상대 강도 지수 (RSI)와 같은 기술적 지표는 암호화폐 거래의 변동성 높은 세계에서 가격 변동을 탐색하는 필수적인 도구가 되었다.
1978년 J. 웰스 와일더에 의해 개발된 RSI는 가격 움직임의 속도와 규모를 측정하는 모멘텀 오실레이터로, 트레이더들이 과매수 또는 과매도 상태 및 잠재적 추세 반전을 식별하는 데 도움을 준다. 원래는 상품과 주식을 위해 설계되었지만, 암호화폐 시장에도 매끄럽게 적용되어, 가격 변동이 빠른 시장에서 실시간 분석을 요구한다.
암호화폐 트레이더에게는 RSI의 시장 심리 정량화 능력이 전술적 이점을 제공한다. 비트코인의 과매수 정점을 강세장에서 감지하거나 급격한 조정 후 알트코인의 반등을 식별할 때, RSI는 원시 가격 데이터를 실행 가능한 신호로 변환한다. 그러나 그 유용성은 단순한 매수/매도 트리거를 넘어선다—발산, 추세 확인, 실패 스윙은 거래 전략에 정교함의 레이어를 더한다.
상대 강도 지수 (RSI)란?
RSI는 최근 가격 움직임의 강도를 반영하는 모멘텀 오실레이터로 0에서 100 사이를 오간다. 주로 다음과 같은 상황을 식별하는 데 사용된다:
- 과매수 상태 (RSI ≥ 70): 자산이 과대 평가되었을 수 있음을 나타내는 잠재적 가격 조정 신호.
- 과매도 상태 (RSI ≤ 30): 자산이 과소평가되었음을 시사하는 잠재적 반등 신호.
이러한 임계값을 넘어서, RSI는 가격 행동과 모멘텀 간의 발산을 감지하는 데 도움을 준다. 예를 들어, 자산이 새로운 최고치를 기록했을 때 RSI가 낮은 최고점을 형성하면, 약해지는 상승 모멘텀을 암시하는 약세 발산이 구체화된다.
반대로, 가격이 새로운 최저치를 기록하면서 RSI가 상승하는 경우에는 잠재적 반전 신호를 제공하는 강세 발산이 발생한다.
와일더는 RSI가 횡보 시장에서 우수하도록 설계했지만, 후일 컨스턴스 브라운과 앤드류 카드웰 같은 트레이더들이 이를 추세 환경에 맞게 해석을 조정했다. 강한 상승 추세에서는 과매도 수준이 상향 조정될 수 있으며 (예: 30 대신 40), 하락 추세에서는 과매수 임계값이 낮출 수 있다 (예: 70 대신 60).
RSI 계산 방법?
RSI 공식은 보통 14기간 기본 설정을 사용하여 네 단계로 구성된다 (짧거나 긴 시간 프레임 조정 가능):
- 평균 이득과 손실 계산:
- 각 기간 동안 가격 변동 계산 (Closeₜ - Closeₜ₋₁).
- 평균 이득 (AG) = N 기간 동안 이득 합계 / N.
- 평균 손실 (AL) = N 기간 동안 손실 합계 / N (손실은 절대값으로 계산).
-
상대 강도 (RS) 계산: RS = 평균 손실 / 평균 이득
-
RSI 도출: RSI = 100 - 100 / (1 + RS)
-
평활화: 초기 계산 후, 후속 RSI들은 와일더의 평활화 방법 사용:
평균 이득 = (이전 평균 이득 x 13 + 현재 이득) / 14 평균 손실 = (이전 평균 손실 x 13 + 현재 손실) / 14
이 지수 평활화는 노이즈를 줄이고, RSI를 최근 데이터에 더욱 민감하게 만든다.
예시: 한 암호화폐 자산이 14일 중 7일 동안 3%의 평균 이득과 7일 동안 2%의 평균 손실을 기록했다면, RS = 3/2 = 1.5. RSI = 100 – (100 / (1 + 1.5)) = 60.
왜 RSI가 중요한가?
RSI가 트레이더에게 중요한 도구인 이유를 알아보자.
- 모멘텀 평가: RSI는 매수 또는 매도 압력이 지배적인지를 정량화하여 트레이더들이 추세 강도를 평가하는 데 도움을 준다. 예를 들어, 상승 추세에서 RSI > 50은 강세 모멘텀을 확인한다.
- 위험 관리: 과매수/과매도 알림은 과도하게 추격하거나 패닉 셀링을 방지한다. 비트코인의 2021년 강세장에서 RSI > 70은 10–20%의 조정을 반복적으로 예고하였다.