デジタル資産運用のフロンティア企業が、リスク管理を重視する投資家向けに設計した 機関投資家水準のステーブルコイン利回り戦略をオンチェーンで提供開始
バミューダ・ハミルトン発、2026年11月4日／PRNewswire／ バミューダ拠点のデジタル資産運用会社 Qapture Investments Ltd. （創業者は3iQ Corp. 創業者として知られるFrederick Pye）は、 Qapture Investments (BVI) Ltd. が運用する新戦略 「Qapture Safe Haven Vault（QHVN-USD）」のローンチを発表した。
QHVN-USDは、一定の条件を満たす富裕層・プロ投資家・機関投資家に対し、 米ドル連動型ステーブルコイン保有残高から利回りを獲得する新たな手段を提供する。 投資家はQaptureのボールト・プラットフォームを通じてアクセスできるほか、 米国の適格投資家はSEC登録投資助言業者を通じて利用することが可能となる。
QHVN-USD戦略は3年以上の運用実績を有し、分散型金融（DeFi）の ステーブルコイン流動性プールに流動性を供給することで、 安定したリターン獲得を目指す。分散型取引における デジタル資産スワップの基盤を担う仕組みに資金を供給する形で、 財務（トレジャリー）運用およびリスク許容度の低い投資家の インカム戦略として位置付けられている。 主要な米ドル建てステーブルコインのペアを対象に、 事前に定めたリスク管理枠組みのもとで流動性ポジションに投資する。
QaptureのDeFi部門責任者 Brendan MacNeil 氏は次のように述べている。 「DeFiが本格的に普及するには、規制に準拠し、プロフェッショナルに運用される 投資商品が欠かせません。そこで当社は、高品質な米ドル建てステーブルコインを基盤に、 リスク管理を重視した魅力的な利回り商品であるQHVN-USDを立ち上げました。 そして今回、その戦略を、摩擦の少ないアクセス手段—— 機関投資家水準のDeFi利回りに簡便にアクセスできる『ラッパー（器）』として 投資家に提供します。」
■ Qapture Vaults（ボールト）
QHVN-USDは「ボールト」と呼ばれる新しい形態の投資テクノロジーを通じて提供される。 QHVN-USDボールトは、DeFi特有の高いオペレーション効率と、 規制された運用会社に求められるガバナンス基準・コンプライアンス体制を組み合わせた構造だ。 初号のQHVN-USDボールトは、Qapture Investments (BVI) Ltd. との投資一任契約に基づく 分別管理口座（SMA）として組成され、Qaptureの新ボールト・プラットフォーム経由で提供される。
ボールトとは、あらかじめ定義された戦略に従って、Qaptureが投資家に代わり 資産を運用するためのスマートコントラクト群である。 投資家は常時、ボールトが保有する資産やパフォーマンスを確認できる一方で、 日々の運用を自ら行う必要はない。戦略は詳細なルールに基づいて稼働し、 投資家の知らないうちに変更されることはない。 保有口数・残高は毎日算出・公表される。 Qaptureは単独で投資家資産を移転したり、 事前承認されたアドレスリスト以外に送金したりすることはできない。 投資家はいつでも解約請求を行うことができ、 実際の償還は投資一任契約で定められた条件に従い処理される。
QHVN-USDは「Qapture Vaults」プラットフォームの初号商品であり、 今後Qaptureがオンチェーンで新戦略を展開していくための基盤となる。 Qapture Vaultsは投資家に対し、KYC/KYBを含むオンボーディングを行い、 検証済みの適格投資家のみにアクセスを制限する。 Qaptureはこのプラットフォーム上で機関投資家水準の戦略をオンチェーン提供し、 グローバルなオンチェーン運用プラットフォームとなることを目指す。
Qapture社長の Daniel Pye 氏は次のように語る。 「最初のボールト商品であるQHVN-USDは、 当社が考える“リスク管理されたオンチェーン利回り”のベンチマークとなります。 オンチェーンに移行しようとする機関投資家にとって重要なのは、 ただステーブルコインを眠らせておくよりも高品質な“逃避先（フライト・トゥ・クオリティ）”です。 今後Qapture Vaultsに追加する全ての戦略は、 同じコンプライアンスとリスク管理の標準に基づき設計され、 機関投資家や適格投資家に対し、オンチェーンのトレジャリー運用や 資本活用のためのプロフェッショナルなプラットフォームを提供します。」
■ QHVN-USDボールトの主な利用者像
QHVN-USDは、以下3類型の適格投資家を主な対象として設計されている。
● ファミリーオフィスおよび富裕層投資家
デジタル資産への投資が初めての投資家にとっては、
QHVN-USDはインカムポートフォリオの一部として利用できる、
リスク管理を重視した利回り源として設計されている。
すでにDeFiに精通した投資家にとっては、
機会を待つ間の米ドル建てステーブルコインの待機場所として、
ポジションを自らオンチェーンで管理することなく、
競争力のある利回りを狙う手段になる。
● 企業財務・機関投資家
遊休ステーブルコイン準備を抱える企業財務部門やファンドに対し、
QHVN-USDは、その一部もしくはポッド配分向けに、
高い流動性を備えた機関投資家水準のDeFi利回り機会を提供する。
● プラットフォームおよび「Earn」プログラム
規制されたフィンテック企業やWeb3プラットフォームが、
自社ライセンスや登録状況、関連法令の許す範囲で、
エンドユーザーにステーブルコイン保有残高から利回りを提供したい場合、
DeFi利回りを新たなインカム機会として組み込むことができる。
■ 米国投資家向けアクセス：SEC登録投資顧問経由
QHVN-USDは、米国の適格顧客向けに同戦略を提供し得る 投資顧問会社 Protocol Wealth との連携によりローンチされる。 Protocol Wealth, LLC はデンバー拠点のSEC登録投資顧問（RIA）であり、 自社アドバイザリープラットフォームを通じ、 ステーブルコイン利回りエクスポージャーを求めるクライアントに対し、 自社の標準的な適合性・デューデリジェンスプロセスに基づきQHVN-USDを評価する。 これによりProtocol Wealthは、既存の信頼関係に基づく助言スキームの中で、 オンチェーン・ボールト商品をクライアントに提供する初期のRIAの一社となる。
Protocol Wealthの最高投資責任者（CIO）である Jason Leupold 氏はこう述べる。 「米国の投資家はオンチェーン戦略へのアクセスを強く求めていますが、 その一方で、機関投資家基準に見合う枠組みを必要としています。 Qaptureとの協業により、当社は適格クライアント向けにQHVN-USDを評価し、 適切と判断される場合には、SEC登録の助言関係のもとでアクセスを提供できるようになります。」
■ 機関投資家インフラストラクチャー
QHVN-USDは、多層的な機関投資家向けインフラ基盤により支えられている。
● ボールト・テクノロジー ― Midas & 1Token
Midas（Aegis Labs）は、QHVNの基盤となるホワイトラベル型ボールトインフラを提供し、 トークン発行、オラクルに基づくNAV（純資産価値）算定、 ミント／バーン（償還）メカニズムを担う。 Midasのプラットフォームは、複数の機関投資家向けボールト商品を通じて 10億米ドル超の資産をサポートし、累計40億米ドル超の資産トークン化実績を有する。
1Tokenは、QHVNの日次NAV算出を支える、 機関投資家水準のポートフォリオレポーティングおよび NAV会計システムを提供している。1Tokenは世界で200億米ドル超の 資産モニタリングをサポートしている。
1Tokenの共同創業者兼CEOである Damon Xu 氏は次のように語る。 「オンチェーン・ボールトにおいて透明性は極めて重要ですが、 戦略の裏側にあるデータは、オンチェーンとオフチェーンの双方にまたがるのが一般的です。 1Tokenは、Qaptureがそれらのデータを一元的な ポートフォリオ会計・NAVフレームワークへ統合することを支援し、 信頼性の高い日次ボールト価格と投資家レポーティングを実現します。 これにより投資家は戦略パフォーマンスをより明確に把握でき、 運用者はスケールできる機関投資家水準のDeFi商品を展開するインフラを得られます。」
● MPCウォレット基盤 ― Fordefi
当ボールトはFordefiの機関投資家向けMPCウォレット・プラットフォーム上に構築されている。 マルチパーティ計算（MPC）により投資家資産の安全性を高めると同時に、 戦略の投資ガイドラインに沿った資産移動のみを許容する ポリシーエンジンを備える。Fordefiは、350社超の機関に対し 月間640億米ドル超の取引ボリュームを保護している。
Fordefiの共同創業者兼CEOである Josh Schwartz 氏はこう述べる。 「オンチェーン・ボールトの機関投資家による採用には、 単に安全なウォレット技術以上のものが求められます。 取引の意図が明確であること、強制力のあるポリシー、 そして組織全体に拡張可能なガバナンスが必要なのです。 FordefiのMPCインフラ、ポリシーエンジン、承認グループ機能によって、 QHVN-USDは明確なカストディ境界を維持しつつ、 重要な操作について適切な人数による承認プロセスを確保できます。 自己保管、コントロール、オペレーションの明瞭性を兼ね備えたこの組み合わせが、 機関投資家にオンチェーン戦略をスケールさせるための土台を提供します。」
● 災害復旧と鍵管理 ― Nemean Services
Nemean Servicesは、ボールトの災害復旧プロセスにおける バックアップ鍵素材を保有する「信頼できる第三者（TTP）」として機能し、 不測の事態における投資家資産へのアクセス回復を支援するよう設計されている。
Nemean ServicesのCOOである Oliver Cummings 氏は次のようにコメントする。 「機関投資家向けのデジタル資産インフラは、 単一の組織・システム・個人が常に利用可能であることを 前提にすることはできません。本当のレジリエンスには、 日々のオペレーション環境の外側に存在する独立した復旧レイヤーが求められます。 NemeanはQHVNにそのレイヤーを提供し、 復旧能力を安全に保護することで、 想定外の事象が発生した場合にも、投資家資産へのアクセスを 復元するための堅牢で独立した手段を確保します。 強固な一次ウォレット・セキュリティと独立した災害復旧を組み合わせることで、 オンチェーン金融商品において機関投資家が期待すべき マルチパーティのレジリエンスが実現されます。」
● リアルタイム・リスクモニタリング ― Hypernative
Hypernativeは、ボールトのオンチェーン活動および その基盤となるプロトコル全体に対するリアルタイム監視と 脅威検知を提供し、Qaptureが新たなリスクをいち早く把握し、 潜在的なセキュリティインシデントに迅速に対応できるよう支援する。
Hypernativeの共同創業者兼CEOである Gal Sagie 氏は次のように述べる。 「オンチェーン利回りを検討する機関投資家は、 もはや『DeFiは機能するのか』ではなく、『誰がそれを監視しているのか』を問うようになっています。 HypernativeはQHVNに対しその監視レイヤーを提供し、 ボールト活動およびプロトコルレベルのリスクを継続的にモニタリングすることで、 Qaptureのチームが“後追い”ではなく“先回り”して脅威に対処できる環境を整えています。」
■ Qapture Investmentsについて
Qapture Investments Ltd. は、Pyeファミリー・オフィスの デジタル資産運用部門としてバミューダに拠点を置く。 創業者のFrederick Pye氏は、ビットコイン（BTC）およびイーサリアム（ETH）を 早期の上場商品を通じてパブリックマーケットに橋渡しした カナダのパイオニア 3iQ Corp. の創業者としても知られる。
Qapture Investments Ltd. は自己勘定取引会社として活動し、 投資運用業務は英領バージン諸島金融サービス委員会 （BVI Financial Services Commission）から Approved Investment Manager（認定投資運用業者）の承認を受けた BVI法人 Qapture Investments (BVI) Ltd. を通じて行われている。 Qapture Investments (BVI) Ltd. は、 プライベートファンドである Qapture Digital Asset Fund Ltd.（QDAF）の 投資運用会社も務めている。 バミューダ金融庁への登録を完了しており、QHVN-USD セパレート・マネージド・アカウントも対象となります。詳細については www.qapture.io をご覧ください。
重要なお知らせ／免責事項
本プレスリリースは情報提供のみを目的としており、有価証券その他の金融商品の募集または勧誘を構成するものではありません。Qapture Safe Haven Vault（QHVN-USD）は、Qapture Investments (BVI) Ltd. が裁量権をもって運用するセパレート・マネージド・アカウント（SMA）として提供されます。参加対象は、関係法令・規制に基づき適格と認められたプロフェッショナル投資家、適格投資家および機関投資家に限定されており、一般個人投資家は QHVN-USD に投資することはできません。Qapture Investments Ltd. は、QHVN-USD 投資家に対して投資一任業務を提供するものではありません。
米国において QHVN-USD を利用できるのは、SEC 登録投資顧問である Protocol Wealth, LLC の適格なアドバイザリー・クライアントに限られます。同社は、自社クライアントに対する投資顧問であり続けるとともに、オンボーディングおよび適合性（スuitability）の判断について責任を負います。Midas、1Token、Fordefi、Nemean Services、Hypernative は、テクノロジー基盤、レポーティング、ウォレット、リカバリーおよびモニタリング等のサービスを提供しますが、QHVN-USD について投資運用サービスを提供するものではありません。
本プレスリリースは、かかる募集やアクセスが違法となる法域に所在するいかなる者をも対象としたものではなく、また、そのような法域において QHVN-USD を提供するものでもありません。リターンは保証されておらず、払戻しや解約は、該当する投資一任契約に定める条件に従います。過去の運用実績は将来の成果を保証するものではありません。デジタル資産および DeFi（分散型金融）プロトコルには、元本欠損の可能性を含む重大なリスクが伴います。本資料の内容は予告なく変更されることがあります。
将来予想に関する記述について
本プレスリリースには将来予想に関する記述が含まれます。歴史的事実に関する記述を除くすべての記述は、将来予想に関する記述であり、QHVN-USD の想定リターン、流動性およびリスク特性、Qapture のボールト・プラットフォームおよび今後の戦略、Protocol Wealth を通じたアクセス、ならびに外部サービス・プロバイダーによるサービスに関する見通しなどが含まれます。これらはしばしば「追求する」「期待する」「目指す」「意図する」「～する予定である（will）」「～する可能性がある（may）」などの表現、またはこれらに類する言葉によって識別されます。
こうした将来予想に関する記述には、既知および未知のリスクや不確実性が内在しており、その結果、実際の成果が記述内容と大きく異なる可能性があります。具体的には、分散型金融プロトコルやスマートコントラクトのパフォーマンスおよびセキュリティ、ステーブルコインおよびその裏付け資産の安定性、市場流動性、外部サービス・プロバイダーの業務遂行状況、法令・規制の変更、ならびに必要な規制当局の承認取得の時期や帰結などが含まれますが、これらに限定されません。これらの記述に過度な信頼を置くべきではありません。本資料に含まれる将来予想に関する記述は、本プレスリリースの公表日現在におけるものであり、Qapture は、法令により義務付けられる場合を除き、それらを更新または修正する義務を負いません。
出典：Qapture Investments