ステーブルコインの取引所準備金は、通常、ビットコインのような 他のデジタル資産への展開準備ができている資本を示す ドル連動型の暗号通貨であり、取引プラットフォームに保管されています。 これらの準備金が大幅に増加すると、投資家が潜在的な購入のために 資金を配置していることを示唆します。 準備金は、センチメントが変化したり、特定の価格レベルが 購買意欲を引き付けたりしたときに、市場に素早く参入する ドライパウダーの役割を果たします。
365日移動平均は、過去1年間のビットコインの終値を平均化して 計算される長期トレンド指標です。 現在の価格がこの平均を下回る場合、 それはしばしばモメンタムの弱化を示唆し、長期的な下方圧力の 始まりを示すことがあります。 逆に、この指標の上で取引されると、一貫した強気の 条件を示唆します。
市場見通しは不透明
現在のビットコインの位置は、トレーダーや投資家に とって対立するシグナルを提示しています。 大幅なステーブルコイン準備金は依然として 重要な購買力が利用可能であることを示唆しますが、 年次移動平均の違反はさらに下方の可能性を示しています。 いかなる意味のある回復も、センチメントの転換と 市場に入るかなりの需要を必要とします。 現在、ビットコインは約$95,030で取引されており、 過去24時間でほとんど動きがありません。