디파이는 우리의 미래 돈입니다. 그리고 디파이 프로토콜은 디파이 세계의 혈액입니다. 2024년에 사용해야 하거나 적어도 주목해야 할 가장 중요하고 영향력 있는 디파이 프로토콜은 무엇입니까? 기사를 읽고 알아보십시오.

지난 몇 년 동안 탈중앙화 금융(DeFi) 산업은 빠르게 성장하여 작은 틈새 시장에서 수십억 달러 규모의 강력한 산업으로 확장되었습니다. 이러한 기하급수적인 성장은 단순한 유행이 아니라, 우리 돈 시스템의 역학에 대한 대변화를 예고합니다.

이 변혁은 탈중앙화 금융 인프라(DeFi)를 위한 프로토콜에 의해 추진되고 있습니다. 이들은 허가 없는 개방적이며 상호 운용 가능한 금융 거래의 개념을 성공적으로 재구상했습니다. 블록체인 기술이 그것을 우리에게 제공할 것이라고 기대하고 있습니다.

디파이의 궁극적인 목표는 중개자를 없애고 거래 비용을 줄여 금융 서비스와 제품을 전 세계 더 많은 사람에게 접근 가능하게 만드는 것입니다.

DeFi Pulse의 데이터에 따르면, 디파이 프로토콜에 잠긴 총 가치(TVL)는 2023년에 1,000억 달러를 넘었습니다. 이 섹터의 급속한 성장과 사용자가 탈중앙화 플랫폼에 대한 신뢰를 보여줍니다.

오랜 금융 기준에 도전하는 새로운 프로토콜 세트가 이 생태계의 성장을 주도하고 있습니다. 이들은 대출, 차입, 거래, 수익 농사, 보험 등 다양한 탈중앙화 서비스를 제공합니다.

네, 부정적인 측면도 있습니다. 디파이 산업은 고도로 복잡하고 다차원적이며 심지어는 숙련된 투자자도 혼동할 수 있습니다.

심지어 가장 헌신적인 투자자와 사토시 팬들도 디파이 생태계의 방대한 프로토콜 수에 압도됩니다. 각 옵션마다 장점과 단점이 있으며, 각각 독특한 방식으로 다릅니다.

그만큼 다양성은 신입자에게는 위협적일 수 있습니다. 신흥 금융 분야에서 중요한 인물을 알고 있어야 어떻게 탐색할 수 있는지 이해할 수 있습니다.

DeFi의 해부학

디파이 프로토콜은 복잡하며 더 큰 금융 생태계 내에서 작동하므로 그들의 영향을 이해하려면 먼저 그들을 이해하는 것이 중요합니다.

디파이 프로토콜이란 무엇입니까?

디파이 프로토콜은 블록체인 기술에 구축된 탈중앙화 애플리케이션(dApp)으로, 전통적인 금융 서비스를 복제 및 향상하기 위해 설계되었습니다. 스마트 계약은 코드를 통해 직접 작성된 조건이 있는 자동 실행 계약으로 이러한 프로토콜이 작동하는 방식입니다. 이를 통해 자동화, 투명하고 신뢰할 수 없는 거래가 가능해집니다.

디파이 프로토콜은 어떻게 작동합니까?

본질적으로 디파이 프로토콜은 중개자의 필요성을 제거하여 피어 투 피어 거래를 가능케 합니다. 스마트 계약은 블록체인에서 직접 사용자가 상호 작용하도록 허용하며, 이러한 계약에는 기준이 포함되어 있어 충족될 때 정해진 행동을 수행합니다. 프로세스에 인적 요소가 없고 모두가 동일한 규칙을 따르므로 사기나 인적 오류의 가능성이 크게 줄어듭니다.

예를 들어, 디파이 대출 시스템에서 사용자는 스마트 계약에 비트코인을 예치하고 이를 차입할 수 있습니다. 대출 이자율은 일반적으로 수요와 공급을 기반으로 계산됩니다.

암호화폐 시장에서 대출을 받기 위해 담보가 필요한 이유는 암호화폐 가치의 변동성 때문입니다. 이러한 담보 가치가 대출의 원금을 초과할 수 있습니다.

디파이 프로토콜 유형

• 대출 및 차입 프로토콜. Aave, Compound, Venus와 같은 플랫폼은 사용자가 자산을 대출하여 이자를 얻거나 담보를 제공하여 자산을 차입할 수 있게 합니다. 이러한 플랫폼은 대출 접근을 민주화하고 전통적인 은행보다 더 매력적인 이자율을 제공합니다.

• 탈중앙화 거래소(DEX). Uniswap 및 Curve Finance와 같은 프로토콜은 사용자가 지갑에서 직접 암호 화폐를 거래할 수 있게 합니다. 이들은 자동화된 시장 형성자(AMM)를 사용하여 유동성을 제공합니다. 주문서 및 중개자의 필요성을 제거합니다.

• 수익 농장 및 스테이킹 플랫폼. 수익 농장에는 보상으로 자주 추가 토큰 형태로 암호화폐를 대출하거나 스테이킹하는 것이 포함됩니다. Pendle과 Lido는 디지털 자산에 대한 수익을 극대화할 혁신적인 방법을 제시합니다.

• 거버넌스 프로토콜. 이러한 플랫폼은 사용자가 의사 결정 과정에 참여할 수 있게 합니다. MakerDAO 및 Compound는 토큰 소유자가 프로토콜 변경, 수수료 구조 및 기타 주요 업데이트에 대해 투표할 수 있게 합니다.

• 보험 프로토콜. Nexus Mutual과 같은 디파이 보험 플랫폼은 스마트 계약 실패 및 디파이 생태계 내의 다른 위험에 대한 보장을 제공합니다.

스마트 계약의 역할

스마트 계약은 디파이 프로토콜의 중추입니다. 이들은 변형 불가능하며 투명합니다. 배포되면 코드를 변경할 수 없으며 누구나 이를 감사할 수 있습니다. 이 투명성은 사용자가 신뢰를 가지고 중앙 집중화된 권위에 대한 의존을 줄입니다.

system의 거버넌스는 따라서 노드 운영자 선택과 수수료율에 영향을 미칩니다.

Lido에서 생산되는 st Tokens를 다른 DeFi 시스템에서도 사용할 수 있으므로, 더 많은 수익 기회를 창출하고 생태계 상호운용성을 권장합니다.

Lido는 스테이킹된 자산의 유동성을 방출함으로써 근본적으로 DeFi 장면을 변화시켰으며, 이는 사용자가 자신의 보유 자산 가치를 최적화하고 분산 금융 이벤트에 보다 적극적으로 참여할 수 있도록 합니다.

### Compound

Robert Leshner와 Geoffrey Hayes는 2017년에 Compound를 시작했습니다. Compound는 암호화폐의 분산 대출 및 차입을 가능하게 하는 DeFi 기술입니다.

이더리움 블록체인에서 실행되는 Compound는 실시간 자산 공급 및 수요를 기반으로 알고리즘적으로 계산된 이자율을 사용합니다.

거버넌스 토큰 COMP는 2024년 10월 기준으로 약 4억 400만 달러의 시장 가치를 가지고 있으며, 시스템의 TVL은 정기적으로 50억 달러를 초과합니다.

플랫폼의 사용자는 자산을 제공할 때 투자에 해당하는 cTokens을 얻게 되며, 이는 시간이 지나며 이자를 축적합니다. 담보를 제공하면 차입자는 돈에 접근할 수 있습니다. 플랫폼은 초과 담보화를 보장하여 위험을 줄이는 데 도움을 줍니다.

Compound는 자산을 공급하거나 차입하는 소비자에게 COMP 토큰을 제공함으로써 유동성 채굴의 개념을 확산시켰고, 이를 통해 참여를 자극하여 프로토콜의 유동성을 개선했습니다. 거버넌스 구조는 COMP 보유자가 프로토콜 수정에 대한 제안을 하고 투표하도록 하여, 커뮤니티 주도 방법으로 개발을 촉진합니다.

Compound는 암호화폐 자산에 대한 이자 수익 과정을 간소화하고 안전한 차입 플랫폼을 제공함으로써 DeFi 대출 시장의 발전과 성숙을 도왔습니다. 그 발전은 다른 많은 절차에 영향을 미쳤으며, 생태계에서의 중요성을 확인시켰습니다.

### Curve Finance

Michael Egorov는 2020년에 Curve Finance를 시작했습니다. Curve Finance는 효과적인 스테이블코인 거래를 중점으로 하는 분산형 거래소입니다.

이더리움 블록체인에서 운영되며, Polygon과 같은 네트워크를 지원하며, Curve는 특수한 AMM 기법을 사용하여 안정적인 가치의 자산, 예를 들어 스테이블코인이나 래핑된 토큰을 저비용과 낮은 슬리피지로 교환합니다.

2024년 10월 기준으로 Curve의 거버넌스 토큰 CRV는 약 3억 3100만 달러의 시장 가치를 가지고 있으며, 플랫폼의 TVL은 때때로 100억 달러를 초과합니다. 거래 수수료 및 CRV 토큰 보상은 유동성 제공자들이 플랫폼의 유동성 풀에 자산을 제공하도록 자극합니다.

프로토콜의 StableSwap 알고리즘은 스테이블코인과 페깅된 자산 간의 고효율 스왑을 가능하게 하여, DeFi 시장에서 스테이블코인 유동성을 위한 필수적인 요소입니다.

Curve의 거버넌스 모델의 시간 가중 투표 접근법은 장기 이해관계자를 지원하며, 따라서 프로토콜의 지속적인 성공과 인센티브를 일치시킵니다.

Curve는 스테이블 자산 거래를 위한 일관되고 빠른 플랫폼을 제공함으로써 분산 금융에서 중요한 인프라가 되었습니다. 다른 DeFi 프로토콜과의 상호작용은 전체적인 효율성과 상호 운용성을 보장하여 생태계에서의 역할을 확인합니다.

### dYdX

Antonio Juliano는 2017년에 dYdX를 시작했습니다. dYdX는 최대 25배 레버리지를 사용하여 마진 및 영구 계약 거래를 포함한 정교한 거래 도구를 제공하는 분산형 거래소입니다.

이더리움 블록체인에서 작동하며, dYdX는 StarkWare의 Zero-Knowledge Rollups를 사용하는 레이어 2 확장 기법을 사용하여 거래 속도를 향상하고 비용을 줄입니다.

DYDX 거버넌스 토큰은 2023년 10월 기준으로 6억 2400만 달러의 시장 가치를 가집니다.

dYdX는 세련된 거래 기능을 기존의 중앙화된 거래소에서 분산형 세계로 가져옴으로써 경험 많은 거래자와 복잡한 금융 상품을 찾는 신규 사용자 모두를 끌어들입니다.

플랫폼의 레이어 2 구현은 확장성 문제를 해결하여 저비용 거래 및 높은 처리량을 가능하게 합니다. DYDX 토큰 보유자는 거버넌스에 참여하며 토큰 경제학, 기능, 프로토콜 속성에 대한 결정에 영향을 미칩니다.

dYdX가 기본적인 토큰 교환 외에 분산형 거래소의 가능성을 확장하는 방법은 DeFi에 도움이 됩니다. 강력한 파생상품 거래 플랫폼을 제공하여 DeFi 생태계에서 더 많은 유동성과 참여를 끌어들여 전통 금융과 분산형 플랫폼 간의 거리를 좁힙니다.

### Nexus Mutual

Hugh Karp는 2019년에 Nexus Mutual을 시작했습니다. Nexus Mutual은 스마트 계약 실패 및 기타 DeFi 위험 출처에 대한 보호를 제공하는 분산 보험 플랫폼입니다. 이더리움 블록체인에서 운영되며, Nexus Mutual은 회원이 클레임을 상환하는 데 사용되는 자금을 제공하는 리스크 공유 풀을 사용합니다.

2024년 10월 기준으로, Nexus Mutual의 토큰 NXM의 시장 가치는 약 2억 500만 달러일 수 있으며, 여러 유명한 사건에 클레임을 지불해 이 플랫폼은 DeFi 참여 위험을 줄이고 분산 시스템에 대한 사용자 신뢰를 구축하는 데 중요한 역할을 했습니다.

상호조합에 가입하기 위해 회원들은 Know Your Customer (KYC) 확인 과정을 거치며, 클레임을 평가하고 지급 결정을 내리면서 커뮤니티 주도 방식의 리스크 통제 방법을 촉진합니다. Nexus Mutual은 전통 보험에 대한 분산 대안을 제공하여 DeFi 진입의 주요 장애물인 보안 문제를 제거합니다.

Nexus Mutual의 안전망 서비스에 대한 반응으로 DeFi 기술이 더 널리 수용되었습니다. 위험을 줄이고 손실에 대한 보증을 제공함으로써 환경의 회복력에 매우 중요합니다.

### Pendle

TN Lee 및 그의 팀이 2021년에 출시한 Pendle은 미래 수익을 토큰화하여 사용자의 수익 관리 관행을 강화하는 DeFi 시스템입니다.

Pendle은 이더리움과 Arbitrum 사용자가 수익 발생 자산을 주요 및 수익 구성 요소로 분리할 수 있게 하여 각각의 개별 거래를 가능하게 합니다.

2024년 10월 기준으로 Pendle의 토큰은 DeFi 분야에서의 증가하는 영향력을 나타내며, 약 6억 5600만 달러의 시장 자본화를 가지고 있습니다.

Pendle은 일반적인 금융에서 흔히 볼 수 있는 고정 수익 방법을 분산 금융에 도입하여, 미래 수익 거래를 가능하게 함으로써 DeFi에 새롭습니다.

Pendle의 AMM은 특히 수익 토큰에 맞추어 조정되어 효율적인 가격 발견과 유동성을 가능하게 합니다. 미래 수익을 고정하거나 수익률에 대한 투기를 통해 사용자는 유연성을 얻고 다양화 기회를 가질 수 있습니다.

Pendle은 전통적 고정 수입 제품과 DeFi 간의 거리를 좁힘으로써 사용자가 이용할 수 있는 금융 도구의 범위를 확장하여 DeFi 부문의 성숙도와 깊이를 강화합니다.

### Venus Protocol

Swipe Wallet의 Joselito Lizarondo를 포함한 팀에 의해 설계된 Venus는 바이낸스 스마트 체인(BSC)에서 운영되는 DeFi 대출 및 차입 도구입니다. Venus는 BSC의 낮은 수수료와 빠른 거래 속도를 활용하여 더 넓은 사용자 기반에게 쉽게 접근 가능한 DeFi 서비스를 제공합니다.

Venus의 거버넌스 토큰 XVS는 2024년 10월 기준으로 약 1억 2500만 달러의 시장 자본화를 가지고 있으며, 프로토콜의 TVL은 때때로 30억 달러를 초과합니다. Venus는 사용자가 VAI라는 미국 달러에 연결된 분산형 스테이블코인을 생성하고 다양한 암호화폐를 공급 및 차입할 수 있게 합니다.

프로토콜의 사용자는 차입한 자산에 대해 이자를 지불하고 제공된 자산에 대한 이자를 얻어 돈 시장 시스템 역할을 합니다. 분산 접근 방식을 유지하면서 Venus의 거버넌스 모델은 XVS 토큰 보유자가 프로토콜 설정 및 개발 결정을 영향을 미칠 수 있도록 합니다.

Venus는 DeFi 대출 및 스테이블코인 기능을 BSC에 통합하여 이더리움 생태계 외부로 분산 금융의 도달 범위를 확장하는 데 중요한 역할을 했습니다. 사용하기 쉬운 인터페이스 및 BSC의 광범위한 사용자 기반과의 연결성으로 DeFi 서비스의 포괄성 및 확장성을 높이며, 따라서 은행의 민주화를 목표로 하는 더 일반적인 목표를 보완합니다.

## Final Thoughts

빠른 DeFi 프로토콜의 상승은 금융 시스템을 교차로에 두고 있습니다. 기존 금융 산업을 뒤흔드는 것뿐만 아니라, 이 열 가지 원칙은 모두에게 더 개방적이고 정직하며 생산적인 새로운 시스템을 위한 길을 열었습니다.

MakerDAO의 분산형 스테이블코인, Uniswap의 AMM 모델, Aave의 플래시 론, Lido의 유동성 스테이킹 등의 독특한 혁신은 다양한 프로토콜에 의해 이루어졌습니다.

개방된 접근, 비용 절감, 금융 주권의 증진은 전통 금융의 결함을 극복하는 방법입니다.

하지만 DeFi 공간에는 장애물이 있습니다. 보안 결함, 불분명한 규제, 변동성이 큰 시장은 지속적인 위험입니다. 잘 알려진 2016년의 DAO 공격 및 기타 스마트 계약 취약성이 보여주듯, 새로운 기술은 매우 취약할 수 있습니다.

DeFi 생태계의 미래 발전에서 프로토콜 협력, 보안 강화, 규제 명확화가 중요한 역할을 할 것입니다.

확장성 및 상호 운용성 문제 해결을 향한 단계에는 Layer 2 솔루션의 배포 및 EigenLayer와 같은 크로스체인 상호 운용성 노력이 포함됩니다.

결론적으로, 이 프로토콜들은 금융 현장을 근본적으로 변경하고 있는 DeFi 혁명의 최전선에 있습니다. 이들은 블록체인 기술이 금융 시스템을 더 공정하게 만들 수 있음을 보여줍니다. 이들은 이미 암호화폐 시장에 영향을 끼치기 시작했으며, 시간이 지날수록 더욱 널리 퍼질 것입니다.