탈중앙화 거래소는 2025년 2분기 동안 전례 없는 시장 점유율을 달성했고, 암호화폐 현물 거래량의 기록적인 23%를 Capturing 하였으며, 중앙화 플랫폼은 의미 있는 감소를 경험했습니다. CoinGecko 데이터에 따르면 주요 중앙화 거래소의 총 현물 거래량은 거의 28% 감소하여 3.9조 달러에 이르렀고, 반면 탈중앙화 거래소 거래량은 전분기 대비 25% 이상 급등하여 8,763억 달러를 기록했습니다.
알게 될 점:
- DEX 거래량은 25% 증가하여 8,763억 달러를 기록한 반면 CEX 거래량은 28% 감소하여 3.9조 달러에 도달했습니다.
- PancakeSwap이 3,920억 달러의 거래를 처리하며 가장 큰 DEX가 되었으며, DEX 활동의 거의 절반을 차지했습니다.
- DEX-to-CEX 거래량 비율은 기록적인 0.23에 도달하여 체인 간 거래에 대한 수요 증가를 나타냈습니다.
PancakeSwap, DEX 시장 리더로 부상
이 분기의 두드러진 성과자는 PancakeSwap으로, 3,920억 달러의 거래를 처리하여 모든 탈중앙화 거래소 활동의 거의 절반을 차지했습니다. 이는 전 분기 대비 5배 이상의 증가를 나타냈습니다. 플랫폼의 폭발적인 성장은 주로 Binance가 5월에 Binance Alpha를 출시하고 PancakeSwap의 인프라를 통해 거래를 라우팅했기 때문입니다.
PancakeSwap의 지배력은 BNB Smart Chain을 이더리움, 솔라나, 그리고 Base를 포함하는 기존 네트워크 위로 끌어올렸으며, 이는 중앙화 플랫폼과 탈중앙화 플랫폼 간의 전략적 파트너십이 암호화폐 생태계 전체에 걸쳐 거래 패턴을 어떻게 재구성할 수 있는지를 보여줍니다.
기록적인 DEX-to-CEX 거래량 비율 0.23은 암호화폐 거래 인프라의 진화에서 중요한 이정표를 나타냈습니다. 산업 관찰자들은 이 수치를 전통적인 중앙화 대안보다 체인 간 거래 메커니즘에 대한 투자자 선호도가 증가한 증거로 보았습니다.
주요 CEX 플랫폼, 거래량 감소 보고
여전히 선도적인 중앙화 거래소로 자리매김하고 있지만, Binance는 분기 거래량에서 상당한 하락을 경험했습니다. 해당 플랫폼의 현물 거래량은 이전 분기의 2조 달러 이상에서 1.47조 달러로 감소했습니다.
다른 주요 중앙화 거래소들도 상당한 감소를 보고했습니다. Crypto.com은 거래량이 61% 급락했으며, Coinbase 역시 비슷한 분기 수치를 보고했습니다. 이러한 감소는 다수의 주요 플랫폼에 걸쳐 발생하여 단순한 우연의 일치라기보다는 더 넓은 시장 경향을 나타냈습니다.
중앙화 거래소에서의 거래량 감소는 강화된 규제 감시와 자체 보관 솔루션으로의 사용자 선호 변화와 일치했습니다. 시장 참여자들 점점 더 중개 보관 요구 없이 직접 블록체인 상호작용을 제공하는 플랫폼을 선호하기 시작했습니다.
파생상품 거래, 새 높이 도달
탈중앙화 영속 선물 거래는 2분기 동안 기록적인 거래량 수준을 달성하였으며, 8980억 달러 규모의 거래를 처리했습니다. 이 수치는 탈중앙화 금융의 파생상품 부문에서의 상당한 성장을 나타냅니다.
Hyperliquid가 73%의 시장 점유율로 탈중앙화 영속 시장을 지배했습니다.
플랫폼의 성과는 체인 간 파생상품 거래 인프라의 성숙도를 강조했으며 탈중앙화 금융 상품의 기관 채택을 보여줍니다.
영속물 거래량의 급증은 탈중앙화 거래소가 단순한 현물 거래를 넘어 보다 복잡한 금융제품으로 확장하고 있음을 보여주었습니다. 이 진화는 탈중앙화 재무 생태계의 성숙도를 증가시키는 것을 시사했습니다.
규제 및 시장 요인, 변화 주도
탈중앙화 거래소로의 전환은 중앙화 플랫폼에 대한 증가하는 규제 압력의 배경에서 발생했습니다. 사용자들은 디지털 자산에 대한 더 많은 제어를 제공하는 비구속적 거래 솔루션에 대한 선호도를 키워갔습니다.
분기 동안의 시장 불안정성은 탈중앙화 거래 플랫폼의 매력을 감소시키지 않았습니다.
대신, 많은 거래자들이 불확실한 시장 조건 동안 더 투명하고 탄력적인 거래 인프라를 제공하는 것으로 보이는 DEX 플랫폼을 선호하는 것으로 나타났습니다.
이러한 탈중앙화 추세는 암호화폐 사용자가 디지털 자산 관리와 거래 접근 방식을 바꾸는 더 넓은 변화를 반영했습니다. 투자자들이 보유 자산에 대한 더 많은 자율성을 추구함에 따라 자체 보관 솔루션은 반향을 일으켰습니다.
결론
2025년 2분기는 탈중앙화 거래소가 기록적인 시장 점유율을 달성하고 중앙화 플랫폼이 상당한 거래량 감소를 경험함에 따라 암호화폐 거래 인프라의 중대한 순간을 기념했습니다. 이 변화는 PancakeSwap의 폭발적인 성장과 기록적인 파생상품 거래로 촉진되었으며, 투자자들이 디지털 자산 거래에 접근하는 방식을 근본적으로 변화시킵니다. 탈중앙화, 체인 간 거래로의 경향은 더 넓은 암호화폐 생태계에서 영구적인 traction을 얻고 있습니다.