비트코인 옵션 거래자들은 지정학적 불확실성과 연방 준비 제도 정책 우려가 암호화폐 시장에 부담을 주면서 $100,000 수준으로의 잠재적 하락 움직임을 위한 포지션을 잡고 있습니다. 세계 최대 디지털 자산이 $103,620 근처에서 거래되며 수요일 기준으로 1% 미만 하락하면서 방어적인 포지션이 나오고 있습니다.
알아둘 점:
- Deribit 거래소의 풋-콜 거래량 비율이 2.17로 급등하며 하락 보호에 대한 높은 수요를 나타냅니다.
- 6월 20일 만기 $100,000 풋 옵션의 미결제약정이 모든 행사가를 선도하며 풋-콜 비율이 1.16에 달합니다.
- 비트코인은 5월 22일 사상 최고치인 $111,980에 도달했으며, 트럼프의 11월 대선 승리 이후 50% 이상 상승한 상태입니다.
옵션 시장, 최근 상승에도 불구하고 주의 신호
암호화폐 파생상품 시장은 방어적인 포지션을 명확히 보이고 있습니다. 주요 암호화폐 옵션 거래소인 Deribit의 데이터를 보면 지난 24시간 동안 풋-콜 거래량 비율이 2.17로 뛰었습니다. 이 지표는 거래자들이 대략적으로 모든 콜 옵션에 대해 두 개의 풋 옵션을 매입하고 있으며, 이는 가격 하락에 대한 폭넓은 우려를 시사합니다.
풋 옵션은 보유자에게 시장 하락에 대한 보험으로 작용하여 사전에 정해진 가격으로 비트코인을 판매할 권리를 부여합니다. $100,000 행사 가격 주변의 활동 집중이 특히 주목됩니다.
6월 20일 만기 계약의 경우, $100,000 풋의 미결제약정이 다른 모든 행사 가격을 초과하며, 그 수준에서 풋-콜 비율은 1.16에 이릅니다.
이 방어적 포지션의 타이밍은 비트코인의 심리적으로 중요한 가격 수준 근접과 일치합니다. 5월 22일 사상 최고치인 $111,980에 도달한 후, 암호화폐는 높은 수준을 유지하고 있지만 상징적인 $100,000 임계값에 접근함에 따라 저항에 직면하고 있습니다.
연방 준비 제도 정책이 경제적 불확실성에 추가 압력
연방 준비 제도위원회는 이번 주 이자율을 현행대로 유지하면서 2025년까지 단지 두 차례 금리 인하를 예상하며 시장 불확실성에 기여했습니다. 제롬 파월 연준 의장은 경제 전망에 대한 신뢰가 줄어들었다고 인정하면서 "향후 몇 달 동안 유의미한 수준의 인플레이션이 있을 것"이라고 밝혔습니다.
중앙은행의 신중한 입장은 역사적으로 비트코인을 포함한 위험 자산에 영향을 미치는 광범위한 경제적 불확실성을 반영합니다. 특히 인플레이션 기대에 대한 파월의 발언은 종종 비트코인을 화폐 가치 하락에 대한 헤지로 보는 암호화폐 투자자들에게 울림을 줍니다.
이자율 정책은 비트코인 가치 평가에 중요한 요소로 남아 있습니다. 낮은 금리는 일반적으로 차용 비용을 줄이고 대체 자산에 대한 투자를 촉진함으로써 위험 자산에 유리하게 작용합니다.
연준의 신중한 금리 인하 접근 방식은 금융 시장 전반에 걸쳐 지속적인 변동성을 시사합니다.
중동의 긴장, 시장에 추가 압박
중동의 지정학적 발전은 글로벌 시장에 또 다른 불확실성 요소를 추가하고 있습니다. 도널드 트럼프 대통령의 최근 이란 외교 참여 가능성에 대한 언급은 지역 안정성에 대한 혼재된 신호를 만들었습니다.
트럼프는 이란인들이 백악관을 방문할 것을 제안했다고 언급하며, 일주일 전과 비교해 "큰 차이"가 있다고 말했습니다. 그러나 이란에 대한 군사 행동 가능성에 대한 질문에 트럼프는 모호한 발언을 하며 "할 수도 있고, 안 할 수도 있다"고 말했습니다.
이스라엘-팔레스타인 분쟁에 대한 대통령의 접근은 또한 시장에 영향을 미칩니다. 트럼프는 이스라엘 총리 베냐민 네타냐후에게 "계속해서"라고 말했다고 밝혔으며, 미군이 직접 개입하지 않을 것이라고 분명히 했습니다.
"지정학적 상황은 여전히 변수로 남아 있습니다,"라고 XBTO의 최고 투자 책임자인 하비에르 로드리게스-알라르콘이 썼습니다. "중동에서의 신뢰할 수 있는 긴장 완화는 위험을 선호하는 주요 촉매제가 될 수 있지만, 추가 악화는 위험 자산 전반에 걸쳐 또 다른 하락 움직임을 유발할 가능성이 높습니다."
마무리 생각
비트코인 옵션 시장은 암호화폐가 11월 선거 이후 강한 성과를 보임에도 불구하고 거래자들의 주의를 반영합니다. 연방 준비 제도 정책의 불확실성 및 중동의 지정학적 긴장이 $100,000 수준 주변의 방어적 포지션을 유발했으며, 풋 옵션 수요가 콜을 크게 앞서고 있습니다.