Tether의 USDT는 스테이블코인 시장의 명백한 왕입니다. 어떤 스테이블코인을 사용할지 묻는 게 의미가 있나요? 아닙니다. 고려해야 할 많은 요인이 있으며 주목할 만한 대안들도 있습니다. 가장 명백한 것은 Circle의 USDC입니다. 하지만 더 유망한 경쟁자들도 있습니다. 그중 하나는 홍콩에서 태어난 FDUSD입니다.
우리가 조금 전에 지적했듯이, Tether는 시장 역사적인 시가총액 1200억 달러에 도달할 위기에 처해 있습니다.
스테이블코인을 정면으로 비교하는 시간입니다. 2024년에 사용할 가치가 있는 스테이블코인을 알아봅니다.
소개: 스테이블코인이란 무엇이며 왜 필요한가?
스테이블코인은 암호화폐 생태계의 필수 구성 요소로 빠르게 진화했습니다. 왜냐하면 그것들이 디지털 자산의 변동성이 큰 세계와 전통적인 법정화폐의 안정성을 연결해주기 때문입니다.
그 중요성은 암호화폐 시장 내에서 안정적인 교환 매개체와 가치 저장 기능을 제공하는 능력에 있습니다. 이는 비트코인과 이더리움 같은 암호화폐의 고유한 가격 변동을 완화합니다. 그들은 항상 같은 가치를 유지합니다. 전체 암호화폐 시장의 변동과 상관없이.
따라서 스테이블코인은 거래자, 투자자, 기관이 추구할 수 있는 다양한 목적에 적합합니다. 스테이블코인은 거래, 헤징, 탈중앙화 금융 서비스에 접근하기 위한 신뢰할 수 있는 도구입니다.
스테이블코인의 등장은 보다 원활한 거래 경험을 촉진했을 뿐 아니라 탈중앙화 금융(DeFi)의 확장에 중요한 역할을 했습니다. 그들은 암호화폐 거래소에서 유동성의 근간이 되고 시장 변동성 동안 안전한 항구가 되었습니다.
수많은 스테이블코인 중, 테더(USDT), USD 코인(USDC)은 주목할 만한 플레이어로 부상했으며, 각각 고유한 특징과 안정성, 규제 준수 및 시장 통합에 대한 접근 방식을 제공합니다.
새로운 경쟁자들이 끊임없이 나타나고, 기존의 리더자들에 도전하면서, 퍼스트 디지털 USD (FDUSD)가 이를 효과적으로 수행합니다.
이러한 스테이블코인은 안정된 가치를 유지하는 공통 목표를 공유하면서도 운영 모델, 규제 준수, 투명성 수준, 기술 통합 등에서 차이를 보입니다.
개인 목표에 따라 이러한 차이점을 이해하는 것이 최대의 결과를 얻기 위해 스테이블코인을 사용하는 경우에 중요합니다.
스테이블코인 지배력과 최근 발전
스테이블코인은 상승세에 있습니다.
2024년 9월 기준으로, 스테이블코인의 총 시가총액은 1690억 달러를 넘어서며, 이는 2023년 10월의 1,220억 달러보다 38.5% 증가했습니다.
테더(USDT)는 스테이블코인 시장을 계속 지배하며, 시장 가치가 1,200억 달러 가까운 이정표에 접근하면서 놀라운 70.4%의 점유율을 차지합니다. 이러한 지배력은 꾸준한 자본 유입과 다양한 거래소 및 플랫폼에서의 광범위한 채택에 의해 뒷받침되고 있습니다.
그리고 그들은 그것을 사용하여 지속적으로 근육을 구축하는 기회를 놓치지 않습니다.
지난 한 달 동안만해도 테더는 이더리움 블록체인에 추가로 10억 달러를 발행했고, 트론에 1억 달러를 추가로 발행했습니다.
다른 스테이블코인들도 중요한 성과를 거두고 있습니다.
서클의 USDC는 꾸준히 성장하고 있으며, 대부분의 기준에서 USDT를 거의 따라잡고 있습니다.
하지만 새로운 도전자 중에는 퍼스트 디지털 USD (FDUSD)가 눈에 띄는 성장을 보였습니다.
지난 30일 동안 FDUSD의 시장 시가총액은 47% 증가하여 29억 4천만 달러에 도달했습니다. 이 급속한 확장은 지역별 규제 프레임워크에 부합하거나 다양한 기능을 제공하는 대안 스테이블코인에 대한 요구를 강조합니다 (이에 대한 자세한 정보는 좀 뒤에서 살펴보겠습니다).
스테이블코인의 견고한 성장은 여러 요인의 영향을 받습니다.
전세계적인 인플레이션 우려로 인해 개인과 기관이 전통적인 암호화폐의 변동성에 노출되지 않고도 가치를 보존할 수 있는 자산을 찾게 되었습니다. 아르헨티나나 남아프리카와 같은 국가에서는 사람들이 안정적이지 않은 정부나 재정 정책에 대한 신뢰 부족으로 인해 안정적인 동전 사용을 빠르게 신뢰하게 되었습니다.
따라서 약화된 법정화폐는 전통적인 은행 시스템의 제약 없이 부를 보호하고 국제 거래를 촉진하는 수단으로 스테이블코인의 채택을 증가시켰습니다. 전통적인 은행 시스템은 종종 부패하고 변덕스러우므로.
반면, 스테이블코인은 DeFi 플랫폼에서 경험이 많은 거래자에게 다기능 도구가 되었습니다. 사용자는 이제 그들의 스테이블코인 보유액을 대출, 차입, 이자 수익을 얻을 수 있으며, 이러한 자산을 디지털 금융의 구조에 더 깊숙이 통합시킴으로써.
두 가지 주요 스테이블코인 - USDT와 USDC -가 서로 비교 되는 방식을 살펴보고, 매우 심각하고 빠르게 성장하는 도전자
- FSUSD -와의 비교를 살펴보겠습니다.
테더(USDT) - 역사 및 금융 데이터
테더(USDT)는 2014년에 U.S. 달러에 대해 1:1 비율로 고정된 디지털 토큰을 도입함으로써 스테이블코인의 개념을 개척했습니다.
당시, 이 아이디어는 다소 이상하게 보였습니다. 사람들이 왜 단순한 미국 달러의 디지털 표현이 필요할까요, 라고 사람들이 물었습니다.
stablecoin 시장. 이는 홍콩에 기반을 둔 금융 기관인 First Digital Trust에 의해 출시되었습니다. 이 회사는 수탁 및 자산 서비스 솔루션을 전문으로 하고 있습니다. FDUSD는 특히 아시아 시장을 겨냥하여 안전하고 규정 준수된 스테이블코인 옵션을 제공하는 것을 목표로 합니다.
출시된 지 비교적 얼마 되지 않았음에도 불구하고, FDUSD는 이미 상당한 성장을 이뤘습니다.
지난 30일 동안, FDUSD의 시가총액은 47% 급증하며 29억 4천만 달러에 도달했습니다.
이 급속한 상승은 여러 요인에 기인합니다.
FDUSD는 지역 규제를 완전히 준수하는 것을 강조하며, 이는 규제 감독이 엄격한 지역의 사용자 및 기관에게 매력적입니다. 이 점에서 FDUSD는 USDC에 더 가깝습니다.
여기서도 전자 자산의 완전한 보장이 중요한 요소입니다. FDUSD는 완전한 준비금 보유를 유지하는 데 전념하며, 각 토큰이 미 달러의 동등한 가치로 상환될 수 있다는 신뢰를 사용자에게 제공합니다. 이는 신뢰 구축에 도움이 됩니다.
또한, FDUSD가 주요 해외 거래소에 통합됨으로써 유동성과 접근성이 향상되어 USDT와 같은 기존의 스테이블코인에 대한 실질적인 대안이 되었습니다.
<u>FDUSD Market Cap, Last 12 Month / CoinMarketCap</u>
FDUSD의 킬러 기능은 국경 간 거래에 관한 포커스입니다. 이 새로운 아시아 태생의 스테이블코인은 전통적인 은행 서비스가 한정적이거나 비용이 많이 드는 지역에서 특히 전 세계 금융의 중요한 필요를 해결하기 위해 효율적인 국경 간 결제를 촉진하도록 설계되었습니다.
FDUSD의 시장 점유율은 USDT 및 USDC에 비해 여전히 작지만, 성장 궤적과 전략적 위치는 특정 지역 시장 내에서 뿐만 아니라 전 세계적으로도 인기를 끌 수 있는 가능성을 시사합니다.
USDT, USDC, 및 FDUSD: 비교 분석 - 복원력, 지속 가능성, 그리고 명성
스테이블코인인 USDT, USDC와 FDUSD는 미 달러에 고정된 안정된 가치를 유지하려는 기본적인 목표를 공유하면서도 운영 투명성, 규제 준수, 기술 통합, 시장 전략 측면에서 상당히 다른 접근 방식을 취하고 있습니다.
이 차이를 깊게 분석하는 것이 시장 내에서 그들의 각각의 위치와 잠재적 미래 개발을 이해하는 데 필수적입니다. 이것이 바로 어디에 투자할지를 결정하는 방법입니다.
운영 투명성 및 준비 관리
앞서 언급했듯이, USDT는 역사적으로 그 준비 자산에 대한 투명성이 부족했습니다.
Tether는 주기적인 증명서 및 보고서를 제공했지만, 이는 규제 당국이나 평판이 좋은 제3자에 의한 전체 감사를 요구하는 비판자를 항상 만족시키지 못했습니다. USDT의 준비 자산 구성은 크게 상업 어음 및 현금 등가물 외의 자산에 이전에 보유되어 있었고, 이러한 모든 것들이 Tether가 높은 시장 스트레스 기간 중 상환 요구를 충족할 수 있는지에 대한 질문을 야기합니다. 사용자가 자산을 인출할수록 Tether의 압박은 증가합니다.
반대로, USDC는 운영 투명성에 대해 신뢰를 쌓아 왔습니다.
Circle, USDC의 발행기관은 그랜트 손튼 LLP에 의해 수행되는 주기적이고 상세한 준비 자산 증명서를 제공합니다. 이 보고서는 보유 자산 유형에 대한 정보를 포함하고 있으며, 준비금이 분리된 계좌에 보관됨을 확인합니다. USDC의 투명성에 대한 헌신은 규제 기관과 기관 사용자들 사이에서 신뢰성을 높이는 Know Your Customer (KYC) 및 자금세탁방지 (AML) 규제 준수로 확장됩니다.
FDUSD 역시 완전한 자산 지원과 규제 준수를 강조합니다.
하지만 새로운 스테이블코인으로서 FDUSD는 투명성에 관한 장기적인 실적을 아직 세우지는 못했습니다. 규제 받는 법인인 First Digital Trust와의 연관성은 신뢰성을 더하지만, FDUSD가 일관되고 투명한 보고 및 독립적인 감사를 통해 신뢰를 구축하는 것이 필요합니다.
규제 준수 및 글로벌 통합
당신의 저축이나 운영 자산을 100% 법적인 기관에 맡기겠습니까 아니면 규제 당국과 지속적으로 갈등하는 기관에 맡기겠습니까? 바벨 두로프의 팬이 아닌 이상, 대답은 꽤 명백합니다.
규제 준수는 안정성에서 중요한 차별 요소입니다. 이는 안정성의 채택과 글로벌 금융 시스템 통합에 영향을 미칩니다.
다시 한 번, USDT는 준비금 공개 및 운영과 관련한 조사 및 벌금 포함, 여러 규제 문제에 직면했습니다. 이러한 문제들은 특정 지역에 제한을 초래했으며, 일부 기관은 규제 준수 문제로 인해 USDT 사용을 제한하거나 피하는 경향이 있습니다.
예를 들어, MICA의 구현으로 인해 많은 유럽 서비스 및 플랫폼이 USDT를 사용하지 않게 될 예정입니다. 이는 많은 유럽 국가에서 Binance도 포함됩니다.
다른 지역에 거주하는 경우 미국에서는 불안할 수 있습니다. 그러나 유럽에서는 USDT가 선두 자리를 잃을 것으로 보입니다.
USDC는 규제 당국과 적극적으로 협력하여 주요 시장에서 규제 요건을 충족하도록 운영을 설계했습니다. 유럽의 MiCA 규정 준수 및 미국 금융 규제 충족은 USDC를 엄격한 규제 환경 내에서 운영되는 기관 및 개체에 의해 자신 있게 사용할 수 있는 스테이블코인으로 자리매김했습니다.
FDUSD는 홍콩 및 기타 아시아 지역 규제 프레임워크 내에서 운영됩니다. 해당 지역에서의 규제 준수에 초점을 맞추어 아시아에서 운영하는 사용자 및 비즈니스에게 매력적인 옵션으로 자리 잡고 있습니다. 글로벌 규제 환경이 발전함에 따라, FDUSD의 국제 규제에 대한 대응 및 준수 능력은 확장이 중요한 요소가 될 것입니다.
기술 통합 및 생태계 참여
USDT, USDC 및 FDUSD의 거래 속도와 수수료를 직접 비교하기는 어렵습니다. 이들은 서로 다른 블록체인에서 운영되기 때문입니다. 그러나 이에 대해 알아야 할 정보는 있습니다.
USDT (테더)는 이더리움(ERC-20), 트론(TRC-20), 솔라나, 바이낸스 스마트 체인 등 여러 블록체인에서 이용할 수 있습니다.
솔라나나 알고랜드 같은 네트워크에서는 USDC 거래가 더욱 빠르고 거의 수수료가 없는 수준입니다. 높은 처리량과 확장성을 자랑하는 이 네트워크 덕분입니다.
FDUSD (퍼스트 디지털 USD)는 새로운 스테이블코인으로서, 거래 속도와 수수료에 대한 특정 데이터는 다소 제한적입니다.
FDUSD는 이더리움에서 운영되며, BNB 체인은 빠른 거래 시간을 강조하고 비교적 낮은 수수료를 제공하여 글로벌 결제에 대한 매력을 높입니다.
시장 전략 및 사용자 기반
이 스테이블코인의 시장 전략은 채택 및 사용자 기반의 인구 통계에 영향을 미칩니다.
USDT는 소매 거래자에서 대규모 기관까지 폭넓은 사용자 기반을 대상으로 하며, 수많은 거래소에서 높은 유동성과 가용성을 제공합니다. 특정 네트워크에서의 낮은 거래 수수료는 대량의 거래를 하는 사용자와 비용 효율적인 거래를 추구하는 사용자에게 매력적입니다.
USDC는 기관 채택 및 규제 금융 서비스 통합에 중점을 두고 있습니다. 금융 기관 및 핀테크 기업과의 파트너십은 신뢰 구축과 대규모 금융 운영 촉진을 목표로 하는 전략을 반영합니다.
FDUSD는 아시아 시장 내에서 전략적으로 위치를 확보하며, 국경 간 결제를 효율적으로 진행하려는 사용자와 해당 지역 규정을 준수하려는 필요성을 충족하고 있습니다. 이러한 시장에서의 성장은 목표 사용자 기반의 요구와 성공적으로 일치하는 것을 나타냅니다.
위험 평가 및 지속 가능성
각 스테이블코인은 지속 가능성 및 시장 위치에 영향을 미칠 수 있는 위험에 직면합니다.
USDT의 주요 위험은 규제 감독 및 운영 제한을 초래할 수 있는 법적 조치와 관련이 있습니다. 또한, 준비금 투명성 문제로 인한 신뢰 상실은 그 시장 가치와 유동성에 대한 급격한 감소로 이어질 수 있습니다.
USDC의 위험은 안정성에 대한 새로운 요구 사항이나 제한을 부과할 수 있는 규제 변경과 관련이 있습니다. 하지만 규정 준수 태도는 강점이며, 이는 변화하는 규제의 불확실성에 노출됩니다.
FDUSD는 이러한 경쟁 환경에서 자신의 시장 점유율을 구축하는 데에 도전 과제를 안고 있습니다.Content: 경쟁 환경과 장기적인 신뢰 구축. 운영 지역의 규제 변경 또는 광범위한 지정학적 변화는 성장에 영향을 미칠 수도 있습니다.
Conclusion
결론적으로, USDT, USDC, 및 FDUSD는 모두 암호화폐 시장 내에서 안정성을 제공하는 기본적인 역할을 수행하지만, 투명성, 준수, 기술 통합, 시장 전략 등의 차이는 시장의 다양한 부문에 맞춰져 있습니다.
USDT의 지배력은 유동성과 대규모 채택에 뿌리를 두고 있어 많은 거래자들과 거래소에 없어서는 안 될 존재입니다. 그러나 투명성과 규제 준수에 관한 지속적인 우려는 잠재적인 위험을 나타냅니다. 당신이 지구상 어디에서나 인기가 많고 전세계적으로 수용되는 코인의 자산을 보유하기를 원한다면, USDT가 당신을 위한 선택입니다.
USDC의 투명성 및 규제 준수에 대한 헌신은 보안과 규정을 우선시하는 기관 및 사용자에게 어필합니다. 기술적 통합 및 혁신 지원을 통해 규제 시장과 고급 금융 애플리케이션에서의 성장을 기대할 수 있습니다. 당신이 법을 준수하는 시민(특히, 유럽에 거주하는 경우)이라면 USDC가 여러분을 위한 방법입니다. 안전하고 견고합니다.
FDUSD는 신흥 스테이블코인으로서 지역 기회를 활용하고, 규정 준수 및 국경 간 거래의 효율성에 중점을 두고 있습니다. 그 성공은 신뢰를 구축하고 글로벌 금융 시스템 내의 통합을 확장하는 능력에 달려있을 것입니다. 그러나 현재로서는 FDUSD가 아시아에서는 이미 일종의 로컬 USDC가 된 상태에서 사용자에게 꽤 흥미로운 선택입니다.