Solana는 장기 투자자들이 포지션을 청산하고 파생상품 시장이 약세 심리를 보여주는 가운데 연속 다섯 거래일 동안 하락했습니다. 암호화폐는 심리적 $200 수준 근처에서 거래되며 온체인 지표는 기존 보유자의 지속적인 매도 압력을 나타냅니다.
알기 필요한 사항:
- Solana의 Liveliness 지표는 0.76으로 3개월 최고치를 기록하여 장기 보유자가 적극적으로 포지션을 매도하고 있음을 나타냅니다.
- 암호화폐의 롱숏 비율은 0.97로 하락하여 가격 하락을 예상하는 트레이더가 가격 상승을 예상하는 트레이더보다 많음을 보여줍니다.
- 기술적 분석에 따르면 매도 압력이 계속되면 SOL은 $195.08까지 떨어질 수 있으며, 매수가 재개되면 $218.66까지 오를 수 있습니다.
블록체인 분석 회사 Glassnode의 데이터는 Solana의 Liveliness 지표가 0.76에 도달했으며, 이는 일반적으로 배포 활동 증가를 알리는 3개월 최고치에 도달했음을 보여줍니다. 동시에 선물 시장 지표는 롱숏 비율이 0.97로 하락하여 트레이더들이 계속된 가격 약세를 예상한다고 제안합니다.
온체인 지표가 증가된 분배를 신호
Glassnode의 Liveliness 지표는 8월 초부터 상승세를 보이며 5월 이후 보지 못한 수준에 도달했습니다. 이 메트릭은 동전의 일 수가 소멸된 것과 누적된 동전의 일 수의 비율을 계산하여 이전에 대기 상태였던 토큰의 움직임을 측정합니다.
Liveliness가 감소할 때, 장기 보유자들은 자산을 거래소에서 이동하여 축적 목적으로 온전함을 유지시키며, 이는 상승적 조건을 만드는 경향이 있습니다.
Rising Liveliness는 반대의 추세를 나타냅니다. 휴면 상태에 있던 코인들이 다시 활발한 유통에 참여하면서 기존 투자자들이 수익률을 실현하거나 노출을 줄이는 경향이 있습니다.
현재 0.76이라는 수치는 몇 달 혹은 몇 년 전 포지션을 획득한 Solana 보유자들 사이에서 상당한 분배 활동이 있음을 나타냅니다. 이 투자자들은 일반적으로 그들의 상당한 보유량과 시장 타이밍 결정으로 인해 가격 방향에 영향을 미칩니다.
파생상품 시장에서 약세 심리 반영
Coinglass의 선물 시장 데이터는 온체인 분석에서 나타나는 부정적인 전망을 확인합니다. Solana의 롱숏 비율은 현재 0.97로, 주요 거래소에서 약간의 공매도가 롱 포지션을 초과하는 것을 나타냅니다.
롱숏 비율이 1.0을 초과할 때는, 일반적으로 더 많은 참가자들이 가격 증가에 베팅하고 이는 곧 상승적 트레이더 분위기를 반영합니다. 반대적으로 1.0 미만의 비율은 설명된 반대 움직임을 나타냅니다. 현재 0.97 값은 트레이더들이 위로의 투기보다 하락 보호를 약간 더 선호하고 있음을 보여줍니다.
이 파생상품 포지셔닝은 온체인 분배 신호와 일치합니다. 전문 트레이더와 기관 참가자들은 기존 현물 포지션을 헤지하거나 기본 분석에 기반한 방향성을 표현하기 위해 종종 선물 시장을 사용합니다.
기술 분석이 핵심 지원 수준을 시사
차트 분석은 Solana가 이전의 하락 기간 동안 매수 관심을 제공한 심리적 수준인 $200에 근접하고 있음을 보입니다. 이 한계점을 결정적으로 하회하면 매도가 $195.08의 다음 기술 지원으로 가속화될 수 있습니다.
반대로, 매수 관심이 재개되면 가격은 $218.66의 저항으로 이동할 수 있습니다. 이 수준은 Solana의 최근 거래 범위의 상위를 나타내며, 의미 있는 상승 반전을 얻으려면 통과해야 합니다.
암호화폐의 5일 하락은 비트코인 지배력이 증가하고 디지털 자산 시장 전반에서 위험 선호가 감소함에 따라 더 넓은 알트코인 약세를 반영합니다.
주요 암호화폐 지표 이해
Liveliness는 보유자 행동 패턴을 이해하려는 암호화폐 투자자에게 중요한 지표 역할을 합니다. 단순 가격 기반 기술 분석과는 달리, 이 메트릭은 오랜 시간 동안 휴면 상태에 있던 토큰의 실제 이동에 대한 통찰력을 제공합니다.
Coin days destroyed는 코인이 이동하기 전에 정지해 있었던 기간을 측정합니다. 전송된 토큰 수와 곱하면 이는 중요한 보유자 이동을 강조하는 네트워크 활동의 가중치를 제공하는 지표로 이어집니다.
롱숏 비율은 파생상품 시장의 상승과 하락 포지션 간의 균형을 나타냅니다. 프로 트레이더들은 이러한 도구를 헤징, 투기, 그리고 현물 시장 움직임 보다 앞서서 종종 사용되는 차익 거래 전략에 사용합니다.
마무리 생각
현재 시장 상황은 온체인 지표와 파생상품 포지셔닝이 약세를 나타내며 Solana의 가격에 지속적으로 압박을 가하고 있습니다. 장기 보유자의 분배 증가와 선물 시장의 약세 포지셔닝이 결합하여 단기 가격 성과에 대한 역풍을 만듭니다. 기술적 분석은 현재 추세가 계속된다면 $195까지의 추가 하락 가능성을 뒷받침합니다.