**스웨덴 '바이 나우, 페이 레이터' 선구자인 클라르나는 미국에서 체크 카드를 테스트하기 시작하며 전통적인 은행 기관에 가장 직접적인 도전을 하고 있습니다. 스톡홀름에 본사를 둔 이 핀테크 회사는 비자와의 파트너십을 통해 소비자들에게 온라인 및 실물 매장에서 구매 시 즉시 결제 옵션과 이자 없는 할부 계획을 제공하기로 화요일 발표했습니다.
알아야 할 사항:
- 클라르나는 비자와의 파트너십을 통해 미국에서 신규 체크카드를 시범 운영하며 연말에 유럽으로 확대할 계획입니다
- 이 회사는 관세로 인한 시장 변동성으로 인해 4월 두 번째 미국 IPO 시도를 중단했습니다
- 클라르나의 미국 은행 라이센스가 부족하므로 유타 기반의 웹뱅크가 카드를 발행하며 세 가지 색상 옵션과 계층화된 가격 솔루션을 계획하고 있습니다
디지털 결제를 넘어서는 클라르나의 확장
체크카드 파일럿은 대표적인 진화를 나타냅니다. 이 회사는 디지털 결제 솔루션으로 명성을 쌓았으며 현재까지 1억 명 이상의 글로벌 활성 사용자를 대상으로 서비스를 하고 있습니다. 그러나 전통적인 '바이 나우, 페이 레이터' 서비스 이상으로 수익원을 다양화하려는 압박을 받고 있습니다.
전통적인 체크카드와 달리 즉시 결제를 선택하거나 구매를 이자 없이 할부로 나눌 수 있는 클라르나의 제공은 하이브리드 접근 방식으로 기존 은행들을 직접적으로 경쟁할 수 있게 합니다.
이번 출시 시점은 '바이 나우, 페이 레이터' 산업에 대한 광범위한 규제 검토와 맞물립니다. 지난달에 새로운 기준이 도입되었으며, 이는 규제 부족으로 인해 '바이 나우, 페이 레이터' 서비스를 사용하는 수천만 명이 과도한 부채를 지게 된 것에 대한 우려에서 비롯되었습니다.
웹뱅크는 카드 발행 및 잔액 계정 관리 역할을 하며, 클라르나의 미국 은행 라이센스 결여를 회피합니다. 물리적 카드들은 가지, 검은색 및 밝은 녹색의 색상으로 제공될 예정이며, 무료 계층과 다양한 할인 및 캐시백 비율을 제공하는 두 가지 유료 옵션이 있습니다.
핀테크 부문에서의 시장 격변 가속
클라르나의 체크카드 출시는 핀테크 결제 분야의 활발한 활동 가운데 발생합니다. 런던에 기반을 둔 경쟁사 질츠는 불과 며칠 전에 비자와의 새로운 파트너십을 통해 첫 물리적 결제 카드를 발표했으며, 이전의 마스터카드 계약을 전환했습니다. 질츠는 지난 5년 동안 500만 고객을 키웠으며 기존의 가상 카드 서비스에 물리적 카드를 추가로 제공합니다.
미국의 핀테크 머큐리는 2024년 소비자 은행 부문으로 확대하며, 머큐리 퍼스널을 통해 고수익 저축 계좌와 맞춤형 체크카드를 목표로 하는 창업자와 투자자에게 서비스를 제공하고 있습니다. 이 서비스는 연간 $240의 구독료를 청구하며 사용자 지정 가능한 체크카드 한도, 전 세계 ATM 수수료 환급, 최대 $500만의 FDIC 보험 적용과 같은 기능을 제공합니다.
이러한 개발은 결제 환경을 변모시키는 광범위한 경향을 반영합니다. 연구에 따르면 2025년에는 23세에서 24세의 84%가 2023년에 일반 신용카드를 가지고 있기 때문에 젠지 세대가 새로운 신용카드 계정을 열 것으로 예측됩니다.
경쟁압력은 기존 업체를 넘어 확장됩니다. 산업 분석은 기업 결제가 디지털 전환을 가속화하고 있으며, 가상카드가 인적 오류를 줄이면서 실시간 데이터 인사이트를 제공하고 있다고 제안합니다. 소규모 기업의 경우 임베디드 금융의 총 시장 규모는 2025년에 최대 $1240억에 이를 수 있습니다.
시장의 변동성 속에서 지연된 IPO 계획
클라르나의 체크카드 출시는 회사가 불확실한 공공 시장 조건을 항해하면서 나왔습니다. 이 핀테크는 최근 몇 년 동안 두 번째 미국 초기 공개 상장 계획을 보류했으며, 이는 도널드 트럼프 대통령의 관세 정책에 의한 시장 격변을 언급하고 있습니다.
이 지연은 높은 성장의 손실 기록이 있는 기술 회사들에 대해 투자자들이 더 신중해지면서 수익성 문제와 규제 불확실성으로 인해 회사들이 공공 상장을 추구하는 데 직면한 광범위한 도전 과제를 반영합니다.
회사의 전통 은행 제품에 대한 확장은 경영진이 보다 지속 가능한 수익원을 구축하면서 더 나은 시장 여건을 기다리고 있음을 시사합니다. 클라르나는 핵심 '바이 나우, 페이 레이터' 서비스와 더불어 체크카드를 제공하여 고객 참여 및 거래 빈도를 증가시키려 하고 있습니다.
업계 관찰자들은 성공적인 핀테크 기업들이 장기적인 안정을 위해 여러 수익원을 필요로 하고 있다고 주목합니다. 단일 제품 제공보다는 종합 금융 서비스 플랫폼으로의 전환이 주요 선수들 사이의 공통적인 전략이 되어가고 있습니다.
규제 환경이 산업 방향을 형성
광범위한 '바이 나우, 페이 레이터' 산업은 성장 궤적에 영향을 미칠 수 있는 규제 프레임워크의 진화를 마주하고 있습니다. 소비자 보호 기관들은 사용자들이 여러 플랫폼에서 지속 불가능한 부채를 축적할 가능성에 대해 우려를 표명해 왔습니다.
클라르나의 비자 및 웹뱅크와의 파트너십은 규제 지침 내에서 운영하려는 회사의 의지를 보여줍니다. 이는 준수 실패로 인해 시행 조치를 받은 몇몇 핀테크 스타트업과는 대조적입니다.
이 협력은 클라르나가 독자적 시스템에 대해 상당한 자본 투자를 요구하지 않으면서 비자의 글로벌 결제 인프라에 접근할 수 있도록 합니다. 이 파트너십 모델은 핀테크 기업들이 신속하게 확장하면서도 규제 준수를 유지하기 위해 점점 더 일반화되고 있습니다.
시장 분석가들은 혁신과 규제 요구 사항의 균형을 유지하면서 기업들이 계속해서 통합 및 파트너십 활동을 지속할 것이라고 기대하고 있습니다. 가장 성공적인 플레이어는 복잡한 규제 준수 환경을 효율적으로 탐색하면서 매력적인 사용자 경험을 제공할 수 있는 기업일 가능성이 큽니다.
마무리 생각들
클라르나의 미국 체크카드 파일럿은 순수한 '바이 나우, 페이 레이터' 서비스에서 종합 은행 경쟁으로 향하는 전략적 진화를 나타냅니다. 비자 및 웹뱅크와의 파트너십 접근 방식은 전통 금융 기관에 도전할 수 있는 경로를 제공하며 규제 준수를 유지하는 동안, 성공은 소비자 채택과 향후 공공 상장을 위한 유리한 시장 조건에 달려 있습니다.