우리가 2025년에 들어서면서 암호화폐 ETF 부문은 큰 변화를 맞게 될 것으로 보이며, 이는 프로-암호화폐 Paul Atkins가 SEC 의장에 임명됨에 따라 Solana 및 XRP와 같은 스팟 ETF 승인 가능성을 높일 것입니다. 이는 2024년 비트코인 및 이더리움 스팟 ETF 출시의 모멘텀을 기반으로 하여 이 두 코인의 전례 없는 기관 수용을 이끌었습니다. 이로 인해 기록적인 자금 유입과 디지털 자산 투자 상품의 확장이 이루어졌으며, 이러한 모든 개발은 궁극적으로 전통적인 투자자들이 디지털 통화를 보는 방식을 변화시켰습니다.

기록적인 운용 자산

스팟 암호화폐 ETF의 집합적 운용 자산(AUM)은 2024년에 새로운 정점을 찍었으며, 비트코인 기반 상품이 주도했습니다. BlackRock의 iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT)는 1500억 달러 이상의 자산을 관리하여 그 지배적인 위치를 유지했습니다. 이 놀라운 성장은 2024년 성과에 비해 거의 세 배 증가한 것입니다.

"암호화폐 ETF의 성공은 우리의 가장 낙관적인 예측마저도 초과했습니다."라고 The ETF Store의 사장 Nathan Geraci가 말했습니다. "우리가 목격하고 있는 것은 단순한 시장 성장뿐만 아니라, 전통적인 투자자들이 디지털 자산에 접근하는 방식의 근본적인 변화입니다. 이러한 제품이 제공한 접근성과 규제 명확성은 기관 자본의 홍수를 열었습니다."

기관 수용의 새로운 높이로의 상승

BlackRock CEO Larry Fink의 비트코인 회의론자에서 지지자로의 변신은 2024년 내내 시장 정서에 영향을 주었습니다.

"비트코인은 단순한 가치 저장 수단 이상임을 입증했으며, 현대 포트폴리오 관리의 초석이 되었습니다."라고 Fink는 분기별 실적 발표에서 말했습니다. "우리가 보고 있는 기관 수용은 단순한 다양화가 아닙니다; 이는 급변하는 금융 환경에서 디지털 자산의 역할을 인식하는 것입니다."

이더리움 ETF의 성숙

2024년 동안 비트코인 ETF가 헤드라인을 장식했지만, 이더리움 ETF도 2024년에 자기만의 길을 찾았습니다. 초기 주저함 이후, 투자자들은 디지털 자산 생태계에서 이더리움의 독특한 가치 제안을 인식하기 시작했습니다.

FalconX의 리서치 부서 수장 David Lawant는 "이더리움에 대한 내러티브는 상당히 성숙해졌습니다. 이제 투자자들은 그것이 단순히 스마트 계약에 관한 것이 아니라 디지털 경제 인프라의 한 조각을 소유하는 것이라는 점을 인식합니다. 이러한 깊은 이해는 기관 투자자들 사이에서 더욱 정교한 할당 전략을 이끌었습니다."라고 언급했습니다.

암호화폐 ETF 부문 확장

올해는 비트코인과 이더리움을 넘어 여러 새로운 스팟 암호화폐 ETF가 도입되었던 해였습니다. Bloomberg ETF 애널리스트 Eric Balchunas는 "홍수의 문이 열렸다. 규제된 차량을 통해 디지털 자산에 대한 더 광범위한 노출에 대한 강력한 기관 수요를 보고 있다. 비트코인과 이더리움 ETF의 성공은 다른 암호화폐를 전통 시장에 가져오는 청사진을 만들었다."라는 의견을 전했습니다.

이달에는 XRP와 Solana에 대한 여러 승인 요청으로 SEC가 넘쳐나고 있으며, 2025년으로 접어들 때 이 추세는 더욱 가속화될 가능성이 높습니다.

거래 패턴 변경

리서치 회사 Kaiko의 분석은 2024년 동안 암호화폐 시장 역학의 상당한 변화를 밝혀냈습니다. "ETF의 존재는 근본적으로 거래 패턴을 변경했다."라고 Kaiko의 시장 분석 수석 Sarah Chen은 설명했습니다. "우리는 더욱 정교한 가격 발견 메커니즘과 U.S. 거래 시간 동안 줄어든 변동성을 보고 있습니다. 암호화폐 ETF의 통합은 시장에 전례없는 유동성과 안정성을 가져왔습니다."

규제된 거래소에서 거래량은 상당한 성장을 보였으며, 스팟 ETF가 일일 비트코인 및 이더리움 거래 활동의 상당 부분을 차지했습니다. 이러한 변화는 주요 암호화폐 쌍 전반에서 더 효율적인 시장과 좁은 스프레드를 이끌었습니다.

2024년 스팟 암호화폐 ETF의 성공은 디지털 자산에 대한 명확한 규제 프레임워크와 일치했습니다. Bitwise의 CIO Matt Hougan은 "우리가 이룩한 규제 명확성은 매우 중요했습니다. 이는 투자자 보호를 유지하면서 제품 혁신을 가능하게 하여 향후 성장을 위한 지속 가능한 토대를 만들었습니다."라고 관찰했습니다.

2025년에는 무엇이 있을까요?

2025년이 가까워지면서 암호화폐 전문가들은 ETF 부문의 전망을 더욱 증대시킬 강세장이 있을 것으로 여전히 낙관합니다. Hougan은 "전통 금융에 디지털 자산을 통합하는 것은 '언제'의 문제는 아닙니다. 얼마나 더 멀리 갈 것인가이다."라고 말했습니다. "스팟 ETF의 성공은 다음 단계의 디지털 자산 투자 상품을 위한 청사진을 창출했습니다."

ETF 생태계가 확장됨에 따라 투자자들이 단지 비트코인이나 이더리움이 아닌 다양한 스팟 ETF에 투자하는 방법을 모색하면서 암호화폐 포트폴리오 관리 전략에 혁신을 일으킬 가능성이 큽니다. 전통적인 자산 관리자들은 이미 디지털 자산, 특히 ETF를 균형 잡힌 포트폴리오에 포함하고 있습니다. 그들 중 대부분은 스팟 ETF를 단순한 투기적 투자라기보다는 독립된 자산 클래스로 취급하고 있습니다.

2024년 암호화폐 ETF 혁명은 기관 수용이 가져올 수 있는 바를 보여줬으며, 이는 일시적인 트렌드가 아닙니다. 거래 패턴의 근본적인 변화이며, 지속될 가능성이 큽니다. 지속적인 혁신과 확장된 제품 제공으로 ETF 부문은 향후 몇 년 동안 지속적인 성장을 위한 준비가 되어 있으며, 디지털 자산 공간에서 더 정교한 투자 상품을 위한 길을 열 가능성이 있습니다.