폴리마켓 데이터: 트레이더 70%는 손실, 상위 0.04%가 37억 달러 이익 독식

새로운 블록체인 데이터는 탈중앙 예측 시장 Polymarket에서 수익성이 극단적으로 쏠려 있음을 보여준다.

플랫폼의 170만 개 trading 주소 중 오직 30%만이 실현 이익을 기록했다.

나머지 70% 주소는 블록체인 분석 계정 defioasis의 데이터에 따르면 실현 손실을 보이고 있다.

무슨 일이 있었나

이번 분석은 Polymarket 전체 거래 내역의 실현 손익을 전수 조사했다.

주소 중 0.04%도 되지 않는 소수가 플랫폼 전체 실현 이익의 70% 이상을 captured 했다.

이 상위 주소들은 합산 기준으로 총 37억 달러에 달하는 실현 이익을 거두었다.

대부분의 수익을 낸 주소들은 0~1,000달러 사이의 비교적 소액 이익을 얻었다.

이 그룹은 전체 주소의 24.56%를 차지하지만, 총 실현 이익의 0.86%만을 가져간다.

실현 이익이 1,000달러를 넘으면 상위 4.9% 트레이더에 속하게 된다.

손실 측면에서는 약 110만 개 주소, 전체 사용자의 63.5%가 0~1,000달러 사이의 실현 손실을 기록했다.

140개가 넘는 주소는 실현 손실이 100만 달러를 초과했다.

계산 방식은 총 매도 대금과 총 상환 수령액을 합한 뒤 총 매수 비용을 차감하는 방식으로 이뤄졌다.

이 접근법은 미실현 손익, 즉 아직 청산되지 않은 포지션의 손익은 반영하지 않는다.

이 데이터는 소수의 숙련된 트레이더만이 지속적으로 시장을 능가하는 전통 금융시장 구조를 그대로 반영한다.

최근 8,600만 건의 온체인 거래를 분석한 research에 따르면 정보 차익거래, 플랫폼 간 차익거래, 고확률 채권 전략, 유동성 공급, 특정 분야 전문화, 속도 트레이딩 등 여섯 가지 수익 전략이 확인됐다.

이러한 전략을 사용하는 전문 트레이더들은 대부분의 헤지펀드를 상회하는 수익률을 달성했다.

이익이 소수에게 집중된다는 점은 예측 시장이 직관보다는 체계적인 전략과 시스템 트레이딩에 보상을 제공한다는 점을 시사한다.

Polymarket은 2025년 한 해 동안 90억 달러가 넘는 누적 거래량을 처리했다.

이 플랫폼은 수년간의 컴플라이언스 정비를 마친 뒤, 최근 규제 승인을 받고 미국 시장 재진입을 허가받았다.