Tether의 USDT는 스테이블코인 시장의 명백한 왕입니다. 어느 스테이블코인을 사용할지 물어볼 필요가 있나요? 잘못됐습니다. 고려해야 할 많은 요인이 있으며, 주목할 만한 대안도 있습니다. 가장 명백한 대안은 바로 Circle의 USDC입니다. 그러나 더욱 유망한 도전자들이 있습니다. 그 중 홍콩 출신의 FDUSD가 가장 유망합니다.
이전에 언급했다시피, Tether는 역사적인 시장 가치 1,200억 달러를 앞두고 있습니다.
이제 우리는 선도적인 스테이블코인들을 정면으로 비교하여, 2024년에 사용할 가치가 있는 스테이블코인이 무엇인지 확인할 시간입니다.
소개: 스테이블코인이 무엇입니까, 그리고 왜 필요합니까?
스테이블코인은 암호화폐 생태계의 필수적인 구성 요소로 빠르게 발전했습니다. 왜 그럴까요? 스테이블코인은 불안정한 디지털 자산 세계와 전통적인 법정 화폐의 안정성을 연결하고 있기 때문입니다.
이들의 중요성은 암호화폐 시장 내에서 거래의 안정적인 매개체와 가치 저장 수단을 제공하는 능력에 있습니다. 스테이블코인은 비트코인 및 이더리움과 같은 암호화폐의 본질적인 가격 변동을 완화합니다. 전체 암호화폐 시장의 변동과 상관없이 항상 동일한 가치를 유지합니다.
따라서, 스테이블코인은 거래자, 투자자 및 기관이 추구할 수 있는 다양한 목적에 이상적입니다. 스테이블코인은 거래, 헷징 및 탈중앙화 금융 서비스 접근에 대한 신뢰할 수 있는 도구입니다.
스테이블코인의 등장은 매끄러운 거래 경험을 촉진했을 뿐만 아니라 탈중앙화 금융(DeFi)의 확장을 촉진하는 데 중요한 역할을 했습니다. 이들은 암호화폐 거래소의 유동성에서 필수적 요소가 되었고, 시장 변동성 기간 동안 안전한 피난처가 되었습니다.
많은 스테이블코인 중에서 테더 (USDT), USD 코인 (USDC)은 각기 독특한 기능과 안정성, 규제 준수 및 시장 통합 접근 방식을 제공하는 주요 플레이어로 부상했습니다.
새로운 도전자들이 지속적으로 등장하여 기존의 리더들을 위협하며, First Digital USD (FDUSD) 같은 스테이블코인이 효과적으로 등장하고 있습니다.
이러한 스테이블코인은 공통적인 목표인 안정적 가치를 유지하려는 목표를 공유하며, 운영 모델, 규제 준수, 투명성 수준 및 기술적 통합에서 차이가 있습니다.
개인의 목표에 따라 이러한 차이를 이해하는 것이 필요한 최상의 결과를 원한다면 중요합니다.
스테이블코인의 지배력과 최근 개발
스테이블코인은 계속 상승세에 있습니다.
2024년 9월 기준으로 스테이블코인의 전체 시장 가치는 1,690억 달러를 초과했습니다. 이는 2023년 10월 1,220억 달러 에서 38.5% 증가한 수치입니다.
테더 (USDT)는 시장 지배력을 계속 유지하며, 시장 가치는 1,200억 달러에 접근하며 총 시장 점유율의 70.4%를 차지하고 있습니다. 이러한 지배력은 다양한 거래소와 플랫폼에서 연속적인 자본 유입과 광범위한 채택에 의해 촉진됩니다.
그들은 지속적으로 근육량을 구축할 기회를 놓치지 않습니다.
최근 한 달 동안, 테더는 이더리움 블록체인에서 $10억, 트론 에서 $1억을 추가로 발행했습니다.
다른 스테이블코인들도 괄목할 만한 발전을 이루고 있습니다.
Circle의 USDC는 꾸준히 성장하며 대부분의 측면에서 USDT를 거의 앞지르고 있습니다.
그러나 새로운 아이템인 First Digital USD (FDUSD)는 놀라운 성장을 보여주었습니다.
지난 30일 동안 FDUSD의 시장 가치는 47% 증가하여 $29.4억에 달했습니다. 이 급속한 확장은 다양한 기능을 제공하거나 지역 규제 프레임워크를 준수하는 대체 스테이블코인에 대한 수요를 강조합니다.
스테이블코인의 단단한 성장은 여러 요인에 의해 촉진됩니다.
전 세계적인 인플레이션에 대한 우려로 인해 개인과 시설은 전통적인 암호화폐의 변동성에 노출되지 않고 가치를 보존할 수 있는 자산을 찾고 있습니다. 아르헨티나나 남아프리카와 같은 국가에서는 사람들이 자신의 정부와 재정 정책에 대한 불안정한 신뢰성 때문에 스테이블코인을 빠르게 신뢰하게 됩니다.
따라서, 약화된 화폐는 전통적인 은행 시스템의 제약 없이 부를 보호하고 국제 거래를 촉진할 수단으로서 스테이블코인의 채택이 증가했습니다. Content: 스테이블코인 시장. 홍콩 기반의 금융 기관인 First Digital Trust가 출범한 것으로, 자산 보호 및 서비스 솔루션을 전문으로 합니다. FDUSD는 특히 아시아 시장을 대상으로 안전하고 규정에 부합하는 스테이블코인 옵션을 제공하는 것을 목표로 합니다.
FDUSD는 비교적 최근에 출시되었음에도 불구하고 이미 상당한 성장을 이루었습니다.
지난 30일 동안 시가총액이 47% 상승하여 $29.4억에 도달했습니다.
이러한 급격한 상승은 여러 요인에 기인합니다.
FDUSD는 지역 규정의 완전한 준수를 강조하고 있으며, 이는 규제 감시가 엄격한 관할 구역에 있는 사용자와 기관에 매력적입니다. 이 점에서 USDC에 더 가까운 특징을 가지고 있습니다.
또한, 완전 자산 백업도 여기에 있습니다. FDUSD는 완전한 준비금 백업을 유지하려고 노력하고 있으며, 각 토큰이 미 달러와 동등한 가치를 보장 받아 상환 가능하도록 함으로써 사용자에게 신뢰를 제공합니다.
FDUSD의 주요 해외 거래소 통합은 유동성과 접근성을 강화하였으며, 이를 USDT와 같은 기존 스테이블코인에 대한 현실적인 대안으로 만들고 있습니다.
<u>FDUSD Market Cap, Last 12 Month / CoinMarketCap</u>
국경 간 거래에 중점을 두는 것은 FDUSD의 핵심 기능입니다. 아시아에서 탄생한 이 새로운 스테이블코인은 글로벌 금융에서 특히 전통적 은행 서비스가 제한적이거나 비용이 많이 들 수 있는 지역에서 중요한 요구를 해결하기 위해 효율적인 국경 간 결제 지원을 목적으로 설계되었습니다.
FDUSD의 시장 점유율은 USDT 및 USDC에 비해 여전히 작지만, 성장 궤적과 전략적 위치는 그가 스테이블코인 분야에서 중요한 플레이어로 발전할 수 있음을 시사합니다. 특히 특정 지역 시장 내에서, 그러나 전세계적으로 인기를 얻고 있는 징후가 있습니다.
USDT, USDC, 그리고 FDUSD: 비교 분석 - 회복력, 지속 가능성, 그리고 평판
스테이블코인인 USDT, USDC, FDUSD는 모두 미 달러에 연동된 안정된 가치를 유지하는 기본 목표를 공유하지만, 운영 투명성, 규제 준수, 기술 통합, 시장 전략에 있어 크게 차이를 보입니다.
이러한 차이점을 깊이 분석하는 것은 시장에서의 각각의 위치와 잠재적 미래 발전을 이해하는 데 필수적입니다. 이 방법으로 어디에 돈을 투자할지를 결정할 수 있습니다.
운영 투명성과 준비금 관리
위에서 언급한 바와 같이, USDT는 역사적으로 그 준비금 보유에 대해 덜 투명했습니다.
테더는 주기적으로 승인된 보고서를 제공했지만, 이는 종종 완전한 감사를 요구하는 규제 당국이나 비평가들을 만족시키지 못했습니다. USDT의 준비금 구성은 핵심적인 문제였으며, 상당한 부분이 현금 등가물보다는 상업 어음 및 기타 자산에 보유되어 있었습니다. 이러한 완전한 투명성의 부족은 테더가 높은 시장 스트레스를 받을 때 상환 요구를 충족할 수 있는 능력에 대한 의문을 제기합니다.
반면, USDC는 운영 투명성에 기반한 명성을 구축했습니다.
USDC 발행사인 Circle은 Grant Thornton LLP에 의해 수행된 주기적이고 상세한 준비금 선언을 제공합니다. 이러한 보고서는 보유 자산 유형에 대한 정보를 포함하며, 준비금이 분리된 계정에 보관되어 있음을 확인합니다. USDC의 투명성에 대한 헌신은 규제 기관 및 기관 사용자들 사이에서의 신뢰성을 높이는 KYC 및 AML 규정 준수로 확장됩니다.
FDUSD도 완전한 자산 백업 및 규제 준수를 강조합니다.
하지만 새로운 스테이블코인으로서 FDUSD는 투명성의 장기 기록을 아직 확립하지 않았습니다. 규제된 기관인 First Digital Trust와의 제휴는 신뢰성을 더해줍니다. 그러나 FDUSD는 일관된 투명한 보고 및 독립적인 감사를 통해 신뢰를 계속 구축해야 하며, 스캔들 없이 더 나아가면 USDC의 뒤를 따를 것입니다. 이는 USDT와의 차별화를 더욱 명확히 할 것입니다.
규제 준수 및 글로벌 통합
당신의 저축이나 운영 자산을 100% 합법적인 기관에 맡기고 싶습니까, 아니면 정기적으로 당국과의 전쟁 직전에 있는 기관에 맡기고 싶습니까? 만약 당신이 파벨 듀로프의 팬이 아니라면, 답은 자명합니다.
규제 준수는 스테이블코인 간의 중요한 차별화 요소로서, 이는 이들의 채택 및 글로벌 금융 시스템으로의 통합에 영향을 미칩니다.
다시 한번, USDT는 준비금 공개 및 운영과 관련된 조사 및 벌금을 포함한 규제 문제에 직면했습니다. 이러한 문제들은 특정 관할 구역에서의 제한을 초래했으며, 일부 기관들이 준수 문제로 인해 USDT의 사용을 제한하거나 피하도록 하고 있습니다.
MICA의 시행과 함께 많은 유럽 서비스 및 플랫폼이 USDT를 제거하려고 하고 있습니다. 여기에는 여러 EU 국가의 바이낸스도 포함됩니다.
당신이 다른 세계 일부에서 온다면 그게 아무것도 아닐지 모르지만, 유럽에서 USDT는 주도적 위치를 잃을 위기에 처한 것처럼 보입니다.
USDC는 규제 기관과 적극적으로 협력하여 주요 시장에서 규제 요구에 부합하는 운영을 설계했습니다. 유럽에서 MICA 규정 준수 및 미국 금융규정의 준수는 USDC를 엄격한 규제 환경 내에서 운영하는 기관과 엔티티가 안심하고 사용할 수 있는 스테이블코인으로 자리매김시킵니다.
비즈니스 파트너들에게 왜 USDT 대신 USDC를 선택했는지 설명해야 하는 상황이 맘에 들지 않을 수도 있지만, 법적 장애물 측면에서는 USDC가 더 분명한 선택처럼 보입니다.
FDUSD는 홍콩 및 기타 아시아 관할 권역의 규제 프레임워크 내에서 운영됩니다. 이러한 지역 내에서의 규제 준수에 중점을 두어 아시아에서 운영하는 사용자 및 기업에게 매력적인 옵션으로 자리잡고 있습니다. 글로벌 규제 환경이 변화함에 따라, FDUSD의 국제 규제 준수 탐색 능력은 확장을 위해 중요한 요소가 될 것입니다. 전문가들은 FDUSD가 채택이 확대됨에 따라 모든 종류의 법적 요구에 응할 것으로 의심하지 않습니다. 이는 USDT의 또 다른 강력한 경쟁자임을 상징합니다.
기술 통합 및 생태계 참여
각 스테이블코인은 다른 블록체인에서 운영되기 때문에 USDT, USDC 및 FDUSD의 거래 속도와 수수료를 직접 비교하기는 어렵습니다. 그러나 알고 있어야 할 정보가 있습니다.
USDT (Tether)는 이더리움 (ERC-20), 트론 (TRC-20), 솔라나 및 바이낸스 스마트 체인을 포함한 여러 블록체인에서 사용할 수 있습니다.
이더리움 네트워크에서는 USDT 거래가 네트워크 혼잡 및 증가한 가스 비용으로 인해 속도가 느리고 수수료가 높을 수 있습니다. 반면, 트론 네트워크에서의 USDT는 더 빠른 거래 속도와 상당히 낮은 수수료를 제공하여 비용 효율성을 우선시하는 사용자들에게 인기가 있습니다.
USDC (USD Coin) 역시 이더리움, 알고랜드, 솔라나 및 스텔라를 포함한 여러 블록체인에서 운영됩니다. USDT와 마찬가지로 이더리움에서의 USDC 거래는 네트워크 혼잡으로 인해 비용이 높고 속도가 느릴 수 있습니다.
하지만 솔라나와 알고랜드 등 네트워크에서는 USDC 거래가 훨씬 빠르고 수수료가 거의 부과되지 않으며, 이러한 네트워크의 높은 처리량과 확장성 덕분에 보통 1센트의 몇 분의 1에 불과합니다.
어쨌든, 대부분의 경우 USDT의 넓은 네트워크는 USDC보다 더 저렴한 수수료를 제공합니다. 그러나 작은 거래에서는 차이가 무시할만하기 때문에, 대부분의 일반 사용자들에게는 거의 동일해 보일 것입니다.
FDUSD는 새로운 스테이블코인으로, 거래 속도와 수수료에 대한 구체적인 데이터는 아직 제한적입니다.
FDUSD는 이더리움에서 운영되며, 현재로서는 느린 블록체인이며, 글로벌 결제 매력을 높이기 위해 빠른 거래 시간과 상대적으로 낮은 수수료를 강조하는 BNB 체인을 운영하고 있습니다.
어쨌든, 트론의 USDT 및 솔라나의 USDC에 비해 거래 속도와 수수료가 전반적으로 개선될 수 있을 것이라고 말하는 것이 안전할 것입니다.
시장 전략 및 사용자 기반
이들 스테이블코인의 시장 전략은 이들의 채택과 사용자 기반의 인구 통계에 영향을 미칩니다.
USDT는 소매 거래자에서 대형 기관에 이르기까지 폭넓은 사용자 기반을 대상으로 하며, 높은 유동성과 수많은 거래소에서의 가용성을 제공합니다. 특정 네트워크, 예를 들어 트론에서의 낮은 거래 수수료는 대량 거래자 및 비용 효율적인 거래를 찾는 사용자들에게 매력적입니다.
USDC는 규제된 금융 서비스로의 통합 및 채택을 목표로 합니다. 기존 금융 기관 및 핀테크 기업과의 파트너십은 신뢰 구축 및 대규모 금융 운영 촉진을 목표로 한 전략을 반영합니다.
FDUSD는 아시아 시장 내에 전략적으로 위치하며, 효율적인 국경 간 결제 솔루션과 지역 규정 준수를 요구하는 사용자들을 대상으로 합니다. 이러한 시장에서의 성장은 이 타겟 사용자 기반의 요구를 성공적으로 반영하고 있다는 것을 보여줍니다.
위험 평가 및 지속 가능성
각 스테이블코인은 지속 가능성과 시장 위치에 영향을 미칠 수 있는 위험에 직면해 있습니다.
USDT의 주요 위험 요소는 규제 조사 및 운영을 제한할 수 있는 법적 조치 가능성에서 비롯됩니다. 또한, 준비금 투명성 문제로 인한 신뢰 상실이 발생하면, 시장 자본화 및 유동성이 급격히 감소할 위험이 있습니다.
USDC의 위험은 스테이블코인에 새로운 요구나 제한을 부과할 수 있는 규제 변화와 관련이 있습니다. 준수 태도는 강점이지만, 진화하는 규정의 불확실성에도 객체가 됩니다.
FDUSD는 시장 점유율을 구축하는 도전에 직면해 있습니다.경쟁 환경 및 장기적인 신뢰 구축. 운영 지역의 규제 변화 또는 광범위한 지정학적 변화도 성장에 영향을 미칠 수 있습니다.
결론
결론적으로, USDT, USDC, FDUSD 모두 암호화폐 시장 내에서 안정성을 제공하는 기본적인 목적을 제공하지만, 투명성, 규제 준수, 기술 통합, 시장 전략에서의 차이가 시장의 다른 부분을 차지하고 있습니다.
USDT의 지배력은 유동성과 광범위한 채택에 뿌리를 두고 있어 많은 거래자와 거래소에게 필수적입니다. 그러나 투명성과 규제 준수에 대한 지속적인 우려는 잠재적 위험을 초래합니다. 만약 전 세계적으로 널리 받아들여지고 모든 곳에서 널리 인기 있는 제품에 자산을 두고 싶다면, USDT가 당신에게 적합한 선택입니다.
USDC의 투명성과 규제 준수에 대한 노력이 보안과 준수를 우선시하는 기관 및 사용자에게 매력을 줍니다. 기술적 통합 및 혁신 지원은 규제 시장과 고급 금융 애플리케이션에서 성장을 하는데 좋은 위치를 제공합니다. 법을 준수하는 시민이라면(특히 유럽에 거주하는 경우) USDC가 안전하고 견고한 방법입니다.
FDUSD는 신흥 안정 코인으로서 지역적 기회를 활용하여 국경 간 거래에서의 준수 및 효율성에 집중하고 있습니다. 그 성공은 글로벌 금융 시스템 내에서의 신뢰 구축 및 통합 확장 능력에 달려 있습니다. 그러나 지금 시점에서 FDUSD는 아시아에서 이미 현지 USDC와 같은 역할을 하며 이미 매우 흥미로운 선택이 되어있습니다.