XRP의 가격은 일반적으로 강세 투자자 심리를 나타내는 지표인 거래소 유출이 7,400% 급증했음에도 불구하고 지난 주에 거의 14% 하락했습니다. 디지털 자산은 목요일에 $2.41에 거래되었으며 24시간 만에 3.6% 하락했습니다. 여러 블록체인 분석 플랫폼의 데이터에 따르면 장기 보유자가 포지션을 줄이고 기관 거래자들이 잠재적인 반등에 대한 자신감을 잃고 있는 것으로 나타났습니다.
알아야 할 점:
- 10월 2일부터 10월 15일까지 장기 XRP 보유자들은 포지션을 34% 줄여 1억 6,368만 개에서 1억 784만 개로 감소했습니다.
- 거래소 유출이 5일 만에 -1,270만 XRP에서 -9억 6,000만 XRP로 급등하여 소매 투자자들이 더 큰 플레이어가 떠나면서 매수하는 것으로 보입니다.
- XRP의 가격 차트에 두 개의 기술적 데스 크로스가 형성되고 있으며, 주요 이동평균이 추가 하락을 예고하고 있습니다.
대규모 투자자, 가격 변동성 속 후퇴
Hodler Net Position Change는 얼마나 많은 암호화폐를 장기 투자자들이 추가하거나 판매하는지를 추적하는 지표로, 최근 2주 동안 급격히 감소했습니다. 10월 2일부터 10월 15일까지 보유량은 1억 6,368만 XRP에서 1억 784만 XRP로 감소했으며, 이는 34%의 감소를 나타내며, 경험 많은 보유자들이 회복을 준비하기보다는 포지션을 청산하고 있음을 나타냅니다.
Smart Money Index는 숙련된 거래자들이 어떻게 포지션을 취하는지를 추적하는 지표로, 10월 초 이후 두 번째로 낮은 수준으로 떨어졌습니다.
이는 보통 지속적인 랠리를 주도하는 투자자들 사이에서 가격 반등에 대한 신뢰가 감소하고 있음을 보여줍니다. 큰 지갑이 자금을 추가하거나 제거하는지를 측정하는 Chaikin Money Flow 지표도 여전히 0 이하를 유지하고 있습니다. 이는 주요 보유자가 현재 가격 하락에도 적극적으로 매수하지 않음을 시사합니다.
이 세 가지 지표는 일관된 그림을 그립니다. 가격 변동이 더 작은 거래자를 시장으로 끌어들이는 동안 대규모 플레이어가 노출을 줄이고 있습니다.
소매 구매자가 기관 자금이 나가는 동안 유입될 가능성
큰 보유자들 사이에서 설득력이 부족함에도 불구하고 거래소 유출이 극적으로 증가했습니다. XRP가 얼마나 많은 거래 플랫폼 안팎으로 이동하는지를 측정하는 Exchange Net Position Change는 10월 10일 -1,270만 XRP에서 10월 15일 -9억 6,000만 XRP로 감소하여 5일 만에 유출이 7,400% 이상 증가했습니다.
대규모 유출은 일반적으로 투자자들이 토큰을 개인 지갑으로 이동하여 즉각적인 판매 압력을 줄이는 신호입니다.
하지만 여기서의 맥락은 다른 이야기를 암시합니다. 장기 보유자와 기관 거래자들이 관망하고 있기 때문에, 이 활동은 소매 축적을 반영하는 것으로 보입니다.
소규모 투자자들이 반등을 쫓는 것으로 보입니다. 고래의 지원 없이 소매 거래자가 주도하는 매수 모멘텀은 자주 빠르게 사라집니다. 늦은 구매자는 가격이 반전되면서 흔히 함정에 빠지게 됩니다. 이는 암호화폐 시장의 역사적 패턴에 따른 것입니다.
기술적 지표, 추가 하방 위험을 가리키다
XRP의 차트 구조는 여전히 취약합니다. 두 개의 데스 크로스가 형성되고 있으며, 단기 이동 평균이 장기 이동 평균 아래로 떨어지는 약세 세트업입니다. 20일 지수 이동 평균이 200일 EMA 아래로 떨어질 가능성이 있으며, 50일 EMA는 100일 EMA 아래로 교차할 가능성이 있습니다. 두 크로스오버가 확인되면 XRP의 약세 단계가 이어지며 현재 하락을 심화시킬 수 있습니다.
지수 이동 평균은 단순 이동 평균에 비해 최근 가격에 더 많은 가중치를 두기 때문에, 현재 시장 상황에 더 민감하며 종종 트렌드 변화를 더 일찍 신호합니다. 데스 크로스는 일반적으로 단기 EMA가 장기 EMA 아래로 교차할 때 발생하며, 이는 약화되는 모멘텀과 추가 손실 가능성을 나타냅니다.
XRP가 약세 전망을 무효화하려면 가격이 $2.57에서 $2.72 범위를 넘어야 합니다. 이는 단기적인 구제를 제공하고 잠재적으로 새로운 매수 관심을 끌 수 있습니다.
그러나 $2.32 아래로 클로즈하면 $2.14나 심지어 $2.06로 하락할 위험이 있습니다. 이는 현재 수준에서 단지 3.5%의 하락을 의미합니다. 가격 구조는 투자자가 함정에 빠질 수 있음을 시사하며, 거래소 데이터는 소매 낙관론을 보여주지만 모든 주요 코호트와 기술적 지표가 계속되는 약세를 경고하고 있습니다.
소매 활동과 기관 포지셔닝 간의 불일치
현재 시장 역학은 상당한 불일치를 드러냅니다. 소매 거래자들은 역사적인 속도로 토큰을 거래소에서 이동시키고 있으며, 이는 그들이 가격 상승을 기대하고 있음을 시사합니다. 그러나 기관 보유자와 장기 투자자들은 포지션을 줄이고 있어 추가 하락을 예상하고 있음을 암시합니다.
이러한 발산은 암호화폐 시장의 과도기적 시기를 자주 나타냅니다. 가격 약세 동안 경험 많은 보유자가 퇴장하고 소매 투자자가 축적할 때, 랠리는 지속 가능성을 위한 지원이 부족한 경우가 많습니다.
이 패턴은 이전 시장 사이클 동안 여러 디지털 자산에서 반복되었습니다.
Chaikin Money Flow가 0 이하로 남아 있는 것은 특히 중요합니다. 이 지표는 가격 움직임과 거래량을 모두 분석하여 매수 및 매도 압력을 측정합니다.
0 이하의 판독 값은 전체 거래소 유출이 증가하는 동안에도 큰 지갑의 매도 압력이 매수 압력을 초과함을 나타냅니다.
마무리 생각
XRP는 겉보기에 매수 활동이 있음에도 불구하고 증가하는 기술적 및 근본적 역풍에 직면해 있습니다. 거래소 유출 7,400% 급증은 더 깊은 문제를 감추고 있습니다: 기관 투자자들과 장기 보유자들이 노출을 줄이는 반면 소매 거래자들이 축적하고 있는 것으로 보이며, 이는 역사적으로 지속 가능한 랠리보다는 추가 가격 하락을 예고하는 패턴입니다.