テザーがUSDTを80億ドル発行、取引所の準備金もピーク、潜在的な上昇の兆し

1時間前

テザーは、USDT トークンの発行を9月に前例のないレベルまで加速し、仮想通貨市場が約2,000億ドルの価値を失った月に約80億ドル相当のステーブルコインを鋳造しました。取引所のUSDT準備金は、48億トークンの過去最高に達し、取引参加者が歴史的に強い第4四半期に備えてポジションを取る中で、潜在的な買い圧力を示しています。

知っておくべきこと：

テザーは、9月の市場調整期間中に約80億ドルの新しいUSDTトークンを発行し、その時点での市場資本総額を1,730億ドル以上に押し上げました
9月には取引所のUSDT準備金が430億トークンから480億トークンに増加し、過去最高のレベルに達しました
歴史的データによれば、10月のビットコインの平均上昇率は21.9％であり、第4四半期全体では平均で85.4％のリターンをもたらしています

市場のボラティリティへの対応を示すステーブルコインの大手

Whale Alertは火曜日に、テザーが追加で10億USDTトークンを鋳造したと報告しました。この発行は、仮想通貨の市場資本が約2,000億ドル減少したのと同じ週に行われました。市場が同様の圧力に直面した週初めには、テザーはすでにさらに10億USDTを発行していました。

データ追跡サービスLookonchainは、9月を通じてテザーの発行活動が急増したと指摘しました。発行の増加により、同社の市場資本総額は初めて1,730億ドルを超えました。アナリストのMaartunnは、資産価格の下落にもかかわらず、ここ数日および数週間で新しい鋳造が加速していると観察しています。

一貫したトークンの生成は、相場の下落時にもUSDTへの持続的な需要を示しています。市場の観察者は、このパターンが、より有利なエントリーポイントを待ちながらステーブルコインを積み上げようとする投資戦略を反映しているかもしれないと提案しています。このようなポジショニングは、機会が出現した際に迅速に資本を投入できるようにします。

取引所の準備金が示す蓄積のパターン

CryptoQuantのデータは、蓄積の物語を支持する2つの重要なトレンドを明らかにしています。ERC-20標準を使用した取引所に保持されているUSDT準備金は、9月を通じて430億トークンから480億トークンに増加しました。この数値は、取引所が保持しているUSDTの残高としての過去最高を示しています。

一般的に、取引プラットフォーム上のステーブルコイン準備金の増加は、価格の機会が訪れた際に流動性を投入する準備ができていることを示しています。トレーダーは、市場の下落時に他の仮想通貨を購入する準備として、しばしばUSDTを取引所に移動させます。

USDTのネットフローのデータは、蓄積のパターンを補足するコンテキストを提供します。

ネットフローは、プラットフォームに移動するトークンと、そこから出ていくトークンの差を測定します。4月以降、USDTのネットフローは着実に増加し、新しい高値に達しました。

これによると、期間中に取引所に入ったUSDTの方が出ていったUSDTよりも多かったことを示しています。この動力学は、トレーダーがステーブルコインの保有を増やし、資金を引き出したり他の資産に変えたりする代わりに、プラットフォーム上で持続的に保有していることを示唆しています。

歴史的パターンと市場の期待

テザーの発行パターンを歴史的に分析すると、その後のビットコイン価格の動きとの相関が明らかになります。USDTの発行が加速している期間は、大規模なラリーの前触れであることが多く、特に2023年初頭と2024年後半の例があります。現在の鋳造ペースも、これらの過去の蓄積フェーズに似ていま

投資家ビットブルは最近の発行活動の規模に注目しました。

「彼らは今月だけで80億USDTを発行しており、さらに5日は残っています」と投資家は述べました。

ビットブルは、大規模な投資家が価格下落時に資産を購入するための流動性ポジションを準備していると示唆しました。

市場統計は、第4四半期に対する楽観的な期待を支持しています。過去10年間、10月はビットコインの最も強力な月として一貫してランクされ、平均で21.9％の増益を提供しています。第4四半期全体でもさらに印象的な結果をもたらしており、平均リターンは85.4％に達しています。

ステーブルコイン市場の力学を理解する

USDTは、ビットコインのような変動の激しいデジタル資産に比べて比較的安定した価値を維持するドル連動の仮想通貨として機能します。トレーダーは、市場の不確実性の際に資本を維持しながら、他の仮想通貨を迅速に購入するポジションを維持するためにステーブルコインを使用します。ERC-20バージョンのUSDTは、Ethereum ブロックチェーン上で動作し、トークンの最も広く使用されているバリアントを代表しています。

市場資本総額とは、流通しているすべてのUSDTトークンの総価値を指します。テザーが新しいトークンを「鋳造」する際、トレーダーや機関からの需要を満たすために供給を増やします。取引所の準備金は、ユーザーが個人のウォレットではなく取引プラットフォーム上で保持しているトークンの量を測ります。

ネットフロー計算は、仮想通貨市場での資金移動パターンを理解するのに役立ちます。取引所への正のネットフローはしばしば買い活動に先行し、負のネットフローは売り圧力または長期保有の振る舞いを示唆する場合があります。

結論

記録的なUSDTの発行、取引所のピーク準備金、および歴史的な季節的パターンの組み合わせにより、多くのアナリストは仮想通貨市場に有利な条件を持っていると見ています。タイミングに関しては不確かですが、取引所での多大なステーブルコインの流動性ポジションが、市場のセンチメントが好転した際に潜在的な買い圧力の基礎を提供しています。

免責事項: この記事で提供される情報は教育目的のみであり、金融または法律のアドバイスとして考えるべきではありません。暗号資産を扱う際は、必ず自身で調査するか、専門家に相談してください。