탈중앙화 거래소는 2025년 2분기 동안 전례 없는 시장 점유율을 기록하며 크립토 현물 거래량의 23%를 기록했으며 중앙화 플랫폼은 큰 하락을 겪었습니다. CoinGecko 데이터에 따르면 주요 중앙화 거래소의 전체 현물 거래량은 28% 가까이 감소하여 3.9조 달러를 기록한 반면 탈중앙화 거래소의 거래량은 분기별로 25% 이상 증가하여 8,763억 달러에 달했습니다.
알아야 할 사항:
- DEX 거래량은 25% 증가하여 8,763억 달러를 기록한 반면 CEX 거래량은 28% 감소하여 3.9조 달러를 기록했습니다.
- PancakeSwap이 3,920억 달러의 거래를 처리하여 DEX 활동의 거의 절반을 차지하면서 최대 DEX로 부상했습니다.
- DEX-to-CEX 거래량 비율은 기록적인 0.23에 도달하여 온체인 거래에 대한 수요 증가를 나타냅니다.
PancakeSwap, DEX 시장 선두주자로 부상
이번 분기의 두드러진 성과는 PancakeSwap으로, 3,920억 달러의 거래를 처리하여 모든 탈중앙화 거래소 활동의 거의 절반을 차지했습니다. 이는 이전 분기 대비 5배 이상 증가한 것입니다. 이 플랫폼의 폭발적인 성장은 주로 5월에 Binance가 Binance Alpha를 출시하면서 PancakeSwap의 인프라를 통해 거래를 전달한 것이 원인입니다.
PancakeSwap의 지배력은 BNB Smart Chain을 Ethereum, Solana, Base 등 기존 네트워크보다 많이 사용되는 블록체인으로 역전시켰습니다. 이 변화는 중앙화 및 탈중앙화 플랫폼 간의 전략적 파트너십이 암호화폐 생태계 전반의 거래 패턴을 재편할 수 있음을 보여주었습니다.
기록적인 DEX-to-CEX 거래량 비율 0.23은 암호화폐 거래 인프라의 진화에 있어 중요한 이정표로 여겨졌습니다. 업계 관찰자들은 이 수치를 전통적 중앙화 대안들보다 온체인 거래 메커니즘을 선호하는 투자자 증가의 증거로 보고 있습니다.
주요 CEX 플랫폼, 거래량 감소 보고
중앙화 거래소 중 선두 자리를 유지하면서도 Binance는 분기별 거래량에서 큰 감소를 겪었습니다. 플랫폼의 현물 거래량은 이전 분기의 2조 달러 이상에서 1.47조 달러로 하락하였습니다.
다른 주요 중앙화 거래소들도 거래량이 크게 감소했습니다. Crypto.com은 거래량이 61% 급락했으며, Coinbase도 분기별 수치가 감소했다고 보고했습니다. 이러한 감소는 여러 주요 플랫폼에서 발생하여 단편적 사례가 아닌 보다 광범위한 시장 동향을 시사합니다.
중앙화 거래소의 거래량 감소는 규제 scrutiny의 증가와 사용자의 자기보관 솔루션으로의 선호 변화와 일치했습니다. 시장 참가자들은 중개 수탁 요구사항 없이 직접적인 블록체인 상호작용을 제공하는 플랫폼을 점점 더 선호했습니다.
파생상품 거래, 새로운 고지에 도달
탈중앙화 영구 선물 거래는 2분기 동안 기록적인 거래량 수준을 달성하며 8,980억 달러의 거래를 처리했습니다. 이 수치는 탈중앙화 금융의 파생상품 부문의 상당한 성장을 나타냈습니다.
Hyperliquid는 강력한 73%의 시장 점유율로 탈중앙화 영구 시장을 지배했습니다.
플랫폼의 성과는 온체인 파생상품 거래 인프라의 점점 더 정교해지고 있다는 점과 탈중앙화 금융 상품의 기관 채택을 강조했습니다.
영구 거래량 증가로 인해 탈중앙화 거래소가 단순한 현물 거래를 넘어 더 복잡한 금융 상품으로 확장되었음을 보여주었습니다. 이러한 진화는 탈중앙화 금융 생태계의 성숙도를 상승시켰음을 시사합니다.
규제 및 시장 요인이 변화를 촉진
탈중앙화 거래소로의 전환은 중앙화 플랫폼에 대한 규제 압박 증가를 배경으로 발생했습니다. 사용자들은 디지털 자산에 대한 더 큰 통제를 제공하는 비수탁 거래 솔루션에 대해 점점 더 선호하는 태도를 보여주었습니다.
해당 분기 동안 시장 변동성은 탈중앙화 거래 플랫폼의 매력을 감소시키지 않았습니다.
오히려, 많은 거래자들은 DEX 플랫폼을 불확실한 시장 조건에서 더 투명하고 탄력적인 거래 인프라를 제공하는 것으로 보았습니다.
탈중앙화로의 전환은 암호화폐 사용자가 디지털 자산 관리와 거래에 접근하는 방식의 보다 광범위한 변화를 반영했습니다. 스스로 수탁할 수 있는 솔루션은 투자자들이 자신의 보유 자산에 대해 더 큰 자율성을 추구하면서 주목을 받기 시작했습니다.
마무리 생각
2025년 2분기는 탈중앙화 거래소가 기록적인 시장 점유율을 달성하면서 중앙화 플랫폼이 상당한 거래량 감소를 겪은 암호화폐 거래 인프라에 있어 중대한 순간이었습니다. PancakeSwap의 폭발적인 성장과 기록적인 파생상품 거래가 주도한 이 변화는 투자자들이 디지털 자산 거래에 접근하는 방식의 근본적인 변화를 신호합니다. 탈중앙화되고 온체인 거래로의 전환은 더 넓은 암호화폐 생태계 내에서 영구적인 위치를 차지하고 있는 것처럼 보입니다.