블록체인 조사관 ZachXBT는 월요일, 암호화폐 업계에서 가장 수익성이 높은 사업 중 하나를 대상으로 하는 “대형 조사(major investigation)” 결과를 2월 26일 공개하겠다고 발표했다. 그는 여러 직원이 장기간에 걸쳐 내부 데이터를 악용해 내부자 거래를 했다고 주장했다.
그는 회사명을 공개하지 않았고, 현재까지 어떤 증거도 대중에게 공개되지 않았다.
이 게시물은 검은 배경에 익명의 펭귄 실루엣과 “There was crime everywhere” 라는 문구가 담긴 이미지와 함께 accompanied 되었고, 곧바로 소셜 미디어와 예측 시장 전반에서 거센 추측을 불러일으켰다.
What Happened
ZachXBT의 게시글이 올라온 지 몇 시간 만에, 트레이더들은 어느 회사가 지목될지를 묻는 Polymarket 마켓에 piled 되었고, 총 거래량은 220만 달러를 넘어섰다.
월요일 저녁 기준으로 Meteora가 확률 1위를 기록했고, 그 뒤를 MEXC, Pump.fun, World Liberty Financial이 이었다.
Binance, Coinbase, Tether, Circle, Kraken 및 여러 디파이(DeFi) 프로토콜도 베팅 대상에 포함됐다. 아직 어떤 회사도 조사 대상임이 확인된 바 없으며, Polymarket의 확률은 조사 결과가 아니라 트레이더들의 심리를 반영할 뿐이다.
ZachXBT는 해당 대상을 업계에서 가장 수익성이 높은 사업체 중 하나라고만 설명했다. 업계 추정치에 따르면, 2025년 기준 가장 수익성이 높은 암호화폐 기업 상위 7곳에는 Tether, Binance, Coinbase, Circle, Kraken 등이 포함된 바 있다.
Why It Matters
ZachXBT는 온체인 조사를 통해 검증 가능한 결과를 반복적으로 이끌어낸 전력이 있다. 그의 이전 리포트는 해킹, 사기, 지갑 단위의 사기 행위를 블록체인 상의 문서화된 증거와 함께 폭로해 왔다.
그가 세부 문서를 공개하기 전에 먼저 조사 사실을 예고하는 방식의 발표 패턴은 과거에도 상당한 시장 반응을 동반하곤 했다.
주요 암호화폐 플랫폼에서의 내부자 거래는 미국에서 법적 회색지대에 놓여 있다. 대부분의 디지털 자산이 여전히 SEC의 본격적인 집행을 촉발하는 명시적인 증권 분류를 갖추지 못했기 때문이다. 이러한 규제 모호성 속에서, 독립적인 온체인 조사는 업계 전반의 핵심 책임 추궁 메커니즘 역할을 해 왔다.
ZachXBT가 2월 26일 전체 보고서를 발표하기 전까지는, 어느 회사도 신뢰할 수 있는 수준으로 조사 대상이라고 특정될 수 없다. Polymarket 시장은 커뮤니티의 선입견, 내러티브의 모멘텀, 트레이더 포지션에 의해 형성된 추측을 반영할 뿐이며, 확정된 조사 결과를 의미하지 않는다.
그 날짜 이전에 특정 회사를 유력한 목표라고 지목하는 보도나 소셜 미디어 분석은 현 단계에서는 검증되지 않은 주장에 불과하다.