2024년 가장 영향력 있는 10대 DeFi 프로토콜

DeFi는 우리의 돈의 미래입니다. 그리고 DeFi 프로토콜은 DeFi 세계의 혈맥입니다. 2024년에 당신이 사용해야 하거나 적어도 주의 깊게 지켜봐야 할 가장 중요하고 영향력 있는 DeFi 프로토콜은 무엇일까요? 기사를 읽고 답을 찾아보세요.

분산 금융(DeFi) 산업은 지난 몇 년 동안 급격히 성장하여 작은 틈새 시장에서 수십억 달러 규모의 강자로 확장되었습니다. 이러한 기하급수적인 성장은 일시적인 유행 이상으로, 우리의 금융 시스템의 역학에 변화의 물결을 가져왔습니다.

이 변혁은 분산 금융 인프라(DeFi)를 위한 프로토콜에 의해 추진되고 있습니다. 그들은 제한 없는, 개방적인, 고도로 상호 운용 가능한 금융 거래의 개념을 성공적으로 재구상합니다. 블록체인 기술이 우리에게 그것을 제공할 것이라고 기대합니다.

DeFi의 궁극적인 목표는 중개자를 없애고 거래 비용을 낮춤으로써 전 세계적으로 더 많은 사람들이 금융 서비스와 제품에 접근할 수 있도록 하는 것입니다.

DeFi Pulse의 데이터에 따르면, DeFi 프로토콜에 잠긴 총 가치(TVL)는 2023년에 1000억 달러를 돌파했습니다. 이 부문의 빠른 성장과 사용자가 분산 플랫폼에 대한 신뢰를 보여 줍니다.

오래된 금융 기준에 도전하는 새로운 프로토콜 세트가 이 생태계의 성장을 이끌고 있습니다. 대출, 차용, 거래, 수익 농사, 보험 등 다양한 분산 서비스가 있습니다.

네, 부정적인 측면도 있습니다. DeFi 산업은 복잡하고 다차원적이어서 심지어 경험 많은 투자자들도 오도할 수 있습니다.

심지어 가장 헌신적인 투자자와 사토시 팬들도 DeFi 생태계의 프로토콜 수에 압도당하고 있습니다. 각 옵션은 장단점이 있습니다. 모두 고유한 방식으로 독특합니다.

그만큼 다양한 선택권은 초보자에게 위협적일 수 있습니다. 새롭게 떠오르는 이 금융 환경에서 길을 찾기 위해서는 주요 인물을 인지해야 합니다.

DeFi의 해부학

DeFi 프로토콜은 복잡하며 더 큰 금융 생태계 내에서 운영되므로, 그것들의 영향을 이해하려면 먼저 이해하는 것이 중요합니다.

DeFi 프로토콜이란 무엇입니까?

DeFi 프로토콜은 블록체인 기술에 기반을 둔 분산 애플리케이션(dApp)으로, 전통적인 금융 서비스를 복제하고 향상시키기 위해 설계되었습니다. 스마트 계약, 즉 코드에 직접 작성된 조건을 가진 자동 실행 계약이 이 프로토콜이 작동하는 방식입니다. 그들은 자동화, 투명하고 신뢰할 수 없는 거래를 가능하게 합니다.

DeFi 프로토콜은 어떻게 작동합니까?

기본적으로 DeFi 프로토콜은 대형 기관의 필요성을 제거하고 피어-투-피어 거래를 가능하게 합니다. 스마트 계약은 블록체인에서 사용자 간의 직접적인 상호작용을 가능하게 합니다; 이 계약에는 미리 결정된 작업을 수행하는 기준이 포함되어 있습니다. 과정에 인간 요소가 없고 모두가 동일한 규칙을 따르기 때문에 사기나 인간 오류의 가능성이 크게 줄어듭니다.

예를 들어, DeFi 대출 시스템에서 사용자는 비트코인을 스마트 계약에 예치하고 서로에게 대출할 수 있습니다. 공급과 수요를 반영하는 알고리즘이 일반적으로 이자율을 계산하는 데 사용됩니다.

암호화폐 시장의 변동성 때문에 대출을 받기 위해 담보가 필요합니다. 이 담보의 가치는 대출 원금을 초과할 수 있습니다.

DeFi 프로토콜의 유형

대출 및 차용 프로토콜. Aave, Compound, Venus와 같은 플랫폼은 사용자가 자산을 빌려 이자를 벌거나 담보를 제공하여 자산을 빌릴 수 있도록 허용합니다. 이들은 전통적인 은행에 비해 더 매력적인 금리를 제공하며 신용 접근성을 민주화합니다.
분산형 거래소(DEX). Uniswap과 Curve Finance와 같은 프로토콜은 사용자들이 지갑에서 직접 암호화를 거래할 수 있도록 합니다. 이들은 자동화 시장 제조자(AMM)를 사용하여 유동성을 촉진하며, 주문서와 중개인의 필요성을 제거합니다.
수익 농사 및 스테이킹 플랫폼. 수익 농사는 보상으로 추가 토큰의 형태로 암호화폐를 빌리거나 스테이킹하여 이루어집니다. Pendle과 Lido는 디지털 자산의 수익을 극대화할 수 있는 혁신적인 방법을 제공합니다.
거버넌스 프로토콜. 이들 플랫폼은 사용자가 의사 결정 과정에 참여할 수 있도록 권한을 부여합니다. MakerDAO와 Compound는 토큰 소유자가 프로토콜 변경, 수수료 구조 및 기타 중요한 업데이트에 대해 투표할 수 있도록 허용합니다.
보험 프로토콜. Nexus Mutual과 같은 DeFi 보험 플랫폼은 스마트 계약 실패 및 DeFi 생태계 내 다른 위험에 대한 보장을 제공합니다.

스마트 계약의 역할

스마트 계약은 DeFi 프로토콜의 핵심입니다. 그들은 변경할 수 없고 투명하므로, 한번 배포되면 그들의 코드를 변경할 수 없으며 누구나 이를 검토할 수 있습니다. 이 투명성은 사용자 간의 신뢰를 구축하고 중앙 집중식 권한에 대한 의존도를 줄입니다.

2024년에 주목할 DeFi 프로토콜

가장 영향력 있는 10대 DeFi 프로토콜

MakerDAO

2015년에 Rune Christensen에 의해 처음 시작된 MakerDAO는 분산 금융(DeFi) 산업에서 선두를 달리고 있습니다.

그것은 DAI, 비트코인 자산에 의해 담보화되고 미화 달러에 고정된 최초의 분산형 스테이블코인 중 하나를 공개하였습니다.

이더리움 네트워크에서 운영되는 MakerDAO는 사용자가 이더(Ether, ETH)와 같은 담보를 Maker Vault라는 스마트 계약에 잠그고 DAI를 생성할 수 있도록 합니다. 이 시스템은 스마트 계약을 사용하여 달러에 대한 고정을 유지하고 담보 비율의 자동 관리를 통해 DAI의 안정성을 보장합니다.

2024년 10월 기준, DAI의 시장 가치는 약 53억 달러이며, 이는 DeFi 생태계 내에서의 높은 수용성을 강조합니다. 약 10억 달러의 시장 가치를 가진 거버넌스 토큰, MKR을 보유함으로써, MKR 소유자는 위험 한도, 담보 유형, 수수료 변경을 포함한 중요한 결정에 투표하여 프로토콜의 거버넌스에 적극적으로 참여하며 플랫폼의 분산된 정신을 유지합니다.

MakerDAO의 분산형 스테이블코인 개발은 DeFi 생태계에 필수적인 도구를 제공하였으며 사용자가 불안정한 시장에서 안정적인 매체로 거래할 수 있게 해주었습니다. 그 거버넌스 구조는 블록체인 시스템의 분산된 의사결정 패턴을 모델링합니다.

MakerDAO는 사람들이 그들의 암호 화폐 자산을 사용하여 유동성을 생성할 수 있게 함으로써 금융을 민주화하려는 기본적인 DeFi 아이디어를 보완하여 금융 민주화에 크게 기여해왔습니다.

Uniswap

2018년에 Hayden Adams에 의해 도입된 Uniswap은 자동화 시장 제조자(AMM) 개념을 통해 분산형 교환(DEX)의 변화를 일으켰습니다.

이더리움 블록체인에 구축된 Uniswap은 사용자가 ERC-20 토큰을 그들의 지갑에서 직접 교환하도록 합니다. 이는 중개자나 전통적인 주문서를 사용할 필요 없이, 불변의 곱 공식(x y = k)과 유동성 풀을 사용하여 거래를 가능하게 함으로써 원활하고 제한 없는 토큰 교환을 가능하게 합니다.

2024년 10월 기준, Uniswap의 거버넌스 토큰인 UNI의 시장 가치는 54억 달러 이상이며, 플랫폼의 거래량은 일일 거래량이 10억 달러를 넘는 경우도 많습니다.

거래 수수료의 일부를 통해 유동성 제공자는 보상을 받으며, 이는 DeFi 시장의 전반적인 유동성 및 효율성을 향상시킵니다.

Uniswap은 토큰 거래에 대한 접근성을 민주화하고 진입 장벽을 제거함으로써 DeFi 생태계 내 유동성을 크게 증가시켰습니다. 많은 다른 DEX들이 Uniswap의 AMM 패러다임에 영향을 받았으며, 그 중요성을 Distributed Finance에서 지원하고 있습니다. Uniswap은 중앙 집중식 교환소의 제한을 벗어나 새로운 혁신을 장려하면서 새로운 프로젝트가 더 많은 사람들에게 노출될 수 있게 하고 있습니다.

Aave

Stani Kulechov이 2017년에 ETHLend으로 설립한 Aave는 2018년에 방향을 언급하여 이름을 변경했습니다.

핀란드어로 "Aave"는 "유령"을 의미하며 이 프로토콜의 투명성과 투명성을 강조합니다. 주로 이더리움 블록체인에서 운영되며 Polygon과 같은 네트워크로 확장되는 Aave는 사용자가 다양한 코인을 빌려주고 빌릴 수 있는 분산형 대출 플랫폼입니다.

Aave의 기본 토큰인 AAVE는 2024년 10월 기준으로 약 23억 달러의 시장 가치를 가지고 있으며, 프로토콜은 일반적으로 총 가치 고정(TVL)이 100억 달러 이상인 총 가치 고정(TVL)을 가지고 있습니다.

Aave는 이 새로운 금융 제품들을 도입하여 DeFi 대출업을 크게 발전시켰으며, 이는 자본 효율성을 개선하고 새로운 금융 제품들을 소개함으로써 다양성 있는 금융 서비스를 통해 DeFi 채택을 증가시켰습니다.

Lido

2020년 12월에 설립된 Lido는 Jordan Fish와 Vasiliy Shapovalov을 포함하여 기업가 그룹이 설립하여 스테이킹 문제를 해결하는 것을 목표로 했습니다.

이더리움과 솔라나 같은 네트워크에서 운영되는 Lido는 사용자가 그들의 자산을 스테이킹하고, 스테이킹된 자산을 반영하여 유동성을 유지할 수 있도록 스테이킹 보상(liquid staking rewards) 솔루션을 제공합니다.

2024년 10월 기준으로 100억 달러 이상의 스테이킹 자산 운영과 Lido의 거버넌스 토큰인 LDO는 10억 달러 이상의 시장 평가를 받고 있습니다. Lido는 사용자들이 자산을 잠그지 않으면서 스테이킹 보상을 받을 수 있도록 하여 DeFi 생태계 내에서 스테이킹의 접근성과 효율성을 향상시킵니다.

Lido의 분산형 노드 운영자 시스템은 기본 블록체인이 탈중앙화되고 보호될 수 있도록 지원합니다. Sure! Here's the translated content with markdown links not translated:

시스템의 거버넌스는 노드 운영자 선택과 수수료율 선택에 영향을 미칩니다. 

다른 DeFi 시스템은 Lido에서 생성된 st 토큰을 사용할 수 있으므로 더 많은 수익 기회를 생성하고 생태계 상호운용성을 촉진합니다.

Lido는 스테이킹 자산의 유동성을 해제하여 사용자가 자신의 보유 가치 최적화와 분산 금융 이벤트에 더 적극적으로 참여할 수 있도록 함으로써 DeFi 장면에 근본적인 변화를 가져왔습니다.

### Compound

Robert Leshner와 Geoffrey Hayes는 2017년에 Compound를 출시하여 암호화폐의 분산 대출 및 차입을 가능하게 했습니다.

Compound는 이더리움 블록체인에서 실행되며, 실시간 자산 공급 및 수요를 기반으로 알고리즘적으로 계산된 이자율을 사용합니다.

COMP 거버넌스 토큰은 2024년 10월 현재 약 4억 4백만 달러의 시장 가치를 가지고 있으며, 시스템의 TVL는 정기적으로 50억 달러를 초과합니다.

플랫폼 사용자들은 자산을 제공할 때 그들의 투자를 반영하는 cTokens를 받고 시간이 지남에 따라 이자가 쌓입니다. 담보를 제공함으로써 차입자는 자금에 접근할 수 있으며, 플랫폼은 위험을 줄이기 위해 과대 담보를 보장합니다.

자산을 공급하거나 차입하는 사용자에게 COMP 토큰을 부여함으로써, Compound는 참여를 촉진하고 프로토콜의 유동성을 개선하여 유동성 채굴의 아이디어를 대중화했습니다. 거버넌스 구조는 COMP 소유자가 프로토콜 수정안을 제안하고 투표할 수 있게 하여, 커뮤니티 주도의 개발 방식을 촉진합니다.

Compound는 암호화폐 자산의 이자를 얻는 과정을 간소화하고 안전한 차입 플랫폼을 제공하여 DeFi 대출 시장의 발전과 성숙을 돕습니다. 그 발전은 다른 많은 절차에 영향을 주었으며, 따라서 생태계 내의 중요성을 확인합니다.

### Curve Finance

Michael Egorov가 2020년에 Curve Finance를 출시했으며, 이는 효과적인 스테이블 코인 거래에 중점을 둔 분산형 거래소입니다.

이더리움 블록체인에서 운영되며 Polygon과 같은 네트워크를 지원하는 Curve는 특별히 저렴한 슬리피지와 저렴한 비용으로 조정된 AMM 기술을 사용하여 유사한 가치의 자산, 예를 들어 스테이블 코인이나 랩드 토큰을 교환합니다.

2024년 10월 현재 Curve의 거버넌스 토큰인 CRV는 약 3억 3,100만 달러의 시장 가치를 가지며, 플랫폼의 TVL는 때때로 100억 달러를 초과합니다. 거래 수수료와 CRV 토큰 보상은 유동성 공급자들이 플랫폼의 유동성 풀에 자산을 제공하도록 동기를 부여합니다.

프로토콜의 StableSwap 알고리즘은 스테이블 코인과 고정된 자산 사이에서 높은 효율성을 가진 교환을 가능하게 하므로, 이는 DeFi 시장에서 스테이블 코인 유동성의 필수 요소입니다.

Curve의 거버넌스 모델의 시간 가중 투표 접근 방식은 장기 주주를 지원하며, 따라서 인센티브를 프로토콜의 지속적인 성공과 일치시킵니다.

Curve는 안정적인 자산 거래를 위한 일관되고 빠른 플랫폼을 제공하므로 분산 금융에서 중요한 인프라가 되었습니다. 다른 DeFi 프로토콜과의 상호 작용은 전체 효율성과 상호운용성을 보장하므로 생태계에서의 역할을 확인합니다.

### dYdX

Antonio Juliano는 2017년에 dYdX를 시작했으며, 이는 최대 25배의 레버리지를 사용한 마진 거래 및 무기한 계약 거래와 같은 정교한 거래 도구가 포함된 분산 거래소입니다.

이더리움 블록체인에서 작업하며, dYdX는 Layer 2 확장 기술을 사용하여 트랜잭션 속도를 개선하고 비용을 낮춥니다. 특히 StarkWare의 Zero-Knowledge Rollups를 사용합니다.

DYDX 거버넌스 토큰의 시장 가치는 2023년 10월 현재 6억 2,400만 달러입니다.

dYdX는 보통 중앙 집중식 거래소에서 사용 가능한 정교한 거래 기능을 분산 세계에 제공하여 복잡한 금융 상품을 찾는 경험 많은 거래자와 초보자를 모두 끌어들입니다.

플랫폼의 Layer 2 구현은 확장성 문제를 해결하여 저렴한 트랜잭션과 높은 처리량을 가능하게 합니다. DYDX 토큰 보유자는 거버넌스에 참여하여 토큰 경제학, 기능 및 프로토콜 특성에 대한 결정을 영향을 미칩니다.

dYdX는 기본 토큰 스왑을 넘어서는 분산 거래소의 가능성을 확장하여 DeFi를 돕습니다. 파생 상품 거래를 위한 강력한 플랫폼을 제공함으로써 더 많은 유동성과 참여를 DeFi 생태계에 끌어들였으며, 따라서 전통 금융과 분산 플랫폼 간의 간극을 메웠습니다.

### Nexus Mutual

Hugh Karp는 2019년에 스마트 계약 실패 및 다른 DeFi 위험 소스에 대한 보호를 제공하는 분산 보험 플랫폼인 Nexus Mutual을 출시했습니다. 이더리움 블록체인에서 운영되며, Nexus Mutual은 위험 공유 풀을 사용하여 회원이 청구에 환급할 돈을 제공합니다.

2024년 10월 현재 Nexus Mutual의 토큰인 NXM은 약 2억 500만 달러의 시장 가치를 가지고 있으며, 다양한 유명 사건에 청구를 지급한 경험이 있습니다. 이 플랫폼은 DeFi 참여 위험을 감소시키고 분산 시스템에 대한 사용자 신뢰를 구축하는 데 결정적인 역할을 합니다.

상호 가입을 위해 회원들은 고객 신원 확인(KYC) 절차를 거칩니다. 그들은 청구를 평가하고 지급을 결정하여, 커뮤니티 주도의 위험 관리 방법을 촉진합니다. Nexus Mutual은 전통적인 보험에 대한 분산 대체안을 제공하여 DeFi의 주요 진입 장애물인 보안 문제를 제거합니다.

Nexus Mutual의 안전망 서비스에 대한 반응으로 DeFi 기술이 보다 널리 채택되었습니다. 그것은 환경의 회복성에 매우 중요한데, 이는 위험을 줄이고 어떤 손실에 대한 보증을 제공하기 때문입니다.

### Pendle

TN Lee와 그의 팀이 2021년에 출시한 Pendle은 미래 수익을 토큰화하여 사용자에게 수익 관리 관행에 대한 권한을 부여하는 것을 목표로 하는 DeFi 시스템입니다.

Pendle은 Ether와 Arbitrum의 사용자가 수익 자산을 주 및 수익 구성 요소로 분리하여 각각의 거래를 가능하게 합니다.

Pendle의 토큰은 DeFi 분야에서의 증가하는 영향력을 나타내며, 2024년 10월 현재 시장 가치가 약 6억 5,600만 달러입니다.

Pendle은 미래 수익 거래를 가능하게 함으로써 DeFi에 고정 수익 방법을 도입합니다. 이는 전통 금융에서는 흔하지만 DeFi에서는 매우 새로운 개념입니다.

Pendle의 AMM은 특히 수익 토큰에 맞게 조정되어 효과적인 가격 발견과 유동성을 가능하게 합니다. 미래 수익을 고정시키거나 수익률 변동에 투기하여 사용자가 유연하고 다양화 기회를 가질 수 있습니다.

Pendle은 전통적 고정 수익 제품과 DeFi의 간극을 메워 사용 가능한 금융 상품 스펙트럼을 확장하여 DeFi 분야의 성숙도와 깊이를 강화합니다.

### Venus Protocol

Swipe Wallet 뒤의 팀(조셀리토 리자론도 포함)이 디자인한 Venus는 Binance Smart Chain(BSC)에서 실행되는 DeFi 대출 및 차입 도구입니다. Venus는 BSC의 이더리움보다 낮은 수수료와 더 빠른 거래 속도를 사용하여 더 넓은 사용자 기반에 쉽게 접속 가능한 DeFi 서비스를 제공합니다.

Venus의 거버넌스 토큰인 XVS는 2024년 10월 현재 약 1억 2,500만 달러의 시장 가치를 가지며, 프로토콜의 TVL는 때때로 30억 달러를 초과합니다. Venus는 사용자가 다양한 암호화폐를 공급하고 차입하며 미국 달러에 연결된 분산 스테이블코인 VAI를 생성할 수 있게 합니다.

프로토콜 사용자는 차입한 자산에는 이자를 지불하고 제공된 자산에는 이자를 획득하여 머니 마켓 시스템 역할을 합니다. 분산 접근을 유지하면서 Venus의 거버넌스 모델은 XVS 토큰 보유자가 프로토콜 설정 및 개발 결정에 영향을 줄 수 있게 합니다.

Venus는 DeFi 대출 및 스테이블코인 기능을 BSC로 포함하여 이더리움 생태계를 넘어 분산 금융의 범위를 확장하는 데 중요한 역할을 했습니다. 쉬운 인터페이스와 BSC의 넓은 사용자 기반과의 연결은 은행 민주화를 목표로 하는 일반적인 목표를 보완하며 DeFi 서비스의 포괄성과 확장성을 강화합니다.

## 최종 생각

DeFi 프로토콜의 빠른 상승은 금융 시스템을 교차로에 위치시켰습니다. 이들은 금융 산업을 변화시키는 것 외에도, 누구에게나 더 개방적이며 솔직하고 생산적인 새로운 시스템을 위한 길을 열었습니다.

MakerDAO의 분산 스테이블코인, Uniswap의 AMM 모델, Aave의 플래시 대출, 그리고 Lido의 유동 스테이킹은 이들 각기 프로토콜이 가져온 독특한 혁신의 몇 가지 예입니다.

이들은 전통 금융의 단점을 극복하기 위해 개방된 접근, 가격 절감 및 금융 주권의 촉진을 제공합니다.

그렇긴 하지만, DeFi 공간에는 장애물이 있습니다. 지속적인 위협은 보안 구멍, 불확실한 규정, 예측할 수 없는 시장을 포함합니다. 악명 높은 2016년 DAO 공격 및 기타 스마트 계약 취약점을 감안할 때, 젊은 기술들은 매우 취약합니다.

프로토콜 협력, 강화된 보안, 규제 명확화는 향후 DeFi 생태계 발전에서 중요한 역할을 할 것입니다.

확장성 및 상호운용성 문제를 해결하기 위한 단계에는 Layer 2 솔루션의 배포 및 EigenLayer와 같은 크로스 체인 상호운용성 노력이 포함됩니다.

결국, 이들 프로토콜은 근본적으로 금융 장면을 변화시키는 DeFi 혁명의 최전선에 서 있습니다. 이들은 블록체인 기술이 금융 시스템을 더 공평하게 만들 수 있는 방법을 보여 줍니다. 그들은 이미 암호화폐 시장에 영향을 미치기 시작했으며 시간이 지남에 따라 점점 더 만연하게 될 것입니다.