Aave는 Ethereum (ETH) 위에 구축된 탈중앙화 금융(DeFi) 프로토콜로, 누적 대출 규모가 1조 달러를 돌파한 첫 DeFi 플랫폼이 되었다.
어떤 일이 있었나: 디파이 대출 기록
이 이정표는 AAVE 설립자 Stani Kulechov가 2월 25일 X에서 발표했으며, 10년 전만 해도 존재하지 않았던 섹터에서 이 프로토콜의 지배력을 부각했다.
이 프로토콜은 2017년 11월 ETHLend라는 이름으로 처음 출시되었다가 2018년 9월에 리브랜딩되었으며, 소규모 P2P 대출 실험에서 출발해 현재 존재하는 가장 큰 탈중앙화 대출 플랫폼으로 성장했다. 현재 총 사용자 자산 270억 달러 이상을 보유하고 있다.
지난 30일 동안 Aave는 8,300만 달러 이상의 수수료를 창출했는데, 이는 가장 가까운 경쟁자인 Morpho가 거둔 수수료의 거의 네 배에 달한다. JustLend, SparkLend, Maple, Compound Finance 등 다른 주요 대출 프로토콜들도 각각 10억 달러 이상의 총 예치 자산(TVL)을 보유하고 있지만, 규모 면에서는 여전히 훨씬 작다.
Kulechov는 “10년 전만 해도 디파이와 Aave는 존재하지 않았습니다. 그저 아이디어에 불과했죠. 오늘날 Aave는 온체인 대출의 중추로서, 개방적이고 글로벌하며 멈출 수 없는 새로운 금융 시스템을 구동하고 있습니다.”라고 말했다.
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왜 중요한가: 기관 채택
Aave는 전통 금융으로부터 점점 더 많은 관심을 받고 있다. 지난해 8월 Aave Labs는 기관 참여자를 위해 설계된 이더리움 기반 대출 시장인 Aave Horizon을 출시해, 기업들이 실물 자산을 담보로 스테이블코인을 대출받을 수 있도록 했다.
VanEck, WisdomTree, Securitize가 이 제품을 사용하는 첫 주요 기관들 가운데 일부였다. Kulechov는 Aave를 전 세계에서 가장 크고 효율적인 유동성 네트워크로 성장시켜, 은행과 핀테크 기업들이 기본적으로 연결하는 인프라가 되기를 바란다고 말했다.
그는 또 태양광 발전 인프라, 배터리 저장장치, 로보틱스와 같은 이른바 “풍요 자산(abundance assets)”을 미래 디파이 담보 자산 카테고리로 지목했다. Kulechov는 이 자산들이 2050년까지 합산 50조 달러 규모에 이를 것으로 전망한다.
Yellow Media가 앞서 보도했듯이, 미국 증권거래위원회(SEC)는 2025년 12월 Aave에 대한 4년간의 조사를 종결하면서 집행 조치를 취하지 않았다. SEC는 디파이 프로토콜에 대한 감시가 강화되던 2021년에 해당 조사를 시작했었다. 당시 Kulechov는 이 조사가 “Aave, 그 생태계, 그리고 더 넓은 디파이 영역을 보호하기 위해 우리 팀과 창업자인 나 개인에게 상당한 노력과 자원이 요구되었다”고 말했다.
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